漢平 2488 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2024 (10)	4.9	-22.83	-5.49	-2.15	0	0	-0.59	0	0.27	145.45	0	0.85	90.15	4.17	13.32	4.19	19.37	0.33	-5.71	0.01	0	108.17	-34.25
2023 (9)	6.35	29.33	-0.38	-2.41	0	0	5.97	0	0.11	-45.0	0	0.45	-31.08	3.68	17.95	3.51	13.59	0.35	0.0	0	0	164.51	15.26
2022 (8)	4.91	0	-8.1	-10.62	0	0	-3.19	0	0.2	-4.76	-0.01	0.65	-23.25	3.12	97.47	3.09	116.08	0.35	-2.78	0	0	142.73	0
2021 (7)	-0.56	0	-0.25	5.03	0	0	-0.81	0	0.21	40.0	0	0.84	9.14	1.58	-10.73	1.43	-21.43	0.36	2.86	0	0	-31.28	0
2020 (6)	3.37	117.42	4.98	-0.97	0	0	8.35	0	0.15	-31.82	0.01	0.77	-10.71	1.77	-36.56	1.82	-35.0	0.35	-2.78	0.01	-50.0	154.59	217.15
2019 (5)	1.55	-13.41	-3.03	0.92	0	0	-1.48	0	0.22	-26.67	0	0.87	-23.95	2.79	-5.1	2.8	-4.11	0.36	5.88	0.02	0.0	48.74	-10.68
2018 (4)	1.79	-48.71	-1.85	-11.92	0.01	0.0	-0.06	0	0.3	7.14	0	1.14	-12.89	2.94	10.94	2.92	53.68	0.34	6.25	0.02	100.0	54.57	-65.13
2017 (3)	3.49	-49.86	-3.21	5.15	0.01	0.0	0.28	-96.6	0.28	-51.72	-0.01	1.31	-26.89	2.65	-49.81	1.9	-57.87	0.32	3.23	0.01	0.0	156.50	8.61
2016 (2)	6.96	148.57	1.27	-0.61	0.01	0.0	8.23	1614.58	0.58	81.25	-0.01	1.79	34.39	5.28	103.86	4.51	89.5	0.31	-3.12	0.01	0.0	144.10	39.47
2015 (1)	2.8	-9.68	-2.32	-3.09	0.01	0.0	0.48	-83.1	0.32	166.67	0	1.33	123.83	2.59	49.71	2.38	31.49	0.32	-17.95	0.01	0.0	103.32	-26.34

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY					自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
25Q2 (20)	0.54	-76.11	178.26	1.98	141.46	1880.0	-0.2	-322.22	-217.65	0	0	2.52	-18.18	527.12	0.13	116.67	116.67	0	0	1.81	74.24	110.95	0.92	26.03	-9.8	0.85	26.87	-23.42	0.09	0.0	12.5	0	0	57.45	-80.68	199.07
25Q1 (19)	2.26	96.52	1954.55	0.82	159.42	412.5	0.09	104.0	-30.77	0	0	3.08	1439.13	1040.74	0.06	-25.0	100.0	0	0	1.04	36.27	47.5	0.73	-32.41	97.3	0.67	-42.74	13.56	0.09	12.5	12.5	0	0	297.37	223.23	1711.24
24Q4 (18)	1.15	-73.44	-79.24	-1.38	68.42	4.83	-2.25	-1025.0	-12.5	0	0	-0.23	-475.0	-105.62	0.08	-11.11	166.67	0	0	0.76	-15.67	61.47	1.08	-36.84	36.71	1.17	-11.36	67.14	0.08	0.0	-11.11	0	0	92.00	-70.25	-86.88
24Q3 (17)	4.33	727.54	254.92	-4.37	-4470.0	-157.06	-0.2	-217.65	0	0	0	-0.04	93.22	91.67	0.09	50.0	350.0	0	0	0.90	5.36	290.93	1.71	67.65	4.27	1.32	18.92	-14.29	0.08	0.0	-11.11	0	0	309.29	633.41	313.23
24Q2 (16)	-0.69	-727.27	-630.77	0.1	-37.5	-90.1	0.17	30.77	-15.0	0	0	-0.59	-318.52	-151.75	0.06	100.0	100.0	0	0	0.86	21.83	85.73	1.02	175.68	-2.86	1.11	88.14	24.72	0.08	0.0	-11.11	0	0	-57.98	-453.17	-537.1
24Q1 (15)	0.11	-98.01	120.37	0.16	111.03	-90.91	0.13	106.5	121.67	0	0	0.27	-93.4	-77.87	0.03	0.0	-25.0	0	0	0.70	49.18	-45.9	0.37	-53.16	85.0	0.59	-15.71	55.26	0.08	-11.11	-11.11	0	0	16.42	-97.66	114.29
23Q4 (14)	5.54	354.1	27.65	-1.45	14.71	38.03	-2.0	0	61.24	0	0	4.09	952.08	104.5	0.03	50.0	0.0	0	0	0.47	104.16	9.11	0.79	-51.83	5.33	0.7	-54.55	14.75	0.09	0.0	0.0	0	0	701.27	836.94	13.11
