達爾膚 6523 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	3.92	20.25	-1.09	0	-4.6	0	0.03	2.83	0	0.03	50.0	0	0	0.26	22.3	4.9	31.37	4.25	25.0	0.09	-10.0	0	0	90.32	-3.03
2022 (9)	3.26	10.88	-3.33	0	-3.7	0	-0.01	-0.07	0	0.02	-33.33	-0.01	0	0.22	-20.46	3.73	-0.8	3.4	14.86	0.1	0.0	0	0	93.14	-2.42
2021 (8)	2.94	-2.33	8.07	93.06	-7.85	0	0.06	11.01	53.13	0.03	50.0	0.03	0.0	0.27	3.75	3.76	58.65	2.96	-55.22	0.1	-16.67	0.02	0.0	95.45	114.06
2020 (7)	3.01	34.38	4.18	0	-6.34	0	-0.04	7.19	766.27	0.02	-90.0	0.03	0	0.26	-86.75	2.37	0.85	6.61	244.27	0.12	-42.86	0.02	0.0	44.59	-57.2
2019 (6)	2.24	85.12	-1.41	0	0.37	0	-0.01	0.83	-24.55	0.2	185.71	-0.04	0	1.97	171.34	2.35	230.99	1.92	668.0	0.21	16.67	0.02	0.0	104.19	-61.25
2018 (5)	1.21	28.72	-0.11	0	-1.87	0	-0.03	1.1	685.71	0.07	-75.86	0	0	0.73	-76.51	0.71	-50.35	0.25	-80.31	0.18	125.0	0.02	100.0	268.89	289.03
2017 (4)	0.94	-66.55	-0.8	0	-3.02	0	0.02	0.14	0	0.29	141.67	0	0	3.09	196.86	1.43	-62.66	1.27	-59.29	0.08	60.0	0.01	0.0	69.12	-21.78
2016 (3)	2.81	69.28	-4.84	0	7.88	0	0	-2.03	0	0.12	300.0	0	0	1.04	200.61	3.83	44.53	3.12	36.84	0.05	66.67	0.01	-50.0	88.36	24.03
2015 (2)	1.66	-5.68	-0.04	0	-1.69	0	0.01	1.62	0	0.03	-62.5	0	0	0.35	-71.26	2.65	6.43	2.28	-4.6	0.03	0.0	0.02	100.0	71.24	-1.63
2014 (1)	1.76	11.39	-2.73	0	1.83	200.0	0	-0.97	0	0.08	700.0	0	0	1.21	581.75	2.49	12.16	2.39	26.46	0.03	200.0	0.01	0.0	72.43	-12.44

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.63	46.85	-3.55	0.87	400.0	193.55	-2.73	-193.55	-49.18	0.04	166.67	0.0	2.5	204.88	228.95	0.01	0.0	0	0	0	0	0.30	-9.15	0	1.51	19.84	26.89	1.13	-11.02	18.95	0.02	0.0	0.0	0	0	0	141.74	64.72	-18.65
23Q3 (19)	1.11	32.14	2320.0	-0.29	53.23	-113.3	-0.93	0.0	0.0	-0.06	-200.0	0.0	0.82	272.73	-61.5	0.01	0.0	0.0	0	0	0	0.34	-20.81	-24.5	1.26	41.57	51.81	1.27	53.01	54.88	0.02	0.0	0.0	0	0	0	86.05	-12.93	1545.58
23Q2 (18)	0.84	154.55	-37.78	-0.62	40.95	75.78	-0.93	-4550.0	0.0	0.06	700.0	100.0	0.22	130.56	118.18	0.01	0	0	0	0	0	0.42	0	0	0.89	-28.23	56.14	0.83	-18.63	56.6	0.02	0.0	0.0	0	0	0	98.82	211.44	-59.74
23Q1 (17)	0.33	-80.47	22.22	-1.05	-12.9	47.76	-0.02	98.91	0.0	-0.01	-125.0	50.0	-0.72	-194.74	58.62	0	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	1.24	4.2	8.77	1.02	7.37	-8.11	0.02	0.0	0.0	0	0	0	31.73	-81.79	32.8
22Q4 (16)	1.69	3480.0	-28.69	-0.93	-142.66	-124.93	-1.83	-96.77	56.22	0.04	166.67	500.0	0.76	-64.32	-87.54	0	-100.0	-100.0	0	0	100.0	-0.00	-100.0	-100.0	1.19	43.37	30.77	0.95	15.85	14.46	0.02	0.0	0.0	0	0	0	174.23	3027.01	-37.51
22Q3 (15)	-0.05	-103.7	-109.09	2.18	185.16	-34.93	-0.93	0.0	49.18	-0.06	-300.0	-200.0	2.13	276.03	-45.38	0.01	0	0	0	0	-100.0	0.44	0	0	0.83	45.61	-31.97	0.82	54.72	-21.15	0.02	0.0	0.0	0	0	0	-5.95	-102.43	-111.47
22Q2 (14)	1.35	400.0	1327.27	-2.56	-27.36	-500.0	-0.93	-4550.0	49.18	0.03	250.0	-70.0	-1.21	30.46	-328.3	0	0	0	0	0	-100.0	-0.00	0	0	0.57	-50.0	-20.83	0.53	-52.25	112.0	0.02	0.0	-33.33	0	0	0	245.45	927.27	724.79
