欣天然 9918 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	4.99	-25.19	-5.02	-1.76	0.03	200.0	-0.03	0	2.9	-0.34	15.01	0.38	2.96	-10.3	3.56	147.22	2.52	3.28	82.07	-52.26
2022 (9)	6.67	32.34	-3.29	-3.06	0.01	-50.0	3.38	1.5	2.91	11.07	14.95	2.39	3.3	26.44	1.44	-57.89	2.44	3.39	171.91	97.15
2021 (8)	5.04	-22.46	-1.71	-2.88	0.02	-60.0	3.33	-5.67	2.62	-16.56	14.60	-7.63	2.61	-14.98	3.42	4.59	2.36	10.8	87.20	-27.56
2020 (7)	6.5	77.6	-2.97	-2.46	0.05	0	3.53	90.81	3.14	-10.29	15.81	-2.38	3.07	36.44	3.27	25.29	2.13	8.12	120.37	50.63
2019 (6)	3.66	-41.9	-1.81	-2.06	0	0	1.85	-46.53	3.5	25.0	16.20	25.12	2.25	-22.68	2.61	14.98	1.97	13.22	79.91	-49.13
2018 (5)	6.3	-29.53	-2.84	-2.12	-0.01	0	3.46	253.06	2.8	1.82	12.94	-8.63	2.91	42.65	2.27	-9.56	1.74	9.43	157.11	-27.95
2017 (4)	8.94	166.07	-7.96	-2.04	0.02	0	0.98	0.0	2.75	82.12	14.17	65.32	2.04	-6.85	2.51	13.06	1.59	6.0	218.05	141.41
2016 (3)	3.36	-11.58	-2.38	-2.12	0	0	0.98	-73.0	1.51	45.19	8.57	74.36	2.19	-7.2	2.22	-9.39	1.5	1.35	90.32	-6.59
2015 (2)	3.8	14.11	-0.17	-1.92	0.04	33.33	3.63	109.83	1.04	-19.38	4.91	6.26	2.36	0.85	2.45	33.88	1.48	-0.67	96.69	-3.6
2014 (1)	3.33	17.67	-1.6	-2.11	0.03	0	1.73	-34.22	1.29	24.04	4.63	19.37	2.34	37.65	1.83	-14.88	1.49	-1.32	100.30	29.72

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	2.71	32.84	110.08	-3.87	-477.61	-268.57	-0.02	98.86	33.33	0	-100.0	100.0	-1.16	-184.67	-583.33	0.9	34.33	-11.76	0	0	19.11	4.38	-12.14	0.65	96.97	20.37	0.81	125.0	97.56	0.64	1.59	4.92	0	0	186.90	-9.3	47.78
23Q3 (19)	2.04	409.09	-4.67	-0.67	-286.11	29.47	-1.76	-17700.0	41.91	0.03	400.0	50.0	1.37	556.67	15.13	0.67	34.0	9.84	0	0	18.31	73.91	11.04	0.33	-52.17	43.48	0.36	-60.0	157.14	0.63	0.0	3.28	0	0	206.06	577.69	-27.78
23Q2 (18)	-0.66	-173.33	-138.37	0.36	142.86	157.14	0.01	0	0.0	-0.01	-200.0	0	-0.3	-600.0	-127.52	0.5	-40.48	-19.35	0	0	10.53	-22.31	-21.05	0.69	-46.92	-27.37	0.9	-39.6	1000.0	0.63	1.61	3.28	0	0	-43.14	-201.13	-112.79
23Q1 (17)	0.9	-30.23	-40.4	-0.84	20.0	-27.27	0	100.0	100.0	0.01	150.0	0.0	0.06	-75.0	-92.94	0.84	-17.65	25.37	0	0	13.55	-37.7	29.82	1.3	140.74	-17.72	1.49	263.41	50.51	0.62	1.64	1.64	0	0	42.65	-66.27	-54.8
22Q4 (16)	1.29	-39.72	-45.8	-1.05	-10.53	-1850.0	-0.03	99.01	98.95	-0.02	-200.0	-120.0	0.24	-79.83	-90.16	1.02	67.21	18.6	0	0	21.75	31.92	6.72	0.54	134.78	-11.48	0.41	192.86	-63.39	0.61	0.0	1.67	0	0	126.47	-55.68	-8.6
22Q3 (15)	2.14	24.42	53.96	-0.95	-50.79	-111.11	-3.03	-30400.0	-30200.0	0.02	0	125.0	1.19	9.17	26.6	0.61	-1.61	35.56	0	0	16.49	23.65	26.4	0.23	-75.79	4.55	0.14	240.0	40.0	0.61	0.0	3.39	0	0	285.33	-15.4	41.64
22Q2 (14)	1.72	13.91	21.99	-0.63	4.55	-1.61	0.01	200.0	0	0	-100.0	-100.0	1.09	28.24	37.97	0.62	-7.46	1.64	0	0	13.33	27.76	-6.89	0.95	-39.87	15.85	-0.1	-110.1	-111.9	0.61	0.0	3.39	0	0	337.25	257.36	242.04