23Q3 (13)	1.22	838.46	-55.64	-1.7	-268.32	-270.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.48	-142.11	-112.8	0.02	-33.33	-80.0	0	0	0.23	-49.94	-76.47	1.64	56.19	7.89	1.54	73.03	7.69	0.09	0.0	0.0	0	0	74.85	464.23	-58.63
23Q2 (12)	0.13	124.07	128.89	1.01	-42.61	191.82	0.2	133.33	105.87	0	0	1.14	-6.56	173.55	0.03	-25.0	0.0	0	0	0.46	-64.52	35.48	1.05	425.0	25.0	0.89	134.21	21.92	0.09	0.0	0.0	0	0	13.27	111.55	124.17
23Q1 (11)	-0.54	-112.44	68.97	1.76	175.21	131.1	-0.6	88.37	81.48	0	0	1.22	-39.0	116.49	0.04	33.33	33.33	0	0	1.30	200.87	111.26	0.2	-73.33	900.0	0.38	-37.7	18.75	0.09	0.0	0.0	0	0	-114.89	-118.53	72.93
22Q4 (10)	4.34	57.82	172.96	-2.34	-334.0	-2825.0	-5.16	-530.0	-460.84	0	0	2.0	-46.67	32.45	0.03	-70.0	-25.0	0	0	0.43	-55.97	-22.3	0.75	-50.66	15.38	0.61	-57.34	35.56	0.09	0.0	0.0	0	0	620.00	242.69	110.57
22Q3 (9)	2.75	711.11	350.0	1.0	190.91	933.33	1.2	135.19	-30.64	0	0	3.75	341.94	407.38	0.1	233.33	100.0	0	0	0.98	188.24	18.63	1.52	80.95	424.14	1.43	95.89	429.63	0.09	0.0	0.0	0	0	180.92	429.68	159.21
22Q2 (8)	-0.45	74.14	-45.16	-1.1	80.57	-1275.0	-3.41	-5.25	-320.0	0	0	-1.55	79.05	-297.44	0.03	0.0	-57.14	0	0	0.34	-44.67	-68.17	0.84	4100.0	110.0	0.73	128.12	65.91	0.09	0.0	0.0	0	0	-54.88	87.07	6.18
22Q1 (7)	-1.74	-209.43	-132.0	-5.66	-6975.0	-18966.67	-3.24	-326.57	-1081.82	0	0	-7.4	-590.07	-927.78	0.03	-25.0	-40.0	0	0	0.61	10.66	-37.91	0.02	-96.92	-91.3	0.32	-28.89	18.52	0.09	0.0	0.0	0	0	-424.39	-244.13	-103.71
21Q4 (6)	1.59	244.55	127.14	-0.08	33.33	-106.78	1.43	-17.34	243.0	0	0	1.51	223.77	-19.68	0.04	-20.0	33.33	0	0	0.56	-32.78	27.78	0.65	124.14	4.84	0.45	66.67	-10.0	0.09	0.0	0.0	0	0	294.44	196.36	148.17
21Q3 (5)	-1.1	-254.84	-147.41	-0.12	-50.0	-106.94	1.73	11.61	193.01	0	0	-1.22	-212.82	-130.12	0.05	-28.57	0.0	0	0	0.83	-22.67	5.29	0.29	-27.5	-61.84	0.27	-38.64	-62.5	0.09	0.0	0.0	0	0	-305.56	-422.4	-206.68
21Q2 (4)	-0.31	58.67	0.0	-0.08	-366.67	0.0	1.55	369.7	0.0	0	0.0	-0.39	45.83	0.0	0.07	40.0	0.0	0	0.0	1.07	7.94	0.0	0.4	73.91	0.0	0.44	62.96	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	-58.49	71.92	0.0
21Q1 (3)	-0.75	-207.14	0.0	0.03	-97.46	0.0	0.33	133.0	0.0	0	0.0	-0.72	-138.3	0.0	0.05	66.67	0.0	0	0.0	0.99	127.72	0.0	0.23	-62.9	0.0	0.27	-46.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	-208.33	-275.6	0.0
20Q4 (2)	0.7	-69.83	0.0	1.18	-31.79	0.0	-1.0	46.24	0.0	0	0.0	1.88	-53.58	0.0	0.03	-40.0	0.0	0	0.0	0.43	-44.61	0.0	0.62	-18.42	0.0	0.5	-30.56	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	118.64	-58.58	0.0
20Q3 (1)	2.32	0.0	0.0	1.73	0.0	0.0	-1.86	0.0	0.0	0.0	0.0	4.05	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.0	0.0	0.78	0.0	0.0	0.76	0.0	0.0	0.72	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.0	0.0	286.42	0.0	0.0