資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 10.05 | 81.41 | 1.03 | 5.1 | 0.13 | 62.5 | 0 | 0 | 19.93 | 9.81 | 3.07 | -3.15 | 4.85 | 8.26 | 24.34 | -1.41 | 11.44 | 14.06 | 0 | 0 | 3.92 | 58.06 | 0.12 | -33.33 | 6.75 | 11.2 | 0.72 | 75.61 | 0 | 0 | 7.3 | 41.47 | 8.03 | 44.17 | 0.14 | -22.22 | 7.44 | 39.33 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 5.54 | 84.67 | 0.98 | -79.54 | 0.08 | -69.23 | 0 | 0 | 18.15 | 9.6 | 3.17 | 79.1 | 4.48 | 48.34 | 24.68 | 35.35 | 10.03 | 43.49 | 0 | 0 | 2.48 | -3.12 | 0.18 | 12.5 | 6.07 | 11.38 | 0.41 | 78.26 | 0 | 0 | 5.16 | 137.79 | 5.57 | 132.08 | 0.18 | 260.0 | 5.34 | 140.54 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 3.0 | 41.51 | 4.79 | -31.18 | 0.26 | -94.36 | 0 | 0 | 16.56 | 65.77 | 1.77 | 1866.67 | 3.02 | 42.45 | 18.24 | -14.06 | 6.99 | -13.06 | 0 | 0 | 2.56 | -9.22 | 0.16 | 6.67 | 5.45 | 196.2 | 0.23 | 4.55 | 0 | 0 | 2.17 | 442.5 | 2.4 | 287.1 | 0.05 | 0 | 2.22 | 455.0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 2.12 | 125.53 | 6.96 | 52.3 | 4.61 | 860.42 | 0 | 0 | 9.99 | 0 | 0.09 | 0 | 2.12 | -17.19 | 21.22 | 0 | 8.04 | 10.9 | 0 | 0 | 2.82 | 95.83 | 0.15 | 7.14 | 1.84 | 8.88 | 0.22 | 29.41 | 0 | 0 | 0.4 | 8.11 | 0.62 | 16.98 | 0 | 0 | 0.4 | 8.11 | 0.03 | 121.59 |
| 2019 (6) | 0.94 | 0 | 4.57 | 0 | 0.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | 0 | 0.00 | 0 | 7.25 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | 0 | 0.14 | 0 | 1.69 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | 0 | 0.53 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | 0 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | 7.94 | -21.0 | 72.23 | 0.16 | -84.47 | -83.67 | 0.07 | -46.15 | -36.36 | 0 | 0 | 0 | 5.1 | -22.14 | 24.69 | 0.84 | -43.24 | 115.38 | 5.31 | 9.48 | 55.72 | 25.37 | 4.2 | 65.54 | 11.76 | 2.8 | 5.85 | 0 | 0 | 0 | 2.28 | -41.84 | -6.94 | 0.11 | -8.33 | -35.29 | 6.75 | 0.0 | 11.2 | 0.72 | 0.0 | 75.61 | 0 | 0 | 0 | 6.8 | -6.85 | 22.52 | 7.52 | -6.35 | 26.39 | 0.24 | 71.43 | 33.33 | 7.04 | -5.38 | 22.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (19) | 10.05 | 202.71 | 81.41 | 1.03 | -4.63 | 5.1 | 0.13 | 0.0 | 62.5 | 0 | 0 | 0 | 6.55 | 21.75 | 3.97 | 1.48 | 66.29 | 25.42 | 4.85 | 37.78 | 8.26 | 24.35 | 36.05 | -1.31 | 11.44 | 0.09 | 14.06 | 0 | 0 | 0 | 3.92 | 24.44 | 58.06 | 0.12 | -7.69 | -33.33 | 6.75 | 11.2 | 11.2 | 0.72 | 0.0 | 75.61 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 25.21 | 41.47 | 8.03 | 22.6 | 44.17 | 0.14 | -46.15 | -22.22 | 7.44 | 22.17 | 39.