台興 3426 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.85	-3.41	-0.34	-0.48	0.14	0.51	-47.96	0.32	45.45	0.01	0	5.04	64.24	0.53	-22.06	0.62	-17.33	0.23	15.0	100.00	7.95
2022 (9)	0.88	131.58	0.1	-1.3	-0.13	0.98	0	0.22	-40.54	-0.03	0	3.07	-40.96	0.68	-9.33	0.75	15.38	0.2	33.33	92.63	95.01
2021 (8)	0.38	-35.59	-0.63	-0.79	-0.01	-0.25	0	0.37	146.67	0.01	0	5.20	105.44	0.75	2.74	0.65	14.04	0.15	15.38	47.50	-43.64
2020 (7)	0.59	-41.0	-0.66	-0.39	-0.05	-0.07	0	0.15	0.0	0	0	2.53	2.7	0.73	8.96	0.57	-1.72	0.13	0.0	84.29	-40.16
2019 (6)	1.0	-31.51	0.59	-0.02	0.05	1.59	0	0.15	66.67	0.01	0	2.46	127.7	0.67	-47.66	0.58	-41.41	0.13	160.0	140.85	0.33
2018 (5)	1.46	19.67	-1.55	-0.22	-0.04	-0.09	0	0.09	50.0	-0.01	0	1.08	43.69	1.28	-14.09	0.99	-4.81	0.05	25.0	140.38	24.27
2017 (4)	1.22	48.78	-2.42	-0.56	0.01	-1.2	0	0.06	20.0	0	0	0.75	-3.94	1.49	47.52	1.04	23.81	0.04	-20.0	112.96	22.61
2016 (3)	0.82	-27.43	-0.04	0.36	-0.06	0.78	-27.1	0.05	-37.5	0	0	0.78	-40.34	1.01	62.9	0.84	35.48	0.05	-28.57	92.13	-43.74
2015 (2)	1.13	-23.65	-0.06	-0.44	0.01	1.07	-6.14	0.08	60.0	0.02	-66.67	1.31	369.49	0.62	-39.22	0.62	-20.51	0.07	-22.22	163.77	-3.73
2014 (1)	1.48	335.29	-0.34	-0.49	-0.08	1.14	280.0	0.05	150.0	0.06	0	0.28	-57.05	1.02	628.57	0.78	41.82	0.09	350.0	170.11	190.2

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.33	0	-8.33	-1.61	-247.71	-1688.89	0.18	128.57	1000.0	0.09	1000.0	200.0	-1.28	-217.43	-574.07	0.18	200.0	125.0	0	-100.0	100.0	10.47	151.16	128.92	0.12	-14.29	-40.0	0.16	0.0	14.29	0.06	0.0	20.0	0	0	150.00	0	-20.83
23Q3 (19)	0	-100.0	-100.0	1.09	420.59	173.65	-0.63	-3050.0	49.6	-0.01	-112.5	91.67	1.09	890.91	195.61	0.06	0.0	50.0	0.02	100.0	300.0	4.17	13.19	95.83	0.14	0.0	7.69	0.16	-15.79	-20.0	0.06	0.0	20.0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q2 (18)	0.45	650.0	2350.0	-0.34	-164.15	-129.57	-0.02	0.0	0.0	0.08	500.0	500.0	0.11	-81.36	-90.27	0.06	500.0	0.0	0.01	150.0	0	3.68	474.23	17.18	0.14	7.69	-36.36	0.19	90.0	-32.14	0.06	0.0	20.0	0	0	180.00	380.0	3070.0
23Q1 (17)	0.06	-83.33	-70.0	0.53	688.89	0.0	-0.02	0.0	0.0	-0.02	-166.67	0.0	0.59	118.52	-19.18	0.01	-87.5	-75.0	-0.02	0.0	0	0.64	-85.98	-73.88	0.13	-35.0	0.0	0.1	-28.57	-23.08	0.06	20.0	20.0	0	0	37.50	-80.21	-66.25
22Q4 (16)	0.36	5.88	9.09	-0.09	93.92	81.63	-0.02	98.4	0.0	0.03	125.0	0	0.27	123.68	268.75	0.08	100.0	-38.46	-0.02	-100.0	0	4.57	114.86	-30.37	0.2	53.85	-20.0	0.14	-30.0	-26.32	0.05	0.0	25.0	0	0	189.47	39.32	32.06
22Q3 (15)	0.34	1800.0	525.0	-1.48	-228.7	-1380.0	-1.25	-6150.0	-792.86	-0.12	-500.0	-1100.0	-1.14	-200.88	-533.33	0.04	-33.33	-55.56	-0.01	0	0	2.13	-32.27	-52.72	0.13	-40.91	-43.48	0.2	-28.57	-9.09	0.05	0.0	25.0	0	0	136.00	2344.0	542.0
22Q2 (14)	-0.02	-110.0	-106.06	1.15	116.98	2200.0	-0.02	0.0	0.0	-0.02	0.0	0	1.13	54.79	197.37	0.06	50.0	-14.29	0	0	0	3.14	28.01	-23.26	0.22	69.23	37.5	0.28	115.38	100.0	0.05	0.0	25.0	0	0	-6.06	-105.45	-103.31
