公準 3178 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	3.52	-0.85	-1.6	-1.77	0	-0.01	0	1.92	92.0	1.96	2.08	0	12.07	-4.58	2.65	19.37	2.04	-9.73	1.78	-3.78	0.08	0.0	90.26	6.53
2022 (9)	3.55	44.9	-2.55	0.54	38.46	0.05	0	1.0	0	1.92	-17.95	-0.01	12.65	-26.27	2.22	83.47	2.26	151.11	1.85	0.0	0.08	-11.11	84.73	-1.79
2021 (8)	2.45	-18.33	-2.57	0.39	0	0	0	-0.12	0	2.34	81.4	0	17.16	68.1	1.21	-21.43	0.9	-15.09	1.85	6.94	0.09	12.5	86.27	-17.47
2020 (7)	3.0	194.12	-1.35	-0.82	0	0.01	0	1.65	8150.0	1.29	10.26	0	10.21	-4.4	1.54	102.63	1.06	92.73	1.73	5.49	0.08	-11.11	104.53	133.65
2019 (6)	1.02	-46.32	-1.0	-0.22	0	-0.07	0	0.02	0	1.17	-69.92	-0.06	10.68	-70.36	0.76	-2.56	0.55	-36.05	1.64	32.26	0.09	-30.77	44.74	-47.49
2018 (5)	1.9	-11.63	-3.88	2.55	183.33	0.02	0	-1.98	0	3.89	9.27	0	36.02	13.42	0.78	-46.94	0.86	-3.37	1.24	13.76	0.13	8.33	85.20	-16.78
2017 (4)	2.15	-17.31	-3.98	0.9	0	0	0	-1.83	0	3.56	61.82	-0.34	31.76	75.24	1.47	-41.67	0.89	-52.15	1.09	6.86	0.12	50.0	102.38	16.56
2016 (3)	2.6	10.17	-1.1	-1.01	0	-0.01	0	1.5	689.47	2.2	103.7	0	18.12	61.42	2.52	170.97	1.86	154.79	1.02	4.08	0.08	33.33	87.84	-34.12
2015 (2)	2.36	43.9	-2.17	-0.07	0	0	0	0.19	0	1.08	-44.04	0	11.23	-42.41	0.93	-22.5	0.73	-27.72	0.98	3.16	0.06	0.0	133.33	64.23
2014 (1)	1.64	0.61	-1.83	0.37	0	0.03	0.0	-0.19	0	1.93	119.32	-0.13	19.49	86.31	1.2	144.9	1.01	206.06	0.95	11.76	0.06	0.0	81.19	-38.24

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY	約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.16	-27.95	110.91	-0.69	-16.95	37.84	-0.67	-42.55	-6600.0	0	0	100.0	0.47	-53.92	183.93	0.58	0.0	48.72	0	0	100.0	14.29	0.25	46.15	0.51	-26.09	-20.31	0.25	-61.54	-41.86	0.43	-4.44	-6.52	0.02	165.71	15.28	174.18
23Q3 (19)	1.61	203.77	5.92	-0.59	-942.86	-25.53	-0.47	-883.33	-2250.0	0	100.0	-100.0	1.02	70.0	-2.86	0.58	26.09	11.54	0	0	0	14.25	34.45	5.24	0.69	-15.85	60.47	0.65	-1.52	6.56	0.45	2.27	-2.17	0.02	143.75	203.77	3.08
23Q2 (18)	0.53	152.38	-40.45	0.07	117.95	119.44	0.06	108.7	-14.29	-0.01	0.0	0	0.6	433.33	13.21	0.46	39.39	12.2	0	0	0	10.60	20.77	1.08	0.82	30.16	20.59	0.66	40.43	-8.33	0.44	-4.35	-4.35	0.02	47.32	114.07	-36.2
23Q1 (17)	0.21	-61.82	-63.79	-0.39	64.86	36.07	-0.69	-6800.0	-238.0	-0.01	0.0	0	-0.18	67.86	-500.0	0.33	-15.38	-45.0	0	100.0	0	8.78	-10.21	-49.68	0.63	-1.56	34.04	0.47	9.3	-6.0	0.46	0.0	0.0	0.02	22.11	-63.43	-62.65
22Q4 (16)	0.55	-63.82	-47.12	-1.11	-136.17	-98.21	-0.01	50.0	98.72	-0.01	-116.67	0	-0.56	-153.33	-216.67	0.39	-25.0	-36.07	-0.01	0	0	9.77	-27.82	-45.04	0.64	48.84	93.94	0.43	-29.51	95.45	0.46	0.0	-4.17	0.02	60.44	-56.66	-58.16
22Q3 (15)	1.52	70.79	70.79	-0.47	-30.56	51.04	-0.02	-128.57	-104.08	0.06	0	0	1.05	98.11	1600.0	0.52	26.83	-22.39	0	0	0	13.54	29.14	-28.25	0.43	-36.76	7.5	0.61	-15.28	103.33	0.46	0.0	-2.13	0.02	139.45	88.02	23.78
