裕日車 2227 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	300	0.87	-32.03	-41.22	-0.71	-91.89	-129.03	3.87	29.0	-51.87	64.62	0.4	-1.7	7.67	-39.32	-38.2	-1.5	-1253.85	-982.35	2.62	-31.77	-41.12	5.03	-36.49	-40.33	4.05	-32.16	-40.18	2.46	82.82	-162.01
23Q3 (19)	300	1.28	197.67	-58.84	-0.37	-232.14	43.08	3.00	74.42	-54.2	64.36	4.51	24.22	12.64	-13.01	-16.18	0.13	-88.18	-67.5	3.84	197.67	-58.89	7.92	211.81	-64.91	5.97	184.29	-66.87	-4.25	65.50	-83.72
23Q2 (18)	300	0.43	-66.67	-41.89	0.28	64.71	166.67	1.72	33.33	-50.0	61.58	-13.02	50.67	14.53	20.88	47.21	1.1	-24.14	280.33	1.29	-66.58	-42.15	2.54	-62.54	-63.92	2.10	-61.47	-61.61	-2.66	-39.76	109.78
23Q1 (17)	300	1.29	-12.84	-52.22	0.17	154.84	158.62	1.29	-83.96	-52.22	70.8	7.7	-8.81	12.02	-3.14	-0.74	1.45	752.94	22.88	3.86	-13.26	-52.29	6.78	-19.57	-48.09	5.45	-19.5	-47.65	17.30	-32.62	103.58
22Q4 (16)	300	1.48	-52.41	-44.57	-0.31	52.31	59.74	8.04	22.75	-20.32	65.74	26.89	23.52	12.41	-17.71	-6.27	0.17	-57.5	153.12	4.45	-52.36	-44.38	8.43	-62.65	-55.11	6.77	-62.43	-54.96	26.83	133.93	-1.22
22Q3 (15)	300	3.11	320.27	29.05	-0.65	-54.76	-41.3	6.55	90.41	-11.73	51.81	26.77	-2.13	15.08	52.79	63.2	0.4	165.57	-6.98	9.34	318.83	29.18	22.57	220.6	32.07	18.02	229.43	31.92	-10.29	123.84	-49.80
22Q2 (14)	300	0.74	-72.59	-67.97	-0.42	-44.83	19.23	3.44	27.41	-31.34	40.87	-47.36	-33.57	9.87	-18.5	-16.57	-0.61	-151.69	-274.29	2.23	-72.44	-67.87	7.04	-46.09	-51.04	5.47	-47.45	-51.46	-0.73	-35.73	8.76
22Q1 (13)	300	2.70	1.12	0.0	-0.29	62.34	30.95	2.70	-73.24	0.0	77.64	45.89	-1.73	12.11	-8.53	7.26	1.18	468.75	55.26	8.09	1.12	0.0	13.06	-30.46	1.95	10.41	-30.74	1.66	23.21	5.96	-2.52
21Q4 (12)	300	2.67	10.79	-70.53	-0.77	-67.39	54.97	10.09	35.98	-53.72	53.22	0.53	-33.69	13.24	43.29	8.61	-0.32	-174.42	-119.16	8.0	10.65	-70.58	18.78	9.89	-55.64	15.03	10.03	-55.64	-6.71	7.56	-27.93
21Q3 (11)	300	2.41	4.33	-66.57	-0.46	11.54	71.25	7.42	48.1	-41.76	52.94	-13.95	-25.13	9.24	-21.89	-36.97	0.43	22.86	-12.24	7.23	4.18	-66.56	17.09	18.85	-55.06	13.66	21.21	-55.32	-18.05	-5.05	-6.13
21Q2 (10)	300	2.31	-14.44	-53.24	-0.52	-23.81	44.68	5.01	85.56	-9.4	61.52	-22.14	-14.59	11.83	4.78	-16.57	0.35	-53.95	-57.32	6.94	-14.22	-53.17	14.38	12.26	-43.85	11.27	10.06	-45.21	-11.85	-42.32	25.81
21Q1 (9)	300	2.70	-70.2	350.0	-0.42	75.44	-162.5	2.70	-87.61	350.0	79.01	-1.56	7.34	11.29	-7.38	-21.49	0.76	-54.49	3700.0	8.09	-70.25	351.96	12.81	-69.74	313.23	10.24	-69.78	321.4	5.97	-22.27	34.28
20Q4 (8)	300	9.06	25.66	22.6	-1.71	-6.87	-17200.0	21.80	71.11	-10.18	80.26	13.51	-7.78	12.19	-16.85	-17.02	1.67	240.82	-70.02	27.19	25.76	22.64	42.34	11.33	32.94	33.88	10.83	33.02	5.84	35.80	-38.54
20Q3 (7)	300	7.21	45.95	9.41	-1.60	-70.21	-150.0	12.74	130.38	-24.53	70.71	-1.83	-10.71	14.66	3.39	2.73	0.49	-40.24	-83.93	21.62	45.88	9.36	38.03	48.5	21.77	30.57	48.61	22.43	-1.99	384.64	-278.86
