琉園 9949 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-26 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.5 (0.0%) 87張 (-74.99%) 237張 177張 98張季線上 ↘23.38 ↘23.23 ↗21.92 ↗21.44 ↗19.64 ↗19.17 87張 0.49倍	-6.44% 20.32% 32.35% 61.29% 19.05%		N/A N/A 22.5	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.03	N/A N/A	4.40億 9.91億	14.52% 0.0%	工藝品		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(49.42% 帶寬大) 月線斜率0.83	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	25.55 (-11.94%) 24-04-24 10.35 (117.39%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-26 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.2% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-0.53 14.23 3.88 0.13億(3月) 短跌破長	-10.92 -37.27 5.95 0.11億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20-04-29 25.55 (24-04-24) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-26 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 2%,10%,14%,20% 買,買,買,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.71 52.71,64.91 23.05,22.45 0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	73.52 66.85,80.67 down 24.0,21.65 0.5	投信(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	64.81 76.98,60.99 24.0,18.0 0.3	外資(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.28%←1.32%(-3.03%)	-16 18.39%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.67,8.43 (0.88,1.01,1.14)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.94% 17.37% 28.21% 39.84%	自營商(張) 04-26 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 2.7% 8.07%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	65.84←62.61(5.16%) 16.47←19.76(-16.65%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.15←0.13 (+15.38%) Q4←Q3 連2升 0.15←0.14 (+7.14%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.59←0.34 (+73.53%) Q4←Q3 第1升 0.59←0.77 (-23.38%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.02←-0.11 (+73.53%) Q4←Q3 第1升 -0.02←0.07 (-23.38%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.68←1.76 (-4.55%) Q4←Q3 第1降 1.68←1.74 (-3.45%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		30.78←44.99 (-31.58%) Q4←Q3 第1降 30.78←33.97 (-9.39%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		767.83←1483.45 (-31.58%) Q4←Q3 第1降 767.83←514.98 (+49.1%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.05←-0.2 (+75.0%) Q4←Q3 第1升 -0.05←0.14 (-135.71%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.02←-0.25 (+92.0%) Q4←Q3 第1升 -0.02←0.16 (-112.5%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		65.35←68.55 Q4←Q3 第1降 65.35←59.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.89←-32.74 Q4←Q3 第1升 -3.89←8.92 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3.88←-26.43 Q4←Q3 第1升 -3.88←7.9 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.61←-2.35 Q4←Q3 第1升 -0.61←1.52 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.49←-1.93 Q4←Q3 第1升 -0.49←1.32 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 琉園第一季財報，預計5/3提報董事會
新聞	113/04/25 【公告】琉園113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】琉園 2024年3月合併營收1302.7萬元年增-0.53% 113/03/15 【公告】琉園董事會決議不分派股利 113/03/15 【公告】琉園董事會決議113年股東常會召開相關事宜 113/03/08 【公告】琉園 2024年2月合併營收1140.4萬元年增-10.93% 113/02/16 【公告】琉園獨立董事辭任 113/02/15 【公告】琉園 2024年1月合併營收1818.2萬元年增20.26% 113/01/10 【公告】琉園 2023年12月合併營收2247.8萬元年增-25.06% 112/12/08 【公告】琉園 2023年11月合併營收1791.7萬元年增-4.99% 112/11/29 【公告】琉園召開法人說明會 112/11/09 【公告】琉園 2023年10月合併營收1854.8萬元年增-34.31% 112/10/11 【公告】琉園 2023年9月合併營收1013.8萬元年增-41.49% 112/09/08 【公告】琉園 2023年8月合併營收1200.7萬元年增-24.23% 112/08/10 【公告】琉園 2023年7月合併營收1157.2萬元年增-34.25% 112/07/10 【公告】琉園 2023年6月合併營收1315.4萬元年增1.38% 112/06/27 【公告】琉園112年股東常會重要決議事項 112/06/27 【公告】琉園董事會推選新任董事長 112/06/27 【公告】琉園法人董事指派代表人 112/06/27 【公告】琉園董事全面改選 112/06/08 【公告】琉園 2023年5月合併營收1749.4萬元年增56.62%

近8季毛利率↗ : 56.4, 44.55, 57.87, 59.0, 65.92, 67.18, 68.55, 65.35 近8季營益率↗ : -23.45, -55.67, -20.26, 8.92, -25.5, -18.94, -32.74, -3.89 近8季營收↗ : 48, 36, 51, 77, 41, 44, 34, 59 近8季EPS↗ : -0.22, -0.47, -0.24, 0.14, -0.23, -0.2, -0.2, -0.05

近3年毛利率↗ : 63.13, 55.7, 66.54 近3年營益率↗ : -18.27, -16.34, -18.08 近3年營收↘ : 204, 212, 178 近3年EPS↗ : -0.76, -0.8, -0.69

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.14	9.61	-57.29
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.01	8.52	-62.16
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.88	7.42	-67.02

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	24.0	12.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.55	1.43
111	21.65	11.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.33	1.18
110	13.5	10.35	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.37	1.02
109	15.8	10.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.4	0.98
108	13.4	8.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.16	0.72
107	11.3	9.28	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.9	0.76
106	12.1	9.73	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.94	0.76

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
琉園	-6.44% 237(-63.21%)	-6.83% 235(-62.91%)	20.32% 177(-50.82%)	32.35% 98(-11.07%)	61.29% 81(6.72%)	19.05% 89(-2.4%)
加權指數	3.65%	-1.61%	-0.13%	12.94%	24.7%	28.9%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.5	23.2↘	23.38↘	23.23↘	21.92↗	21.44↗	20.93↗	19.64↗	19.17↗	18.19↗	18.04↗	17.55↗	16.11↗	16.09↗	16.64↗
乖離率	-3.02%	-3.76%	-3.14%	2.65%	4.94%	7.5%	14.56%	17.37%	23.69%	24.72%	28.21%	39.66%	39.84%	35.22%
均線開始轉折價位	23.25	22.7	23.4	18.8	18.95	18.35	18.65	17.05	14.3	14.45	13.9	15.95	19.45	21.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
琉園	92.47%	28.0%	-3.0%	67.0%	9.0%	-10.0%	34.0%
0050	79.4%	13.79%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	4.7%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔		✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-18.08	-16.34	-18.27	-25.49	-11.31
ROE	-7.81	-8.39	-7.44	-5.92	-4.1
本業收入比	103.23	100.00	112.12	136.36	116.67
自由現金流量	-0.09	0.03	0.37	-0.12	0.13
利息保障倍數	-48.24	-50.14	-59.18	-32.00	-15.74