- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 47.61 | 10.31 | -4.26 | 24.41 | 62.19 | 28.68 | 25.55 | 31.91 | 18.29 | 22.52 | 35.42 | 20.11 | 5.81 | 23.62 | -21.59 | 4.24 | 37.66 | -0.47 | 0.19 | 5.56 | -13.64 | 28.85 | 24.19 | 15.77 | 32.52 | -35.3 | -46.35 | 95.81 | 23.01 | 8.58 | 4.79 | -78.34 | -61.68 | 14.52 | -8.91 | -15.04 |
| 23Q3 (19) | 43.16 | 3.63 | -9.52 | 15.05 | 47.12 | -44.07 | 19.37 | 66.55 | -41.52 | 16.63 | 90.71 | -42.18 | 4.70 | 24.67 | -61.29 | 3.08 | 22.22 | -49.26 | 0.18 | -35.71 | -14.29 | 23.23 | 40.79 | -36.11 | 50.26 | 1.21 | -49.7 | 77.88 | -11.67 | -3.79 | 22.12 | 86.98 | 19.85 | 15.94 | -27.15 | -1.24 |
| 23Q2 (18) | 41.65 | 0 | -2.85 | 10.23 | 0 | 112.24 | 11.63 | 0 | 25.73 | 8.72 | 0 | 11.37 | 3.77 | 0 | -20.63 | 2.52 | 0 | 0.4 | 0.28 | 0 | -6.67 | 16.50 | 0 | 7.91 | 49.66 | 0 | -51.59 | 88.17 | 0 | 68.33 | 11.83 | 0 | -75.16 | 21.88 | 0 | 10.34 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 44.02 | -5.54 | 16.19 | 1.95 | 3.21 | -4.45 | 18.30 | -9.36 | 15.39 | -11.81 | 12.33 | -43.41 | 8.81 | -30.13 | 0.56 | -20.0 | 22.33 | -8.93 | 32.52 | -46.35 | 88.49 | 12.46 | 11.51 | -46.01 | 0.29 | -52.18 | 17.86 | 0.06 |
| 2022 (9) | 46.60 | 16.47 | 15.88 | 37.85 | 3.36 | 9.13 | 20.19 | 38.38 | 17.45 | 28.59 | 21.79 | -24.78 | 12.61 | 17.3 | 0.70 | -1.41 | 24.52 | 23.03 | 60.62 | -43.28 | 78.69 | -0.3 | 21.31 | 1.13 | 0.61 | -17.04 | 17.85 | -7.32 |
| 2021 (8) | 40.01 | 2.38 | 11.52 | 1224.14 | 3.08 | -23.08 | 14.59 | 88.99 | 13.57 | 119.22 | 28.97 | 110.84 | 10.75 | 208.02 | 0.71 | 42.0 | 19.93 | 50.87 | 106.87 | -73.39 | 78.93 | 575.25 | 21.07 | -76.14 | 0.73 | 0 | 19.26 | -25.38 |
| 2020 (7) | 39.08 | 0 | 0.87 | 0 | 4.00 | 0 | 7.72 | 0 | 6.19 | 0 | 13.74 | 0 | 3.49 | 0 | 0.50 | 0 | 13.21 | 0 | 401.63 | 47.56 | 11.69 | 0 | 88.31 | 0 | 0.00 | 0 | 25.81 | 0 |
| 2019 (6) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 272.19 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