22Q2 (14)	0.89	53.45	85.42	-0.36	40.98	28.0	0.07	-86.0	-30.0	0	0	-100.0	0.53	1866.67	2750.0	0.41	-31.67	-22.64	0	0	0	10.49	-39.88	-26.99	0.68	44.68	112.5	0.72	44.0	278.95	0.46	0.0	2.22	0.02	74.17	25.32	1.98
22Q1 (13)	0.58	-44.23	1060.0	-0.61	-8.93	-8.93	0.5	164.1	-13.79	0	0	100.0	-0.03	-106.25	94.12	0.6	-1.64	15.38	0	0	0	17.44	-1.93	-0.38	0.47	42.42	193.75	0.5	127.27	163.16	0.46	-4.17	2.22	0.02	59.18	-59.03	681.22
21Q4 (12)	1.04	16.85	1055.56	-0.56	41.67	-36.59	-0.78	-259.18	-14.71	0	0	-100.0	0.48	785.71	250.0	0.61	-8.96	60.53	0	0	0	17.78	-5.77	38.53	0.33	-17.5	26.92	0.22	-26.67	57.14	0.48	2.13	9.09	0.02	144.44	28.21	862.96
21Q3 (11)	0.89	85.42	-34.56	-0.96	-92.0	-500.0	0.49	390.0	240.0	0	-100.0	100.0	-0.07	-250.0	-105.83	0.67	26.42	294.12	0	0	0	18.87	31.4	219.73	0.4	25.0	8.11	0.3	57.89	25.0	0.47	4.44	6.82	0.02	112.66	54.91	-42.01
21Q2 (10)	0.48	860.0	-42.17	-0.5	10.71	5.66	0.1	-82.76	200.0	0.01	200.0	0	-0.02	96.08	-106.67	0.53	1.92	20.45	0	0	0	14.36	-17.96	18.17	0.32	100.0	-41.82	0.19	0.0	-48.65	0.45	0.0	4.65	0.02	72.73	860.0	-28.15
21Q1 (9)	0.05	-44.44	-93.15	-0.56	-36.59	-124.0	0.58	185.29	93.33	-0.01	-133.33	0	-0.51	-59.38	-206.25	0.52	36.84	67.74	0	0	0	17.51	36.38	79.04	0.16	-38.46	-55.56	0.19	35.71	-36.67	0.45	2.27	7.14	0.02	7.58	-49.49	-92.32
20Q4 (8)	0.09	-93.38	-79.55	-0.41	-156.25	-36.67	-0.68	-94.29	-518.18	0.03	400.0	250.0	-0.32	-126.67	-328.57	0.38	123.53	11.76	0	0	100.0	12.84	117.49	10.25	0.26	-29.73	73.33	0.14	-41.67	600.0	0.44	0.0	4.76	0.02	15.00	-92.28	-84.32
20Q3 (7)	1.36	63.86	338.71	-0.16	69.81	60.98	-0.35	-250.0	-775.0	-0.01	0	0	1.2	300.0	1300.0	0.17	-61.36	-52.78	0	0	-100.0	5.90	-51.44	-54.91	0.37	-32.73	68.18	0.24	-35.14	26.32	0.44	2.33	4.76	0.02	194.29	91.94	294.84
20Q2 (6)	0.83	13.7	167.74	-0.53	-112.0	-562.5	-0.1	-133.33	76.74	0	0	0	0.3	-37.5	30.43	0.44	41.94	238.46	0	0	0	12.15	24.29	137.48	0.55	52.78	223.53	0.37	23.33	131.25	0.43	2.38	2.38	0.02	101.22	2.61	95.91
20Q1 (5)	0.73	65.91	1925.0	-0.25	16.67	-19.05	0.3	372.73	-16.67	0	100.0	100.0	0.48	242.86	292.0	0.31	-8.82	-11.43	0	100.0	100.0	9.78	-16.01	-23.16	0.36	140.0	63.64	0.3	1400.0	66.67	0.42	0.0	10.53	0.02	98.65	3.13	1530.41
19Q4 (4)	0.44	41.94	0.0	-0.3	26.83	0.0	-0.11	-175.0	0.0	-0.02	0	0.0	0.14	240.0	0.0	0.34	-5.56	0.0	-0.06	-700.0	0.0	11.64	-11.05	0.0	0.15	-31.82	0.0	0.02	-89.47	0.0	0.42	0.0	0.0	0.02	95.65	94.39	0.0
19Q3 (3)	0.31	0.0	0.0	-0.41	-412.5	0.0	-0.04	90.7	0.0	0	0	0.0	-0.1	-143.48	0.0	0.36	176.92	0.0	0.01	0	0.0	13.09	155.78	0.0	0.22	29.41	0.0	0.19	18.75	0.0	0.42	0.0	0.0	0.02	49.21	-4.76	0.0
19Q2 (2)	0.31	875.0	0.0	-0.08	61.9	0.0	-0.43	-219.44	0.0	0	100.0	0.0	0.23	192.0	0.0	0.13	-62.86	0.0	0	100.0	0.0	5.12	-59.79	0.0	0.17	-22.73	0.0	0.16	-11.11	0.0	0.42	10.53	0.0	0.02	51.67	849.17	0.0
19Q1 (1)	-0.04	0.0	0.0	-0.21	0.0	0.0	0.36	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	-0.25	0.0	0.0	0.35	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	12.73	0.0	0.0	0.22	0.0	0.0	0.18	0.0	0.0	0.38	0.0	0.0	0.02	-6.90	0.0	0.0