晟楠 3631 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
41.5 (-0.48%) 167張 (+53.44%) 170張 181張 181張季線上 ↗41.32 ↗40.71 ↗40.15 ↗39.74 ↗37.09 ↗35.64 167張 0.92倍	1.22% 10.52% 31.75% 47.42% 19.25%		N/A N/A 41.5	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.24	N/A N/A	8.18億 34.12億	17.0% 8.55%	封測服務與材料	2023-12-15	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.86%) 月線斜率0.39	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	57.2 (-27.45%) 21-08-30 27.4 (51.46%) 23-10-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.07% 0.2% 2 0 0 6.62%←13.58%(-51.25%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-64.69 29.43 -57.73 0.03億(3月)	-57.12 -41.6 -53.34 0.02億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-04 43.75 (24-04-15) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -1%,3%,2%,0% 平,買,買,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	69.69 57.94,58.88 42.45,40.9 0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	75.22 82.95,78.7 47.8,41.4 0.9	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	57.27 86.24,60.94 42.45,36.6 1.06	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.85%←9.6%(2.6%)	8 (連2買) 4.79%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.7,15.44 (1.67,2.37,3.07)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.43% 16.44% 24.89% 28.21%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.19%←1.21%(-1.65%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 1.18% 4.51%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	81.38←82.25(-1.06%) 3.82←3.24(17.9%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.12←0.13 (-7.69%) Q4←Q3 連2降 0.12←0.23 (-47.83%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.2←-0.21 (-7.69%) Q4←Q3 第1升 -0.2←-0.23 (-47.83%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.44←2.56 (-4.69%) Q4←Q3 第1降 2.44←2.59 (-5.79%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		114.06←104.75 (+8.89%) Q4←Q3 連2升 114.06←78.38 (+45.52%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1863.99←2125.76 (+8.89%) Q4←Q3 第1降 1863.99←1178.28 (+58.2%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.27←-0.08 (-237.5%) Q4←Q3 第1降 -0.27←-0.43 (-37.21%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.15←-0.22 (+31.82%) Q4←Q3 第1升 -0.15←-0.29 (-48.28%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.31←15.68 Q4←Q3 第1降 1.31←14.77 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-162.34←-161.42 Q4←Q3 連2降 -162.34←-99.9 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-210.13←-64.88 Q4←Q3 連2降 -210.13←-163.96 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.62←-0.51 Q4←Q3 第1降 -1.62←-2.28 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.73←-0.13 Q4←Q3 第1降 -0.73←-1.1 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 4/12上市櫃公司董監質設異動公告
新聞	113/04/10 【公告】晟楠 2024年3月合併營收250.2萬元年增-64.69% 113/03/08 《業績-電零組》晟楠2月營收為0.02億元，年減57.12% 113/03/08 【公告】晟楠 2024年2月合併營收193.3萬元年增-57.12% 113/02/07 【公告】晟楠 2024年1月合併營收331萬元年增-50.81% 113/02/07 《業績-電零組》晟楠1月營收為0.03億元，年減50.81% 113/01/10 【公告】晟楠 2023年12月合併營收288.3萬元年增-72.67% 113/01/10 《業績-電零組》晟楠12月營收為0.03億元，年減72.67% 112/12/14 【公告】晟楠受邀參加國票綜合證券舉辦之線上法說會 112/12/12 《業績-電零組》晟楠11月營收為0.04億元，年減20.28% 112/12/11 【公告】晟楠 2023年11月合併營收423.7萬元年增-20.28% 112/11/11 【公告】更正 112/11/11 20:32重大訊息主旨:更正晟楠112年第三季iXBRL報表之每股淨值 112/11/11 【公告】晟楠112年度第三季合併財務報告電子書股權淨值誤植 112/11/10 《業績-電零組》晟楠10月營收為0.04億元，年減47.23% 112/11/10 【公告】晟楠 2023年10月合併營收363萬元年增-47.23% 112/10/11 【公告】晟楠 2023年9月合併營收349萬元年增-47.41% 112/10/11 《業績-電零組》晟楠9月營收為0.03億元，年減47.41% 112/09/08 【公告】晟楠 2023年8月合併營收528.2萬元年增-42.17% 112/09/08 《業績-電零組》晟楠8月營收為0.05億元，年減42.17% 112/08/17 【公告】晟楠更正112年第一季合併財報第47頁本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額、經濟部投審會核准投資金額誤植 112/08/10 【公告】晟楠 2023年7月合併營收334.2萬元年增-58.87%

近8季毛利率↗ : 2.3, 6.17, -16.14, 14.77, -14.15, 15.2, 15.68, 1.31 近8季營益率↘ : -30.48, -38.21, -93.13, -99.9, -128.78, -63.19, -161.42, -162.34 近8季營收↘ : 35, 41, 24, 23, 17, 23, 13, 12 近8季EPS↘ : 0.02, -0.09, -0.09, -0.43, -0.16, -0.09, -0.08, -0.27

近3年毛利率↘ : 8.57, 2.33, 5.12 近3年營益率↘ : -24.03, -58.39, -118.05 近3年營收↘ : 193, 124, 65 近3年EPS↘ : -0.16, -0.58, -0.6

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.07	47.41	14.24
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.37	36.6	-11.81
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.67	25.79	-37.86

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	41.7	27.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	17.31	1.71
111	48.95	27.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.87	1.7
110	69.2	42.75	N/A	N/A	0.5	0.72%	1.17%	4.22	2.55
109	55.0	27.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.98	2.11
108	60.6	22.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.42	1.66
107	31.0	22.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.13	1.61
106	36.35	21.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.51	1.45

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
晟楠	1.22% 170(-2.19%)	4.4% 148(12.87%)	10.52% 181(-7.79%)	31.75% 181(-7.97%)	47.42% 131(26.71%)	19.25% 80(108.41%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
41.5	41.55↗	41.32↗	40.71↗	40.15↗	39.74↗	39.46↗	37.09↗	35.64↗	34.23↗	33.99↗	33.23↗	32.21↗	32.37↗	32.86↗
乖離率	-0.12%	0.44%	1.94%	3.36%	4.43%	5.17%	11.89%	16.44%	21.24%	22.09%	24.89%	28.84%	28.21%	26.29%
均線開始轉折價位	41.0	40.15	39.1	37.4	38.35	38.0	31.2	32.8	28.35	28.3	28.25	33.2	35.7	37.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2018
晟楠	33.02%	17.0%	-12.0%	-15.0%	1.0%	-10.0%	-8.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-118.05	-58.39	-24.03	-11.7	-6.67
ROE	-3.84	-3.21	-1.04	-0.67	-1.87
本業收入比	114.93	138.46	242.11	258.33	142.31
自由現金流量	-1.1	-3.47	-1.55	-3.65	1.34
利息保障倍數	-2.09	-1.75	-0.93	-0.59	-1.51