中美實 4702 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.4	2.13	0.08	0	-0.51	0	0.04	0	2.48	22.17	0	0	-0.00	0	-0.02	0	0.52	-55.93	0.01	-50.0	452.83	131.23
2022 (9)	2.35	11650.0	-0.32	0	-0.41	0	-1.08	0	2.03	6666.67	0.01	0	0.10	0	0.04	-33.33	1.18	40.48	0.02	0.0	195.83	8320.83
2021 (8)	0.02	0	0.01	-90.0	-0.46	0	-0.03	0	0.03	0	0	0	-0.00	0	0.06	0	0.84	90.91	0.02	-60.0	2.33	0
2020 (7)	-0.48	0	0.1	-90.0	0.59	168.18	-0.04	0	-0.38	0	0.02	100.0	0.21	131.91	-0.39	0	0.44	-40.54	0.05	-16.67	-97.96	0
2019 (6)	-1.03	0	1.0	0	0.22	0	-0.03	0	-0.03	0	0.01	-85.71	0.09	-94.35	0.09	0	0.74	0	0.06	100.0	-128.75	0
2018 (5)	-0.02	0	-0.03	0	-0.2	0	-0.13	0	-0.05	0	0.07	600.0	1.59	730.45	-0.76	0	-5.4	0	0.03	0.0	0.00	0
2017 (4)	-0.22	0	0	0	-0.43	0	-0.03	0	-0.22	0	0.01	0	0.19	0	-0.47	0	-6.99	0	0.03	0.0	0.00	0
2016 (3)	1.65	23.13	0	0	-0.89	0	-0.1	0	1.65	-58.54	0	0	-0.00	0	-0.96	0	-9.1	0	0.03	-25.0	0.00	0
2015 (2)	1.34	0	2.64	80.82	-5.04	0	-0.09	0	3.98	0	0.01	-80.0	0.10	-76.49	-0.25	0	0.71	-29.7	0.04	100.0	178.67	0
2014 (1)	-2.76	0	1.46	0	0.79	-92.26	0.02	-87.5	-1.3	0	0.05	25.0	0.41	-23.05	0.36	3500.0	1.01	0	0.02	-33.33	-267.96	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.22	-82.26	116.42	0.12	200.0	-42.86	-0.63	-50.0	-137.28	0.07	275.0	106.54	0.34	-73.44	130.09	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.01	0.0	-200.0	0.14	-57.58	-46.15	0	0	0	0	0	157.14	-58.18	130.49
23Q3 (19)	1.24	439.13	-3.88	0.04	-33.33	133.33	-0.42	-179.25	-10.53	-0.04	-100.0	20.0	1.28	341.38	9.4	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.01	0.0	-150.0	0.33	1000.0	-28.26	0	0	0	0	0	375.76	-50.99	33.99
23Q2 (18)	0.23	-67.61	-64.62	0.06	140.0	114.63	0.53	5200.0	198.15	-0.02	-150.0	-100.0	0.29	-48.21	20.83	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.01	-200.0	83.33	0.03	50.0	-76.92	0	0	0	0	0	766.67	-78.4	53.33
23Q1 (17)	0.71	152.99	-59.2	-0.15	-171.43	0	0.01	-99.41	100.85	0.04	103.74	0.0	0.56	149.56	-67.82	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.01	0.0	-83.33	0.02	-92.31	-94.12	0	0	0	0	0	3550.00	788.81	593.68
22Q4 (16)	-1.34	-203.88	36.49	0.21	275.0	600.0	1.69	544.74	23.36	-1.07	-2040.0	-5250.0	-1.13	-196.58	45.67	0	0	100.0	0	0	-0.00	0	100.0	0.01	-50.0	120.0	0.26	-43.48	-48.0	0	0	-100.0	0	0	-515.38	-283.78	-24.57
22Q3 (15)	1.29	98.46	44.94	-0.12	70.73	-340.0	-0.38	29.63	44.93	-0.05	-400.0	0.0	1.17	387.5	24.47	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.02	133.33	-50.0	0.46	253.85	206.67	0	0	0	0	0	280.43	-43.91	-52.74
22Q2 (14)	0.65	-62.64	80.56	-0.41	0	-412.5	-0.54	54.24	0	-0.01	-125.0	50.0	0.24	-86.21	-14.29	0.01	0	0	0	0	0.37	0	0	-0.06	-200.0	-500.0	0.13	-61.76	230.0	0	0	-100.0	0	0	500.00	-2.3	0
22Q1 (13)	1.74	182.46	97.73	0	-100.0	0	-1.18	-186.13	-3.51	0.04	300.0	-20.0	1.74	183.65	97.73	0	100.0	0	0	0	-0.00	100.0	0	0.06	220.0	-25.0	0.34	-32.0	21.43	0	-100.0	-100.0	0	0	511.76	223.7	68.65
