建國 5515 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
27.0 (-6.74%) 18525張 (-14.43%) 11602張 8002張 4367張季線上短漲多 ↗26.29 ↗24.25 ↗22.96 ↗22.47 ↗20.25 ↗19.49 18525張 2.32倍	14.16% 36.02% 56.52% 101.49% 110.12%		21.42 (-20.67%) 27.0	25.46 (-5.7%) 17.38 (-35.63%)	N/A 0.1	N/A N/A	25.20億 72.95億	27.75% 37.2%	營造工程		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	21.6,N/A (12.96,15.97,18.98)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(60.12% 帶寬大) 月線斜率1.77	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.7%[112] (N/A) 0 (3.7%)		相對高點相對低點	29.85 (-9.55%) 24-04-18 10.8 (150.0%) 22-11-03	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.37% 7.35% 603 18 0 7.75%←5.55%(39.64%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	36.05 27.59 12.6 14個月新高 4.7億(3月)	10.05 14.04 0.79 3.69億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-17 29.85 (24-04-18) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,5%,5%,1% 買,買,買,買,買,賣 (連10買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	70.76 71.07,87.31 down N/A,23.2 0.6	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	87.87 78.16,80.22 down N/A,18.9 0.71	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.18%←0.13%(38.46%)	-27 (連2賣) 0.15%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	88.03 84.43,82.82 N/A,16.4 1.15	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.71%←6.78%(28.47%)	756 (連12買) 4.08%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.5,19.3 (0.62,0.72,0.81)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	20.16% 38.53% 53.85% 71.43%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.64%←0.6%(6.67%)	-1 (連6賣) 0.01%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	7.35% 26.06% 65.64%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	61.84←59.97(3.12%) 12.54←11.86(5.73%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		8.02←7.76 (+3.35%) Q4←Q3 連4升 8.02←0.29 (+2665.52%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		12.8←8.95 (+43.02%) Q4←Q3 第1升 12.8←13.99 (-8.51%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.02←0.02 (+43.02%) Q4←Q3 0.02←0.22 (-8.51%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.03←0.03 (0.0%) Q4←Q3 0.03←4.68 (-99.36%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		17.5←19.72 (-11.26%) Q4←Q3 第1降 17.5←6.79 (+157.73%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.19←0.28 (-11.26%) Q4←Q3 連3降 0.19←33.17 (-99.43%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.33←0.31 (+6.45%) Q4←Q3 第1升 0.33←0.25 (+32.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←-0.02 (-100.0%) Q4←Q3 連3降 -0.04←0.07 (-157.14%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.89←9.39 Q4←Q3 連2降 7.89←8.48 Q4←Q4 7季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.13←0.27 Q4←Q3 連3降 0.13←1.57 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.55←8.83 Q4←Q3 連2降 6.55←4.51 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.72←1.63 Q4←Q3 第1升 1.72←1.33 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.05←1.02 Q4←Q3 第1升 1.05←0.85 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 證交所4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單 113/04/19 4/19起「中小型A級動能50指數」納東陽、集盛等/刪華榮、宏泰等
新聞	113/04/16 熱門股－建國外資、投信連九買 113/04/10 案量不缺營造業今年無虞 113/04/09 【公告】建國 2024年3月合併營收4.7億元年增36.06% 113/03/27 熱門股－建國股價衝十年新高 113/03/27 【Yahoo早盤】台股能否守住2萬點？分析師吳岳展：2檔扮關鍵！資金外溢內需短打為宜 113/03/13 【公告】建國董事會決議辦理現金減資案暨召開重大訊息記者會事宜 113/03/13 【公告】建國董事會通過對財團法人建國工程文化藝術基金會捐贈事宜 113/03/13 【公告】建國董事會決議股利分派 113/03/13 【公告】建國董事會決議召開113年股東常會 113/03/11 【公告】建國補充112/3/16代子公司處分私募有價證券重大訊息之第十二次補充 113/03/08 【公告】建國 2024年2月合併營收3.69億元年增10.05% 113/02/15 【公告】建國 2024年1月合併營收3.23億元年增-8.03% 113/02/15 【公告】補充112/3/16代子公司處分私募有價證券重大訊息之第十一次補充 113/01/12 【公告】建國補充112/3/16代子公司處分私募有價證券重大訊息之第十次補充 113/01/09 【公告】建國 2023年12月合併營收4.69億元年增-11.42% 112/12/22 【公告】建國向關係人取得使用權資產 112/12/22 【公告】建國董事會通過設置資安專責主管 112/12/12 【公告】補充112/3/16代子公司處分私募有價證券重大訊息之第九次補充 112/12/07 【公告】建國 2023年11月合併營收4.61億元年增-10.9% 112/11/09 【公告】建國 2023年10月合併營收3.5億元年增-0.56%

近8季毛利率↘ : 14.85, 10.53, 10.31, 8.48, 10.12, 10.18, 9.39, 7.89 近8季營益率↘ : 8.54, 6.55, 4.17, 1.57, 3.4, 1.87, 0.27, 0.13 近8季營收↘ : 1077, 1389, 1200, 1399, 1032, 979, 895, 1280 近8季EPS↗ : 0.18, 0.07, 0.22, 0.25, 0.31, 0.38, 0.31, 0.33

近3年毛利率↘ : 11.72, 10.83, 9.3 近3年營益率↘ : 5.37, 5.03, 1.37 近3年營收↘ : 5326, 5066, 4186 近3年EPS↘ : 1.57, 0.72, 1.34

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	18.98	25.46	-5.7	22.91	-15.15	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.81	15.63	-42.11
平均本益比	15.97	21.42	-20.67	19.02	-29.57	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.72	13.8	-48.89
最低價本益比	12.96	17.38	-35.63	15.12	-44.0	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.62	11.97	-55.67

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	18.9	11.1	14.05	8.25	1.0	5.29%	9.01%	0.96	0.6
111	14.4	10.8	19.72	14.79	1.0	6.94%	9.26%	0.78	0.58
110	16.4	11.75	10.2	7.31	1.02	6.22%	8.68%	0.93	0.65
109	13.65	7.02	9.2	4.73	0.8	5.86%	11.4%	0.8	0.43
108	11.6	9.44	16.24	13.22	0.52	4.48%	5.51%	0.73	0.63
107	12.3	9.15	15.05	11.19	0.5	4.07%	5.46%	0.83	0.65
106	12.4	8.4	18.27	12.38	0.5	4.03%	5.95%	0.86	0.6

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
建國	14.16% 11602(59.67%)	26.17% 7928(133.66%)	36.02% 8002(131.49%)	56.52% 4367(324.13%)	101.49% 3259(468.41%)	110.12% 1810(923.25%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
27.0	27.7↗	26.29↗	24.25↗	22.96↗	22.47↗	21.9↗	20.25↗	19.49↗	18.33↗	18.16↗	17.55↗	16.13↗	15.75↗	15.43↗
乖離率	-2.53%	2.7%	11.34%	17.6%	20.16%	23.29%	33.33%	38.53%	47.3%	48.68%	53.85%	67.39%	71.43%	74.98%
均線開始轉折價位	23.65	22.65	21.05	19.7	18.85	19.75	17.05	17.4	14.2	13.85	13.4	14.2	12.9	11.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
建國	77.47%	61.0%	53.0%	-19.0%	5.0%	21.0%	11.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.37	5.03	5.37	3.28	2.73
ROE	7.06	3.9	8.87	6.88	3.85
本業收入比	14.68	117.51	52.38	57.81	58.84
自由現金流量	-4.49	6.89	3.75	2.1	13.83
利息保障倍數	49.54	18.76	60.19	33.50	17.96