宏普 2536 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-15 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
19.6 (1.29%) 1083張 (+10.51%) 季線下 1193張 1321張 778張 1083張 0.82倍	1.82% -9.68% -12.3% -22.68% -31.83%		44.99 (129.57%) 19.6	N/A 0.1	350 N/A	微型股 65.23億	37.2% 0.0%	地產	2025-09-17 2026-07-07	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
19.6	19.4↗	20.13↘	20.74↘	20.9↘	20.49↘	20.72↘	21.81↘	24.36↘
乖離率	1.03%	-2.63%	-5.5%	-6.22%	-4.34%	-5.41%	-10.13%	-19.54%
均線開始轉折價位	19.25	21.05	21.7	20.55	20.5	22.35	25.35	28.75

台股市場估值	0050: 本益比 38.42, 預估本益比 22.98, 殖利率 1.29%, 預估殖利率 1.86% ; 006201: 本益比 74.16, 殖利率 1.26%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.76, 預估本益比: 26.73 ; QQQ: 本益比 75.21, 預估本益比 32.68 ; SOXQ: 本益比 229.05, 預估本益比 22.41
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	5.85,N/A (7.22,13.58,19.95) 0.51,37.94 (0.55,0.62,0.69)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(20.21% 帶寬大) 月線斜率-0.5	近2月趨勢圖大股東(%) 07-03 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	77.79←79.34(-1.55%) 4.42←3.47(0.95%), 13.27% 77.79←78.18(-0.39%) 4.42←4.08(0.34%), 0.7%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續6周增加
			均線	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	10.2%[114] (N/A) 0 (10.2%)		相對高點相對低點	40.95 (-52.14%) 24-05-06 18.85 (3.98%) 26-07-08
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-97.12 -99.62 35.67 0.15億(6月)	367.43 9513.19 58.17 歷年新高 40.47億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 22.45 (26-06-18) 41日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-15 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.33% -18.0 -4.0 0 9.07%←9.34%(-0.27%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	25.42,22.03 up 40.55 -0.21	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-14 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 7%,3%,-8%,-16% 賣,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	20.55,34.09 34.62 0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	350 N/A		月KD RSI MACD	6.3,8.5 look 32.66 -0.94	投信(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.03%←0.03%(0.0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.5% -5.41% -10.13% -19.54%	外資(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.93%←9.0%(-1.07%)	-166 (連7賣) 15.33%	2年趨勢圖	7.93%←9.39%(-1.46%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 1.63% 8.1%	自營商(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.12%(-0.01%)	-26 2.4%	2年趨勢圖	0.11%←0.12%(-0.01%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		74.91←77.28 (-3.07%) Q1←Q4 連2降 74.91←83.24 (-10.01%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.86←62.49 (-85.82%) Q1←Q4 第1降 8.86←8.64 (+2.55%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.25←8.77 (-85.82%) Q1←Q4 第1降 1.25←1.05 (+2.55%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		288.08←287.87 (+0.07%) Q1←Q4 第1升 288.08←340.17 (-15.31%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		1.99←0.46 (+332.61%) Q1←Q4 第1升 1.99←7.63 (-73.92%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		3814.55←557.74 (+332.61%) Q1←Q4 第1升 3814.55←4489.4 (-15.03%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.15←2.12 (-92.92%) Q1←Q4 第1降 0.15←0.03 (+400.0%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.37←2.29 (-83.84%) Q1←Q4 第1降 0.37←0.31 (+19.35%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		22.46←19.07 Q1←Q4 第1升 22.46←20.33 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.1←14.04 Q1←Q4 第1升 14.1←12.21 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.78←11.3 Q1←Q4 第1降現金快速增加 5.78←0.74 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.38←5.34 Q1←Q4 第1降 0.38←0.05 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.28←1.81 Q1←Q4 第1降 0.28←0.17 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	98/05/08 富達投資監察人 3,000張
公告	115/07/15 證交所、櫃買中心7/14公告注意有價證券名單
新聞	115/07/13 【公告】宏普董事會決議買回庫藏股 (更正買回股份總金額上限) 115/07/08 【公告】宏普董事會決議買回庫藏股 115/07/08 【公告】宏普 2026年6月合併營收1532萬元年增-97.13% 115/06/17 【公告】宏普115年股東常會重要決議事項 115/06/17 【公告】宏普董事會決議除息基準日及其相關事宜 115/06/08 【公告】宏普 2026年5月合併營收40.47億元年增367.43% 115/05/08 【公告】宏普 2026年4月合併營收4210.3萬元年增-97.03% 115/05/06 【公告】宏普115年第一季合併財務報告業經提報董事會 115/05/06 【公告】董事會決議股利分派 115/04/27 【公告】宏普115年第一季財務報告董事會召開日期 115/04/09 【公告】宏普 2026年3月合併營收1.42億元年增-53.83% 115/03/09 【公告】宏普 2026年2月合併營收1.27億元年增-61.75% 115/03/03 【公告】宏普114年第四季合併財務報告業經提報董事會 115/03/03 【公告】宏普董事會通過召開115年股東常會相關事宜 115/03/03 【公告】宏普董事會通過對財團法人宏普社會福利慈善事業基金會捐贈事宜 115/02/12 【公告】宏普114年第四季財務報告董事會召開日期 115/02/09 【公告】宏普 2026年1月合併營收6.17億元年增175.16% 115/01/08 【公告】宏普 2025年12月合併營收12.04億元年增-33.32% 114/12/08 【公告】宏普 2025年11月合併營收21.37億元年增14221.93% 114/11/07 【公告】宏普 2025年10月合併營收29.08億元年增9196.01%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏普	1.82% 1193(-9.24%)	-6.89% 1438(-24.69%)	-9.68% 1321(-18.08%)	-12.3% 778(39.13%)	-22.68% 581(86.17%)	-31.83% 412(162.78%)
加權指數	-0.22%	-2.95%	-0.39%	23.47%	49.28%	95.15%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	15.12	12.6	20.76	43.57	20.18
ROE	8.17	1.54	1.79	-0.52	-0.29
本業收入比	124.37	147.14	276.13	1295.65	-325.00
自由現金流量	59.86	3.17	2.62	-31.25	-93.71
利息保障倍數	4.65	1.63	1.54	1.07	0.87