22Q1 (13)	1.51	-36.55	1261.54	-0.66	-1200.0	4.35	-0.01	99.65	0	0.01	-90.0	107.14	0.85	-65.16	203.66	0.67	-22.09	-4.29	0	0	10.44	-48.79	-10.55	1.58	159.02	62.89	0.99	-11.61	-27.21	0.61	1.67	5.17	0	0	94.38	-31.8	1508.37
21Q4 (12)	2.38	71.22	-9.85	0.06	113.33	107.06	-2.87	-28600.0	-28600.0	0.1	225.0	0	2.44	159.57	36.31	0.86	91.11	3.61	0	0	20.38	56.24	7.54	0.61	177.27	5.17	1.12	1020.0	7.69	0.6	1.69	7.14	0	0	138.37	-31.31	-16.14
21Q3 (11)	1.39	-1.42	-37.67	-0.45	27.42	34.78	-0.01	0	99.59	-0.08	-157.14	-900.0	0.94	18.99	-38.96	0.45	-26.23	-34.78	0	0	13.04	-8.91	-38.75	0.22	-73.17	100.0	0.1	-88.1	-78.72	0.59	0.0	9.26	0	0	201.45	104.31	-8.76
21Q2 (10)	1.41	1184.62	251.61	-0.62	10.14	19.48	0	0	100.0	0.14	200.0	600.0	0.79	196.34	146.47	0.61	-12.86	-36.46	0	0	14.32	22.74	-21.84	0.82	-15.46	-8.89	0.84	-38.24	-28.81	0.59	1.72	11.32	0	0	98.60	1571.44	281.3
21Q1 (9)	-0.13	-104.92	-105.1	-0.69	18.82	-4.55	0	100.0	100.0	-0.14	0	-566.67	-0.82	-145.81	-143.39	0.7	-15.66	6.06	0	0	11.67	-38.43	23.74	0.97	67.24	-34.9	1.36	30.77	138.6	0.58	3.57	13.73	0	0	-6.70	-104.06	-102.84
20Q4 (8)	2.64	18.39	547.46	-0.85	-23.19	-191.4	-0.01	99.59	0	0	-100.0	100.0	1.79	16.23	426.47	0.83	20.29	-3.49	0	0	18.95	-11.02	9.29	0.58	427.27	34.88	1.04	121.28	92.59	0.56	3.7	9.8	0	0	165.00	-25.27	393.64
20Q3 (7)	2.23	339.78	5.69	-0.69	10.39	14.81	-2.43	-24200.0	-17.96	0.01	-50.0	0	1.54	190.59	18.46	0.69	-28.12	-15.85	0	0	21.30	16.24	4.4	0.11	-87.78	450.0	0.47	-60.17	193.75	0.54	1.89	8.0	0	0	220.79	505.97	-30.94
20Q2 (6)	-0.93	-136.47	-263.16	-0.77	-16.67	17.2	-0.01	0.0	0	0.02	-33.33	0.0	-1.7	-189.95	-372.22	0.96	45.45	4.35	0	0	18.32	94.31	12.11	0.9	-39.6	-3.23	1.18	107.02	42.17	0.53	3.92	8.16	0	0	-54.39	-123.03	-225.95
20Q1 (5)	2.55	532.2	62.42	-0.66	-170.97	34.0	-0.01	0	0	0.03	400.0	0	1.89	455.88	231.58	0.66	-23.26	-25.84	0	0	9.43	-45.62	-25.84	1.49	246.51	71.26	0.57	5.56	-47.22	0.51	0.0	6.25	0	0	236.11	520.2	134.61
19Q4 (4)	-0.59	-127.96	0.0	0.93	214.81	0.0	0	100.0	0.0	-0.01	0	0.0	0.34	-73.85	0.0	0.86	4.88	0.0	0	0.0	17.34	-15.0	0.0	0.43	2050.0	0.0	0.54	237.5	0.0	0.51	2.0	0.0	0	0.0	-56.19	-117.58	0.0
19Q3 (3)	2.11	270.18	0.0	-0.81	12.9	0.0	-2.06	0	0.0	0	-100.0	0.0	1.3	461.11	0.0	0.82	-10.87	0.0	0	0.0	20.40	24.83	0.0	0.02	-97.85	0.0	0.16	-80.72	0.0	0.5	2.04	0.0	0	0.0	319.70	640.35	0.0
19Q2 (2)	0.57	-63.69	0.0	-0.93	7.0	0.0	0	0	0.0	0.02	0	0.0	-0.36	-163.16	0.0	0.92	3.37	0.0	0	0.0	16.34	28.52	0.0	0.93	6.9	0.0	0.83	-23.15	0.0	0.49	2.08	0.0	0	0.0	43.18	-57.09	0.0
19Q1 (1)	1.57	0.0	0.0	-1.0	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.57	0.0	0.0	0.89	0.0	0.0	0.0	0.0	12.71	0.0	0.0	0.87	0.0	0.0	1.08	0.0	0.0	0.48	0.0	0.0	0.0	0.0	100.64	0.0	0.0