22Q1 (13)	0.2	-39.39	200.0	0.53	208.16	688.89	-0.02	0.0	96.77	-0.02	0	-300.0	0.73	556.25	351.72	0.04	-69.23	-50.0	0	0	0	2.45	-62.62	-56.13	0.13	-48.0	30.0	0.13	-31.58	30.0	0.05	25.0	66.67	0	0	111.11	-22.56	172.22
21Q4 (12)	0.33	512.5	-19.51	-0.49	-390.0	-188.24	-0.02	85.71	-125.0	0	100.0	-100.0	-0.16	11.11	-166.67	0.13	44.44	44.44	0	0	0	6.57	45.9	13.08	0.25	8.7	38.89	0.19	-13.64	58.33	0.04	0.0	33.33	0	0	143.48	566.3	-47.51
21Q3 (11)	-0.08	-124.24	69.23	-0.1	-300.0	84.85	-0.14	-600.0	68.18	-0.01	0	90.0	-0.18	-147.37	80.43	0.09	28.57	80.0	0	0	0	4.50	9.93	44.9	0.23	43.75	-11.54	0.22	57.14	15.79	0.04	0.0	33.33	0	0	-30.77	-116.78	73.96
21Q2 (10)	0.33	265.0	6.45	0.05	155.56	-91.07	-0.02	96.77	-100.0	0	-100.0	-100.0	0.38	231.03	-56.32	0.07	-12.5	0	0	0	0	4.09	-26.83	0	0.16	60.0	-11.11	0.14	40.0	-6.67	0.04	33.33	33.33	0	0	183.33	219.17	6.45
21Q1 (9)	-0.2	-148.78	-253.85	-0.09	47.06	77.5	-0.62	-875.0	-6100.0	0.01	-85.71	150.0	-0.29	-220.83	-7.41	0.08	-11.11	700.0	0	0	0	5.59	-3.65	604.9	0.1	-44.44	-9.09	0.1	-16.67	-16.67	0.03	0.0	0.0	0	0	-153.85	-156.29	-277.51
20Q4 (8)	0.41	257.69	46.43	-0.17	74.24	-142.5	0.08	118.18	900.0	0.07	170.0	0	0.24	126.09	-64.71	0.09	80.0	200.0	0	0	0	5.81	86.97	143.87	0.18	-30.77	80.0	0.12	-36.84	140.0	0.03	0.0	0.0	0	0	273.33	331.28	-21.9
20Q3 (7)	-0.26	-183.87	-223.81	-0.66	-217.86	-512.5	-0.44	-4300.0	-2300.0	-0.1	-1100.0	-600.0	-0.92	-205.75	-348.65	0.05	0	0	0	0	0	3.11	0	0	0.26	44.44	0.0	0.19	26.67	-20.83	0.03	0.0	0.0	0	0	-118.18	-168.62	-251.95
20Q2 (6)	0.31	138.46	24.0	0.56	240.0	229.41	-0.01	0.0	50.0	0.01	150.0	-80.0	0.87	422.22	107.14	0	-100.0	-100.0	0	0	-100.0	-0.00	-100.0	-100.0	0.18	63.64	5.88	0.15	25.0	-21.05	0.03	0.0	0.0	0	0	172.22	98.72	51.56
20Q1 (5)	0.13	-53.57	-50.0	-0.4	-200.0	-185.71	-0.01	0.0	0.0	-0.02	0	-100.0	-0.27	-139.71	-325.0	0.01	-66.67	-66.67	0	0	100.0	0.79	-66.67	-60.05	0.11	10.0	-21.43	0.12	140.0	9.09	0.03	0.0	0.0	0	0	86.67	-75.24	-53.33
19Q4 (4)	0.28	33.33	0.0	0.4	150.0	0.0	-0.01	-150.0	0.0	0	-100.0	0.0	0.68	83.78	0.0	0.03	0	0.0	0	0	0.0	2.38	0	0.0	0.1	-61.54	0.0	0.05	-79.17	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	350.00	350.0	0.0
19Q3 (3)	0.21	-16.0	0.0	0.16	-5.88	0.0	0.02	200.0	0.0	0.02	-60.0	0.0	0.37	-11.9	0.0	0	-100.0	0.0	0	-100.0	0.0	-0.00	-100.0	0.0	0.26	52.94	0.0	0.24	26.32	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	77.78	-31.56	0.0
19Q2 (2)	0.25	-3.85	0.0	0.17	221.43	0.0	-0.02	-100.0	0.0	0.05	600.0	0.0	0.42	250.0	0.0	0.09	200.0	0.0	0.03	200.0	0.0	5.70	186.71	0.0	0.17	21.43	0.0	0.19	72.73	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	113.64	-38.81	0.0
19Q1 (1)	0.26	0.0	0.0	-0.14	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.12	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	1.99	0.0	0.0	0.14	0.0	0.0	0.11	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.0	0.0	185.71	0.0	0.0