欣興 3037 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-11 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
124.0 (-1.2%) 24649張 (-63.82%) 季線上 40064張 32378張 24675張 24649張 0.76倍	5.08% 20.98% 45.54% -18.95% -34.74%	1.0~1.1 9.3~10.4	132.3 (6.69%) 124.0	N/A 1.24	1390 、Y!	中型股 1896.80億	14.8% 0.0%	AI 印製電路板相關	2025-02-26 2025-07-10	聯電集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
124.0	120.6↗	117.6↗	112.35↗	110.9↗	107.22↗	102.88↗	109.07↘	132.67↘
乖離率	2.82%	5.44%	10.37%	11.81%	15.65%	20.53%	13.69%	-6.54%
均線開始轉折價位	118.0	113.0	102.5	103.0	92.6	85.2	153.0	190.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.21, 預估本益比 15.48, 殖利率 2.64%, 預估殖利率 2.91% ; 006201: 本益比 32.99, 殖利率 2.93%
美股市場估值	SPY: 本益比 50.84, 預估本益比: 27.01 ; QQQ: 本益比 74.4, 預估本益比 22.27 ; SOXQ: 本益比 67.65, 預估本益比 25.8
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 財務比率成長, 三率成長, EPS成長一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	53.86,12.72 (15.49,24.92,34.34) 2.02,62.13 (0.65,1.45,2.26)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(29.99% 帶寬大) 月線斜率0.97	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	61.47←58.67(2.8%) 20.32←22.42(-2.1%), -5.78% 61.47←72.82(-11.35%) 20.32←12.75(7.57%), 35.82%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.21%[113] (1.72%[114]) 0 (1.21%)		相對高點相對低點	218.0 (-43.12%) 24-07-18 70.4 (76.14%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	23.18 2.89 15.24 30個月新高 109.29億(6月)	10.13 -2.69 13.69 106.21億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-06-23 128.0 (25-07-10) 91日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-11 20日融資使用率趨勢圖	1.51% 1.61% -369 -63 0 6.3%←8.12%(-1.82%)
本益比法目標價	154.37(24.49%)		日KD RSI MACD	77.14,87.63 down 68.31 1.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-11 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -4%,11%,7%,6% 買,賣,買,買,買,賣 (連3買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	93.06,93.18 down 56.33 4.72	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1390 、Y!		月KD RSI MACD	36.31,29.99 up 44.42 -5.61	投信(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.44%←2.69%(-1.25%)	655 (連3買) 2.66%	2年趨勢圖	1.44%←4.51%(-3.07%)
本益成長比總報酬本益比	0.64 1.58		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	10.37% 20.53% 13.69% -6.54%	外資(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	29.66%←25.15%(4.51%)	3162 (連4買) 12.83%	2年趨勢圖	29.66%←44.9%(-15.24%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.61% 12.05% 43.53%	自營商(張) 07-11 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.15%←1.06%(0.09%)	-1066 (連2賣) 4.32%	2年趨勢圖	1.15%←1.43%(-0.28%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		94.33←110.19 (-14.39%) Q1←Q4 第1降 94.33←66.41 (+42.04%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		300.9←293.81 (+2.41%) Q1←Q4 第1升 300.9←264.03 (+13.96%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		12.67←6.79 (+2.41%) Q1←Q4 第1升 12.67←15.78 (+13.96%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		144.68←148.63 (-2.66%) Q1←Q4 第1降 144.68←116.03 (+24.69%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		71.71←76.75 (-6.57%) Q1←Q4 第1降 71.71←67.7 (+5.92%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		51.2←50.55 (-6.57%) Q1←Q4 連2升 51.2←46.36 (+10.44%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.6←0.04 (+1400.0%) Q1←Q4 第1升 0.6←1.6 (-62.5%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.53←0.27 (+96.3%) Q1←Q4 第1升 0.53←0.43 (+23.26%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.38←11.57 Q1←Q4 第1升 13.38←16.26 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.21←2.31 Q1←Q4 第1升 4.21←5.98 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.07←0.25 Q1←Q4 第1升 3.07←10.08 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.92←0.07 Q1←Q4 第1升 0.92←2.7 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.47←0.11 Q1←Q4 第1升 0.47←1.27 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/01/22 口伯韜經理人信託 50張 114/01/22 牛銘光經理人信託 21張
公告	114/07/11 證交所7/11暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	114/07/10 載板龍頭欣興除息首日強拉半根填息率直飆466% 114/07/08 【公告】欣興 2025年6月合併營收109.29億元年增23.19% 114/07/04 台積電熄火壓盤台股周線驚險收紅/特斯拉機器人跳票概念股中箭齊跌/末日預言引市場衝擊關稅來襲才是真考驗｜Yahoo財經掃描 114/07/03 美越達協議激勵台股收紅迎「19千金」/關稅砍半利多釋出製鞋紡織股全線拉抬/員工領「史上最大包」台積電用紅利留全球人才心｜Yahoo財經掃描 114/06/23 熱門股－欣興成交放量突破頸線 114/06/23 【Hot台股】欣興逆風漲停7000張等買...網嗨唱「欣興點燈」分析師看多：第一根起漲 114/06/23 焦點股：玻纖紗缺貨＋蘋果出貨旺季等利多，欣興股價強攻漲停 114/06/17 《電零組》高階ABF需求緊欣興拚擴產 114/06/17 高階ABF需求緊欣興拚擴產 114/06/17 【公告】欣興調整現金股利配息率 114/06/17 【公告】欣興除息基準日 114/06/17 【公告】欣興114年股東常會重要決議事項 114/06/17 【公告】欣興董事會通過軟板事業之相關營業（下稱「分割標的」）分割讓與予欣興100%持有之子公司旭興電子股份有限公司 114/06/17 《電零組》欣興H2動能估向上資本支出聚焦AI發展 114/06/17 蔚華科雷射斷層掃描技術，獲欣興在TGV端青睞 114/06/17 欣興估下半年營收優於上半年，惟台幣大升恐影響部分營收與獲利 114/06/17 《電零組》欣興決配息1.5元 3挑戰拚2025穩健成長 114/06/16 《電零組》AI、ASIC助攻欣興H2展望樂觀 114/06/16 AI、ASIC助攻欣興H2展望樂觀 114/06/12 鉅亨速報 - Factset 最新調查：欣興(3037-TW)EPS預估下修至5.3元，預估目標價為112元

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
欣興	5.08% 40064(-38.48%)	9.73% 34732(-29.03%)	20.98% 32378(-23.87%)	45.54% 24675(-0.11%)	-18.95% 21194(16.3%)	-34.74% 21671(13.74%)
加權指數	1.44%	2.22%	3.18%	17.64%	-1.43%	-4.73%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	4.43	8.57	27.17	12.6	4.57
ROE	5.67	12.94	39.48	22.8	10.48
本業收入比	69.89	57.27	95.73	79.20	64.44
自由現金流量	-189.36	98.01	276.86	185.01	40.77
利息保障倍數	10.32	25.94	90.23	52.20	14.09