宏普 2536 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
27.95 (1.27%) 177張 (-34.02%) 季線旁 382張 335張 237張 177張 0.53倍	-1.06% 0.18% -7.14% -12.66% -15.94%		45.73 (63.61%) 27.95	N/A 0.6	12 N/A	微型股 93.02億	37.2% 0.0%	地產	2024-09-18 2025-07-16	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
27.95	27.66↘	27.84↗	27.8↗	27.74↗	27.87↘	28.32↘	29.26↘	30.08↘
乖離率	1.05%	0.4%	0.54%	0.76%	0.29%	-1.31%	-4.48%	-7.08%
均線開始轉折價位	28.25	27.55	27.9	27.35	29.2	30.1	32.0	33.25

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	淨值比小於1
財務重點	雙率第一升, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.59,N/A (7.72,25.81,43.9) 0.76,36.32 低淨值淨利增 (0.57,0.63,0.69)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(6.69%) 月線斜率0.01	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	79.98←80.05(-0.07%) 3.54←3.49(0.05%), 1.25% 79.98←78.82(1.16%) 3.54←3.86(-0.32%), -3.18%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線旁
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.79%[113] (N/A) 0 (1.79%)		相對高點相對低點	40.95 (-31.75%) 24-05-06 21.8 (28.21%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	635.09 -63.87 601.55 1.1億(8月) 短跌破長	590.78 -43.01 600.67 3.04億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 29.7 (25-09-04) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.05% 7 0 0 7.17%←4.36%(2.81%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	31.37,22.22 up 51.52 0.03	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-11 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -20%,-11%,-7%,-6% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	25.33,23.92 up 40.3 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	12 N/A		月KD RSI MACD	13.64,9.98 up 45.83 -0.83	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.03%←0.03%(0.0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.54% -1.31% -4.48% -7.08%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.98%←9.11%(-0.13%)	51 (連4賣轉買) 28.81%	2年趨勢圖	8.98%←9.99%(-1.01%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.05% 0.51% 2.06%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.13%(-0.02%)	5 (連3賣轉買) 2.82%	2年趨勢圖	0.11%←0.12%(-0.01%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		70.77←83.24 (-14.98%) Q2←Q1 第1降 70.77←58.32 (+21.35%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		28.14←8.64 (+225.69%) Q2←Q1 第1升 28.14←1.82 (+1446.15%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.11←1.05 (+225.69%) Q2←Q1 第1升 5.11←-0.02 (+1446.15%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		326.69←340.17 (-3.96%) Q2←Q1 第1降 326.69←336.29 (-2.85%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		1.47←7.63 (-80.73%) Q2←Q1 第1降 1.47←54.84 (-97.32%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1429.38←4489.4 (-80.73%) Q2←Q1 第1降 1429.38←20706.2 (-93.1%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.21←0.03 (+3933.33%) Q2←Q1 第1升 1.21←0.14 (+764.29%) Q2←Q2 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.42←0.31 (+358.06%) Q2←Q1 第1升 1.42←-0.02 (-7200.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		24.58←20.33 Q2←Q1 第1升 24.58←19.61 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.17←12.21 Q2←Q1 第1升 18.17←-1.05 Q2←Q2 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		14.34←0.74 Q2←Q1 第1升現金快速增加 14.34←23.26 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		3.19←0.05 Q2←Q1 第1升 3.19←0.35 Q2←Q2 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.07←0.17 Q2←Q1 第1升 1.07←0.25 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	98/05/08 富達投資監察人 3,000張
公告	114/09/12 宏普9/17參加元大證券舉辦之線上法說會 114/09/12 宏普本公司受邀參加元大證券舉辦之線上法說會
新聞	114/09/12 【公告】宏普受邀參加元大證券舉辦之線上法說會 114/09/09 《光電股》中光電8月營收登今年次高前8月減5.8% 114/09/09 華碩8月營收月增逾一成創同期高電競、AI雙箭頭帶動下半年走強 114/09/09 華碩8月品牌營收602.27億元，創歷史次高與同期新高紀錄 114/09/09 《業績-電零組》聯昌8月營收為0.29億元，年減8.48% 114/09/09 《電週邊》AI驅動智慧醫療趨勢華碩與長庚醫院強化合作 114/09/09 【公告】華碩 2025年8月合併營收628.15億元年增9.93% 114/09/09 【台股盤後】台股終場上漲307點　再創收盤新高24855點 114/09/09 AI驅動智慧醫療華碩與長庚攜手打造「健康台灣」新引擎 114/09/08 【公告】宏普 2025年8月合併營收1.1億元年增635.09% 114/08/08 【公告】宏普 2025年7月合併營收3.04億元年增590.78% 114/08/06 【公告】宏普114年第二季合併財務報告業經提報董事會 114/07/29 【公告】宏普114年第二季財務報告董事會召開日期 114/07/08 【公告】宏普 2025年6月合併營收5.33億元年增314.38% 114/06/30 【公告】宏普董事會決議除息基準日及其相關事宜 114/06/19 【公告】宏普114年股東常會重要決議事項 114/06/19 【公告】宏普改選董事長 114/06/19 【公告】宏普改選董事(含獨立董事)名單 114/06/19 【公告】新選任法人董事指派之代表人 114/06/19 宏普董座游武龍：房價不容易下降目前庫存仍夠四年

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏普	-1.06% 382(-53.52%)	1.45% 348(-49.0%)	0.18% 335(-46.99%)	-7.14% 237(-25.05%)	-12.66% 251(-29.26%)	-15.94% 266(-33.19%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 8/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	12.6	20.76	43.57	20.18	20.48
ROE	1.54	1.79	-0.52	-0.29	5.08
本業收入比	147.14	276.13	1295.65	-325.00	108.97
自由現金流量	3.17	2.62	-31.25	-93.71	-36.08
利息保障倍數	1.63	1.54	1.07	0.87	7.93