21Q4 (12)	-2.11	-337.08	-4320.0	0.03	-40.0	400.0	1.37	298.55	179.59	-0.02	60.0	50.0	-2.08	-321.28	-5300.0	-0.01	-200.0	-200.0	0	0	-0.49	-176.96	-198.53	-0.05	-225.0	44.44	0.5	233.33	2.04	0.01	0	0.0	0	0	-413.73	-169.73	-4237.25
21Q3 (11)	0.89	147.22	178.76	0.05	162.5	-37.5	-0.69	0	-253.33	-0.05	-150.0	0	0.94	235.71	189.52	0.01	0	0	0	0	0.64	0	0	0.04	500.0	157.14	0.15	250.0	350.0	0	-100.0	-100.0	0	0	593.33	0	0
21Q2 (10)	0.36	-59.09	-14.29	-0.08	0	-900.0	0	100.0	0	-0.02	-140.0	0	0.28	-68.18	-34.88	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.01	-112.5	90.91	-0.1	-135.71	-433.33	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
21Q1 (9)	0.88	1660.0	388.89	0	100.0	-100.0	-1.14	-332.65	-216.67	0.05	225.0	0	0.88	2100.0	340.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.08	188.89	166.67	0.28	-42.86	1033.33	0.01	0.0	0.0	0	0	303.45	2934.48	0
20Q4 (8)	0.05	104.42	105.95	-0.01	-112.5	-112.5	0.49	8.89	-28.99	-0.04	0	-300.0	0.04	103.81	105.26	0.01	0	0	0	0	0.50	0	0	-0.09	-28.57	-250.0	0.49	916.67	188.24	0.01	0.0	0.0	0	0	10.00	0	102.14
20Q3 (7)	-1.13	-369.05	-727.78	0.08	700.0	180.0	0.45	0	421.43	0	0	100.0	-1.05	-344.19	-1412.5	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.07	36.36	41.67	-0.06	-300.0	-118.75	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
20Q2 (6)	0.42	133.33	940.0	0.01	-50.0	-99.12	0	100.0	100.0	0	0	-100.0	0.43	115.0	-60.55	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.11	8.33	-152.38	0.03	200.0	-88.0	0.01	0.0	-50.0	0	0	1050.00	0	5770.0
20Q1 (5)	0.18	121.43	141.86	0.02	-75.0	300.0	-0.36	-152.17	-614.29	0	100.0	100.0	0.2	126.32	145.45	0.01	0	0.0	0	0	0.34	0	-45.7	-0.12	-300.0	-100.0	-0.03	-117.65	-400.0	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.00	100.0	100.0
19Q4 (4)	-0.84	-566.67	0.0	0.08	180.0	0.0	0.69	592.86	0.0	-0.01	85.71	0.0	-0.76	-1050.0	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	0.06	150.0	0.0	0.17	-46.88	0.0	0.01	-50.0	0.0	0	0.0	-466.67	-981.48	0.0
19Q3 (3)	0.18	460.0	0.0	-0.1	-108.77	0.0	-0.14	65.85	0.0	-0.07	-200.0	0.0	0.08	-92.66	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.12	-157.14	0.0	0.32	28.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0	0.0	52.94	385.88	0.0
19Q2 (2)	-0.05	88.37	0.0	1.14	11500.0	0.0	-0.41	-685.71	0.0	0.07	333.33	0.0	1.09	347.73	0.0	0	-100.0	0.0	0	0.0	-0.00	-100.0	0.0	0.21	450.0	0.0	0.25	2400.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0	0.0	-18.52	98.71	0.0
19Q1 (1)	-0.43	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-0.44	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.0	0.0	0.63	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.02	0.0	0.0	0.0	0.0	-1433.33	0.0	0.0