- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 28.79 | 77.39 | 17.65 | 14.61 | 1206.82 | 90.98 | 13.05 | 859.56 | 102.01 | 10.15 | 646.32 | 96.32 | 2.38 | 852.0 | 153.19 | 1.44 | 500.0 | 118.18 | 0.13 | 18.18 | 18.18 | 38.38 | 19.19 | 0.71 | 76.50 | 2.79 | 24.74 | 113.51 | 213.51 | -4.41 | -10.81 | -105.41 | 42.34 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 23Q3 (19) | 16.23 | 1167.97 | -40.07 | -1.32 | 93.41 | -110.94 | 1.36 | 107.49 | -89.99 | 1.36 | 108.96 | -87.49 | 0.25 | 105.45 | -90.53 | 0.24 | 109.2 | -85.28 | 0.11 | -38.89 | -21.43 | 32.20 | 40.49 | -17.84 | 74.42 | 3.5 | 18.64 | -100.00 | -190.91 | -211.11 | 200.00 | 2100.0 | 1900.0 | 47.13 | 13.81 | 29.12 |
| 23Q2 (18) | 1.28 | 0 | -96.66 | -20.03 | 0 | -191.67 | -18.16 | 0 | -172.87 | -15.18 | 0 | -184.38 | -4.59 | 0 | -141.58 | -2.61 | 0 | -143.28 | 0.18 | 0 | -45.45 | 22.92 | 0 | -51.4 | 71.90 | 0 | -23.71 | 110.00 | 0 | 25.4 | -10.00 | 0 | -181.43 | 41.41 | 0 | 16.45 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 13.83 | -57.94 | -4.26 | 0 | 30.72 | 29.97 | -3.26 | 0 | -2.90 | 0 | -2.04 | 0 | -0.90 | 0 | 0.42 | -27.59 | 30.17 | -30.55 | 76.50 | 24.74 | 134.48 | 49.65 | -31.03 | 0 | 0.18 | -73.19 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 32.88 | -16.97 | 16.67 | -30.57 | 23.63 | 18.82 | 18.52 | -25.8 | 13.72 | -31.74 | 13.72 | -48.17 | 8.39 | -41.08 | 0.58 | -15.94 | 43.44 | -5.19 | 61.33 | -26.14 | 89.87 | -6.36 | 10.13 | 172.72 | 0.69 | 98.74 | 35.02 | -1.74 |
| 2021 (8) | 39.60 | 25.59 | 24.01 | 61.36 | 19.89 | -10.84 | 24.96 | 77.52 | 20.10 | 79.14 | 26.47 | 85.88 | 14.24 | 90.63 | 0.69 | 11.29 | 45.82 | 21.96 | 83.03 | -18.41 | 95.98 | -9.08 | 3.72 | 0 | 0.35 | 0 | 35.64 | -12.92 |
| 2020 (7) | 31.53 | 55.63 | 14.88 | 259.42 | 22.31 | -23.63 | 14.06 | 513.97 | 11.22 | 1022.0 | 14.24 | 1431.18 | 7.47 | 639.6 | 0.62 | 37.78 | 37.57 | 12.42 | 101.77 | -3.9 | 105.56 | -40.19 | -5.56 | 0 | 0.00 | 0 | 40.93 | -7.38 |
| 2019 (6) | 20.26 | 0 | 4.14 | 0 | 29.21 | 0 | 2.29 | 0 | 1.00 | 0 | 0.93 | 0 | 1.01 | 0 | 0.45 | 0 | 33.42 | 0 | 105.90 | 1.3 | 176.47 | 0 | -82.35 | 0 | 0.00 | 0 | 44.19 | 0 |
| 2018 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 104.54 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
