華建 2530 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-21.22	0	0.19	171.43	10.82	-39.49	-2.48	0	-21.03	0	0.02	-33.33	0	0.10	-31.86	6.47	61.75	5.11	13.05	0.06	0.0	-410.44
2022 (9)	-28.27	0	0.07	-12.5	17.88	-79.7	-0.03	0	-28.2	0	0.03	0.0	0	0.15	-99.55	4.0	0	4.52	0	0.06	20.0	-617.25
2021 (8)	-74.96	0	0.08	0	88.09	166.94	0.04	33.33	-74.88	0	0.03	200.0	0	33.33	2800.0	-0.87	0	-1.15	0	0.05	0.0	0.00
2020 (7)	-15.57	0	-0.28	0	33.0	0	0.03	0	-15.85	0	0.01	0	0	1.15	0	-0.64	0	-0.9	0	0.05	25.0	0.00
2019 (6)	-1.1	0	-0.29	0	-1.02	0	-0.01	0	-1.39	0	0	0	-0.04	-0.00	0	-0.68	0	-0.69	0	0.04	33.33	0.00
2018 (5)	6.04	194.63	0.02	-50.0	-5.25	0	-0.04	0	6.06	189.95	0	0	0	-0.00	0	0.68	0	0.27	0	0.03	0.0	2013.33
2017 (4)	2.05	0	0.04	-96.85	-1.66	0	0.13	0	2.09	0	0.03	200.0	0.03	4.35	10152.17	-1.07	0	-1.16	0	0.03	0.0	0.00
2016 (3)	-3.28	0	1.27	12600.0	1.56	0	-0.08	0	-2.01	0	0.01	0	0	0.04	0	5.21	-27.94	4.21	-39.42	0.03	0.0	-77.36
2015 (2)	24.53	6908.57	0.01	0	-22.18	0	0.18	0	24.54	0	0	0	0	-0.00	0	7.23	0	6.95	0	0.03	0.0	351.43
2014 (1)	0.35	0	-1.14	0	-0.98	0	0	0	-0.79	0	0.05	-37.5	0.05	50.00	3668.75	-1.28	0	-1.74	0	0.03	50.0	0.00

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	4.19	157.32	681.94	0.05	-44.44	600.0	-1.24	-116.99	-154.87	-0.68	40.87	-1600.0	4.24	158.73	680.82	0.01	0	0	0	0	0	0.05	0	0	7.03	3615.0	120.38	5.59	2895.0	52.73	0.02	0.0	100.0	0	0	74.69	0	480.7
23Q3 (19)	-7.31	-13.51	-414.79	0.09	1000.0	50.0	7.3	1077.42	397.96	-1.15	-248.48	-2975.0	-7.22	-11.94	-430.88	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.2	-5.26	-155.56	-0.2	-17.65	-150.0	0.02	0.0	100.0	0	0	0.00	0	100.0
23Q2 (18)	-6.44	44.72	45.75	-0.01	-120.0	88.89	0.62	-85.02	-93.01	-0.33	0.0	-725.0	-6.45	44.4	46.07	0.01	0	0	0	0	0	33.33	0	0	-0.19	-11.76	-218.75	-0.17	-70.0	-194.44	0.02	100.0	100.0	0	0	0.00	0	100.0
23Q1 (17)	-11.65	-1518.06	18.3	0.05	600.0	-50.0	4.14	83.19	-55.0	-0.33	-725.0	-3400.0	-11.6	-1489.04	18.08	0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.17	-105.33	-158.62	-0.1	-102.73	-135.71	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	100.0	100.0
22Q4 (16)	-0.72	49.3	92.55	-0.01	-116.67	0	2.26	192.24	52.7	-0.04	-200.0	-300.0	-0.73	46.32	92.44	0	-100.0	0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	3.19	786.11	962.16	3.66	815.0	1625.0	0.01	0.0	0.0	0	0	-19.62	94.34	0
22Q3 (15)	-1.42	88.04	49.82	0.06	166.67	185.71	-2.45	-127.62	-109.93	0.04	200.0	0	-1.36	88.63	53.1	0.01	0	0.0	0	0	0	0.47	0	-99.05	0.36	125.0	311.76	0.4	122.22	197.56	0.01	0.0	0.0	0	0	-346.34	94.46	0
22Q2 (14)	-11.87	16.76	76.11	-0.09	-190.0	-103.63	8.87	-3.59	-80.96	-0.04	-500.0	-500.0	-11.96	15.54	74.67	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.16	-44.83	194.12	0.18	-35.71	160.0	0.01	0.0	0.0	0	0	-6247.37	-27.05	0