22Q1 (13)	0.27	-88.61	107.69	-2.01	-153.89	-674.29	-0.02	99.52	33.33	-0.02	-100.0	-100.0	-1.74	-128.52	-462.5	0	-100.0	-100.0	0	100.0	0	-0.00	-100.0	-100.0	1.14	25.27	25.27	1.11	33.73	30.59	0.02	0.0	-33.33	0	0	0	23.89	-91.43	61.74
21Q4 (12)	2.37	330.91	56.95	3.73	11.34	20.32	-4.18	-128.42	-13833.33	-0.01	50.0	87.5	6.1	56.41	32.32	0.02	0	100.0	-0.03	-160.0	-400.0	0.66	0	39.07	0.91	-25.41	51.67	0.83	-20.19	-84.28	0.02	0.0	-33.33	0	0	0	278.82	437.37	880.5
21Q3 (11)	0.55	600.0	120.0	3.35	423.44	737.5	-1.83	0.0	-3.98	-0.02	-120.0	-166.67	3.9	635.85	500.0	0	0	0	0.05	400.0	0	-0.00	0	0	1.22	69.44	35.56	1.04	316.0	50.72	0.02	-33.33	-33.33	0	0	0	51.89	232.08	49.43
21Q2 (10)	-0.11	-184.62	-113.25	0.64	82.86	68.42	-1.83	-6000.0	-9050.0	0.1	1100.0	266.67	0.53	10.42	-56.2	0	-100.0	0	0.01	0	103.45	-0.00	-100.0	0	0.72	-20.88	213.04	0.25	-70.59	78.57	0.03	0.0	0.0	0	0	-100.0	-39.29	-365.93	-108.52
21Q1 (9)	0.13	-91.39	-69.77	0.35	-88.71	16.67	-0.03	0.0	99.34	-0.01	87.5	-116.67	0.48	-89.59	-34.25	0.01	0.0	0.0	0	-100.0	-100.0	0.42	-11.76	-23.11	0.91	51.67	44.44	0.85	-83.9	66.67	0.03	0.0	0.0	0	0	-100.0	14.77	-48.05	-81.1
20Q4 (8)	1.51	504.0	49.5	3.1	675.0	284.52	-0.03	98.3	0.0	-0.08	-366.67	-300.0	4.61	609.23	788.06	0.01	0	0.0	0.01	0	101.19	0.48	0	12.38	0.6	-33.33	-29.41	5.28	665.22	551.85	0.03	0.0	0.0	0	0	-100.0	28.44	-18.1	-76.07
20Q3 (7)	0.25	-69.88	516.67	0.4	5.26	-84.91	-1.76	-8700.0	-509.3	0.03	150.0	200.0	0.65	-46.28	-74.9	0	0	-100.0	0	100.0	-100.0	-0.00	0	-100.0	0.9	291.3	63.64	0.69	392.86	109.09	0.03	0.0	-25.0	0	-100.0	-100.0	34.72	-92.47	319.91
20Q2 (6)	0.83	93.02	-32.52	0.38	26.67	128.57	-0.02	99.56	-100.0	-0.06	-200.0	14.29	1.21	65.75	1310.0	0	-100.0	-100.0	-0.29	-3000.0	86.76	-0.00	-100.0	-100.0	0.23	-63.49	-28.12	0.14	-72.55	-36.36	0.03	0.0	-40.0	0.01	0.0	0.0	461.11	489.79	4.97
20Q1 (5)	0.43	-57.43	616.67	0.3	117.86	128.57	-4.53	-15000.0	-15000.0	0.06	50.0	20.0	0.73	208.96	173.74	0.01	0.0	0.0	0.01	101.19	133.33	0.55	28.96	40.98	0.63	-25.88	-1.56	0.51	-37.04	-7.27	0.03	0.0	-66.67	0.01	0.0	0.0	78.18	-34.2	746.97
19Q4 (4)	1.01	1783.33	0.0	-1.68	-163.4	0.0	-0.03	-106.98	0.0	0.04	233.33	0.0	-0.67	-125.87	0.0	0.01	-80.0	0.0	-0.84	-131.7	0.0	0.42	-77.54	0.0	0.85	54.55	0.0	0.81	145.45	0.0	0.03	-25.0	0.0	0.01	0.0	0.0	118.82	852.55	0.0
19Q3 (3)	-0.06	-104.88	0.0	2.65	299.25	0.0	0.43	4400.0	0.0	-0.03	57.14	0.0	2.59	2690.0	0.0	0.05	-61.54	0.0	2.65	221.0	0.0	1.89	-63.13	0.0	0.55	71.88	0.0	0.33	50.0	0.0	0.04	-20.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-15.79	-103.59	0.0
19Q2 (2)	1.23	1950.0	0.0	-1.33	-26.67	0.0	-0.01	66.67	0.0	-0.07	-240.0	0.0	-0.1	89.9	0.0	0.13	1200.0	0.0	-2.19	-7200.0	0.0	5.12	1220.47	0.0	0.32	-50.0	0.0	0.22	-60.0	0.0	0.05	-44.44	0.0	0.01	0.0	0.0	439.29	4658.93	0.0
19Q1 (1)	0.06	0.0	0.0	-1.05	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	-0.99	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.39	0.0	0.0	0.64	0.0	0.0	0.55	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	9.23	0.0	0.0