20Q2 (6)	300	4.94	723.33	-5.73	-0.94	-487.5	-5.62	5.53	821.67	-46.26	72.03	-2.15	2.32	14.18	-1.39	6.62	0.82	4000.0	-39.26	14.82	727.93	-5.79	25.61	726.13	-8.7	20.57	746.5	-7.96	-8.79	315.73	-1093.75
20Q1 (5)	300	0.60	-91.88	-88.12	-0.16	-1700.0	-433.33	0.60	-97.53	-88.12	73.61	-15.42	-16.69	14.38	-2.11	-15.46	0.02	-99.64	-99.46	1.79	-91.93	-88.18	3.10	-90.27	-85.53	2.43	-90.46	-85.82	-	-	0.00
19Q4 (4)	300	7.39	12.14	0.0	0.01	101.56	0.0	24.27	43.78	0.0	87.03	9.9	0.0	14.69	2.94	0.0	5.57	82.62	0.0	22.17	12.14	0.0	31.85	1.99	0.0	25.47	2.0	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	300	6.59	25.76	0.0	-0.64	28.09	0.0	16.88	64.04	0.0	79.19	12.49	0.0	14.27	7.29	0.0	3.05	125.93	0.0	19.77	25.68	0.0	31.23	11.34	0.0	24.97	11.72	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	300	5.24	3.76	0.0	-0.89	-2866.67	0.0	10.29	103.76	0.0	70.4	-20.33	0.0	13.30	-21.81	0.0	1.35	-63.32	0.0	15.73	3.9	0.0	28.05	30.95	0.0	22.35	30.4	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	300	5.05	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	5.05	0.0	0.0	88.36	0.0	0.0	17.01	0.0	0.0	3.68	0.0	0.0	15.14	0.0	0.0	21.42	0.0	0.0	17.14	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	23.81	25.97	-3.21	75.96	7.29	75.96	N/A	-
2024/2	18.9	-43.18	-12.48	52.16	12.88	71.38	N/A	-
2024/1	33.26	72.96	35.15	33.26	35.15	72.99	N/A	-
2023/12	19.23	-6.22	-1.3	261.36	10.71	64.62	0.0	-
2023/11	20.51	-17.6	-13.52	242.13	11.79	73.8	0.0	-
2023/10	24.89	-12.38	10.38	221.63	14.9	68.41	0.0	-
2023/9	28.41	88.0	53.0	196.74	15.5	64.36	0.0	去年受疫情、上海封控以及港口塞港等不利因素衝擊，造成料件與成車供應短缺，影響車輛產銷情況，以致去年9月營收基期較低。
2023/8	15.11	-27.52	81.35	168.33	10.91	55.32	0.0	去年受疫情、上海封控以及港口塞港等不利因素衝擊，造成料件與成車供應短缺，影響車輛產銷情況，以致去年8月營收基期較低。
2023/7	20.85	7.67	-16.32	153.22	6.82	61.2	0.0	-
2023/6	19.36	-7.76	31.34	132.37	11.69	61.58	0.0	-
2023/5	20.99	-1.08	103.69	113.01	8.9	66.81	0.0	去年受疫情、上海封控以及港口塞港等不利因素衝擊，造成料件與成車供應短缺，影響車輛產銷情況，以致去年5月營收基期較低。
2023/4	21.22	-13.71	34.11	92.02	-1.55	67.41	0.0	-
2023/3	24.6	13.9	-0.3	70.8	-8.81	70.8	0.0	-
2023/2	21.59	-12.25	23.01	46.2	-12.78	65.68	0.0	-
2023/1	24.61	26.3	-30.52	24.61	-30.52	67.8	0.0	-
2022/12	19.48	-17.83	22.71	236.07	-4.3	65.74	0.0	-
2022/11	23.71	5.16	35.17	216.59	-6.16	64.82	0.0	-
2022/10	22.55	21.44	13.88	192.88	-9.56	49.44	0.0	-
2022/9	18.57	122.82	-14.99	170.33	-11.95	51.81	0.0	-
2022/8	8.33	-66.56	-44.62	151.76	-11.57	47.99	0.0	-
2022/7	24.92	69.02	55.2	143.43	-8.39	49.96	0.0	因上海解封，料件陸續到貨，車輛生產銷售狀況逐漸恢復，導致本月營收較去年同期大幅增加。
2022/6	14.74	43.04	18.47	118.52	-15.66	40.87	0.0	-
2022/5	10.31	-34.87	-55.52	103.77	-18.97	50.8	0.0	受到疫情、上海封控以及港口塞港等不利因素衝擊，造成料件與成車供應短缺，影響車輛產銷情況，導致本月營收大幅哀退。
2022/4	15.82	-35.86	-38.91	93.47	-10.91	58.05	0.0	-