22Q1 (13)	-14.26	-47.62	-11.49	0.1	0	104.31	9.2	521.62	-40.07	0.01	-50.0	0.0	-14.16	-46.58	6.29	0.02	0	0	0	0	0	0.84	0	0	0.29	178.38	281.25	0.28	216.67	247.37	0.01	0.0	0.0	0	0	-4917.24	0	0
21Q4 (12)	-9.66	-241.34	32.21	0	100.0	100.0	1.48	-94.0	-95.3	0.02	0	100.0	-9.66	-233.1	33.65	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.37	-117.65	-54.17	-0.24	41.46	14.29	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
21Q3 (11)	-2.83	94.3	-88.67	-0.07	-102.82	-450.0	24.68	-47.02	1638.03	0	-100.0	-100.0	-2.9	93.86	-95.95	0.01	-50.0	0	0	0	0	50.00	-50.0	0	-0.17	0.0	-13.33	-0.41	-36.67	-70.83	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
21Q2 (10)	-49.69	-288.51	-17034.48	2.48	206.9	24700.0	46.58	203.45	465900.0	0.01	0.0	-50.0	-47.21	-212.44	-16760.71	0.02	0	0	0	0	-100.0	100.00	0	0	-0.17	-6.25	-21.43	-0.3	-57.89	-100.0	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
21Q1 (9)	-12.79	10.25	-2764.58	-2.32	-648.39	0	15.35	-51.25	16955.56	0.01	0.0	0	-15.11	-3.78	-3247.92	0	-100.0	0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	-0.16	33.33	-45.45	-0.19	32.14	17.39	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q4 (8)	-14.25	-850.0	-6577.27	-0.31	-1650.0	-138.46	31.49	2117.61	315000.0	0.01	0.0	-50.0	-14.56	-883.78	-16277.78	0.01	0	0	0	0	100.0	2.08	0	0	-0.24	-60.0	11.11	-0.28	-16.67	12.5	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q3 (7)	-1.5	-417.24	-38.89	0.02	100.0	0	1.42	14300.0	0	0.01	-50.0	0	-1.48	-428.57	-37.04	0	0	0	0	-100.0	0	-0.00	0	0	-0.15	-7.14	-15.38	-0.24	-60.0	-84.62	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q2 (6)	-0.29	-160.42	-480.0	0.01	0	-90.91	-0.01	-111.11	98.75	0.02	0	200.0	-0.28	-158.33	-566.67	0	0	0	0.01	0	0	-0.00	0	0	-0.14	-27.27	0.0	-0.15	34.78	-7.14	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q1 (5)	0.48	118.18	352.63	0	100.0	100.0	0.09	1000.0	140.91	0	-100.0	0	0.48	433.33	204.35	0	0	0	0	100.0	0	-0.00	0	0	-0.11	59.26	15.38	-0.23	28.12	-109.09	0.01	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
19Q4 (4)	0.22	120.37	0.0	-0.13	0	0.0	-0.01	0	0.0	0.02	0	0.0	0.09	108.33	0.0	0	0	0.0	-0.04	0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.27	-107.69	0.0	-0.32	-146.15	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q3 (3)	-1.08	-2060.0	0.0	0	-100.0	0.0	0	100.0	0.0	0	100.0	0.0	-1.08	-1900.0	0.0	0	0	0.0	0	0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.13	7.14	0.0	-0.13	7.14	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q2 (2)	-0.05	73.68	0.0	0.11	140.74	0.0	-0.8	-263.64	0.0	-0.02	0	0.0	0.06	113.04	0.0	0	0	0.0	0	0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.14	-7.69	0.0	-0.14	-27.27	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q1 (1)	-0.19	0.0	0.0	-0.27	0.0	0.0	-0.22	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.46	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.13	0.0	0.0	-0.11	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0