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (18) | 3.32 | -23.15 | 1.53 | 1.08 | 10.2 | -77.45 | 0.13 | 0.0 | 225.0 | 0 | 0 | 0 | 5.38 | 37.95 | 6.32 | 0.89 | 187.1 | -38.62 | 3.52 | 23.08 | -22.98 | 17.90 | 21.07 | -22.47 | 11.43 | -0.17 | 30.18 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | 30.17 | 25.0 | 0.13 | -13.33 | -35.0 | 6.07 | 0.0 | 8.98 | 0.72 | 0.0 | 213.04 | 0 | 0 | 0 | 5.83 | 18.26 | 40.14 | 6.55 | 15.72 | 49.2 | 0.26 | 85.71 | 8.33 | 6.09 | 20.12 | 38.41 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (17) | 4.32 | -6.29 | 36.28 | 0.98 | 0.0 | -79.54 | 0.13 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.9 | -4.65 | -42.65 | 0.31 | -20.51 | -41.51 | 2.86 | -16.13 | -19.89 | 14.78 | -3.56 | -38.97 | 11.45 | 3.06 | 53.07 | 0 | 0 | 0 | 2.42 | -1.22 | -5.47 | 0.15 | -11.76 | -31.82 | 6.07 | 0.0 | 8.98 | 0.72 | 75.61 | 213.04 | 0 | 0 | 0 | 4.93 | -11.17 | 82.59 | 5.66 | -4.87 | 93.17 | 0.14 | -22.22 | -6.67 | 5.07 | -11.52 | 77.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (16) | 4.61 | -16.79 | 0 | 0.98 | 0.0 | 0 | 0.11 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.09 | -35.08 | 0 | 0.39 | -66.95 | 0 | 3.41 | -23.88 | 0 | 15.33 | -37.88 | 0 | 11.11 | 10.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.45 | -1.21 | 0 | 0.17 | -5.56 | 0 | 6.07 | 0.0 | 0 | 0.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.55 | 7.56 | 0 | 5.95 | 6.82 | 0 | 0.18 | 0.0 | 0 | 5.73 | 7.3 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (15) | 5.54 | 69.42 | 84.67 | 0.98 | -79.54 | -79.54 | 0.08 | 100.0 | -69.23 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 24.51 | -20.65 | 1.18 | -18.62 | 38.82 | 4.48 | -1.97 | 48.34 | 24.67 | 6.88 | 35.27 | 10.03 | 14.24 | 43.49 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | -1.59 | -3.12 | 0.18 | -10.0 | 12.5 | 6.07 | 8.98 | 11.38 | 0.41 | 78.26 | 78.26 | 0 | 0 | 0 | 5.16 | 24.04 | 137.79 | 5.57 | 26.88 | 132.08 | 0.18 | -25.0 | 260.0 | 5.34 | 21.36 | 140.54 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (14) | 3.27 | 3.15 | 0 | 4.79 | 0.0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.06 | -25.59 | 0 | 1.45 | 173.58 | 0 | 4.57 | 28.01 | 0 | 23.08 | -4.7 | 0 | 8.78 | 17.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.52 | -1.56 | 0 | 0.2 | -9.09 | 0 | 5.57 | 0.0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.16 | 54.07 | 0 | 4.39 | 49.83 | 0 | 0.24 | 60.0 | 0 | 4.4 | 54.39 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (13) | 3.17 | 0 | -0.63 | 4.79 | 0 | -9.28 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 6.8 | 0 | -21.11 | 0.53 | 0 | -42.39 | 3.57 | 0 | 39.45 | 24.22 | 0 | -18.45 | 7.48 | 0 | 2.89 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | 0 | 0.0 | 0.22 | 0 | 29.41 | 5.57 | 0 | 85.05 | 0.23 | 0 | 4.55 | 0 | 0 | 0 | 2.7 | 0 | 104.55 | 2.93 | 0 | 89.03 | 0.15 | 0 | 0 | 2.85 | 0 | 115.91 | 0.00 | 0 | -100.0 |