2022/3	24.67	40.56	-3.79	77.64	-1.72	77.64	0.0	-
2022/2	17.55	-50.44	-17.83	52.97	-0.73	68.85	0.0	-
2022/1	35.42	123.09	10.68	35.42	10.68	68.84	0.0	-
2021/12	15.88	-9.49	-39.11	246.68	-16.83	53.22	0.0	-
2021/11	17.54	-11.39	-43.87	230.81	-14.68	59.18	0.0	-
2021/10	19.8	-9.34	-13.63	213.27	-10.86	56.68	0.0	-
2021/9	21.84	45.14	2.9	193.47	-10.57	52.94	0.0	-
2021/8	15.05	-6.27	-29.29	171.63	-12.04	43.54	0.0	-
2021/7	16.05	29.01	-43.08	156.58	-9.93	51.67	0.0	-
2021/6	12.44	-46.29	-46.04	140.53	-3.51	61.52	0.0	-
2021/5	23.17	-10.56	-2.1	128.08	4.49	74.72	0.0	-
2021/4	25.91	1.01	2.38	104.91	6.07	72.91	0.0	-
2021/3	25.65	20.05	4.44	79.01	7.33	79.01	0.0	-
2021/2	21.36	-33.24	-12.52	53.36	8.78	79.44	0.0	-
2021/1	32.0	22.71	29.92	32.0	29.92	89.33	0.0	-
2020/12	26.08	-16.57	-8.32	296.61	-8.73	80.26	0.0	-
2020/11	31.26	36.35	10.46	270.53	-8.77	75.4	0.0	-
2020/10	22.92	8.0	-24.32	239.27	-10.8	65.43	0.0	-
2020/9	21.22	-0.26	-19.73	216.35	-9.07	70.71	0.0	-
2020/8	21.28	-24.54	-5.06	195.13	-7.74	72.55	0.0	-
2020/7	28.21	22.3	-6.98	173.85	-8.06	74.94	0.0	-
2020/6	23.06	-2.55	-16.43	145.64	-8.26	72.03	0.0	-
2020/5	23.67	-6.46	2.8	122.58	-6.54	73.53	0.0	-
2020/4	25.3	3.04	27.89	98.91	-8.54	74.28	0.0	-
2020/3	24.55	0.54	-11.03	73.61	-16.69	73.61	0.0	-
2020/2	24.42	-0.84	28.82	49.05	-19.27	77.5	0.0	-
2020/1	24.63	-13.41	-41.08	24.63	-41.08	81.37	0.0	-
2019/12	28.45	0.52	0.88	324.99	3.97	87.03	0.0	-
2019/11	28.3	-6.59	-1.17	296.54	4.28	85.03	0.0	-
2019/10	30.29	14.55	14.4	268.24	4.89	79.15	0.0	-
2019/9	26.44	17.95	41.75	237.95	3.79	79.19	0.0	-
2019/8	22.42	-26.07	25.36	211.51	0.43	80.34	0.0	-
2019/7	30.32	9.87	7.17	189.09	-1.87	80.94	0.0	-
2019/6	27.6	19.87	-8.98	158.77	-3.41	70.4	0.0	-
2019/5	23.02	16.36	-9.87	131.17	-2.15	0.0	N/A	-
2019/4	19.78	-28.32	-20.62	108.15	-0.33	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	300	3.87	-51.81	-0.64	0	261.36	10.71	11.69	-6.18	1.18	3.51	14.71	-51.39	11.61	-51.85
2022 (9)	300	8.03	-20.42	-1.67	0	236.07	-4.3	12.46	9.2	1.14	-7.32	30.26	-20.39	24.11	-20.32
2021 (8)	300	10.09	-53.72	-2.17	0	246.68	-16.83	11.41	-17.32	1.23	-58.86	38.01	-53.42	30.26	-53.74
2020 (7)	300	21.80	-10.18	-4.40	0	296.61	-8.73	13.80	-7.51	2.99	-78.08	81.61	-10.44	65.41	-10.18
2019 (6)	300	24.27	23.64	-1.55	0	324.99	3.97	14.92	-12.44	13.64	2.02	91.12	18.69	72.82	23.63
2018 (5)	300	19.63	-11.34	-1.50	0	312.58	-5.91	17.04	-8.49	13.37	-35.6	76.77	-4.07	58.9	-11.34
2017 (4)	300	22.14	43.49	2.38	190.24	332.22	-4.7	18.62	28.59	20.76	72.71	80.03	43.27	66.43	43.45
2016 (3)	300	15.43	11.17	0.82	-38.81	348.6	4.94	14.48	-9.33	12.02	-2.67	55.86	11.72	46.31	11.16
2015 (2)	300	13.88	-36.15	1.34	0	332.18	0.12	15.97	22.56	12.35	57.12	50.0	-37.71	41.66	-36.14
2014 (1)	300	21.74	-10.61	-2.39	0	331.77	5.37	13.03	0	7.86	-57.1	80.27	-8.86	65.24	-10.63