千興 2025 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-6.85	0	4.11	-44.16	0	0.6	0	-2.74	0	0.19	111.11	0	2.57	251.66	-1.89	0	2.28	-70.81	0.37	-65.42	0	0	-258.49	0
2022 (9)	1.69	-62.19	7.36	0	-7.99	-0.22	0	9.05	107.57	0.09	-25.0	0	0.73	50.55	-1.46	0	7.81	182.97	1.07	-11.57	0	0	19.03	-83.1
2021 (8)	4.47	0	-0.11	0	-0.83	0.25	0	4.36	0	0.12	140.0	0	0.49	-21.91	2.66	0	2.76	0	1.21	0.0	0	0	112.59	0
2020 (7)	-2.18	0	0	0	0.83	-0.03	0	-2.18	0	0.05	-82.14	0	0.62	-74.35	-2.22	0	-2.1	0	1.21	0.83	0	0	0.00	0
2019 (6)	-1.57	0	-0.21	0	0	0.01	0	-1.78	0	0.28	-50.88	0	2.42	20.7	-1.97	0	-1.78	0	1.2	0.84	0	0	0.00	0
2018 (5)	-2.4	0	-0.54	0	5.89	-0.01	0	-2.94	0	0.57	147.83	0	2.01	218.38	-0.85	0	-5.14	0	1.19	6.25	0	0	0.00	0
2017 (4)	6.49	62.66	-0.15	0	-7.29	0	0	6.34	54.26	0.23	283.33	0	0.63	283.54	1.46	175.47	1.55	68.48	1.12	0.9	0	0	243.07	23.67
2016 (3)	3.99	0	0.12	0	-4.05	0.01	-97.5	4.11	0	0.06	-90.32	-0.01	0.16	-92.24	0.53	0	0.92	0	1.11	-0.89	0	0	196.55	0
2015 (2)	-6.55	0	-0.6	0	6.19	0.4	42.86	-7.15	0	0.62	226.32	0	2.12	474.12	-3.2	0	-4.09	0	1.12	-0.88	0	0	0.00	0
2014 (1)	4.64	0	0.53	0	-4.13	0.28	460.0	5.17	0	0.19	280.0	0	0.37	206.26	-0.66	0	-0.85	0	1.13	-49.78	0.01	-50.0	1600.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.47	84.98	74.73	-0.07	-187.5	-101.18	0	0	0	0.6	2900.0	5900.0	-0.54	82.3	-113.24	0.06	100.0	100.0	0	0	2.03	86.49	37.84	-0.76	-26.67	15.56	-1.2	-2900.0	-213.21	0.1	11.11	-47.37	0	0	0.00	100.0	100.0
23Q3 (19)	-3.13	-68.28	-353.62	0.08	-98.06	-94.52	0	0	100.0	0.02	200.0	103.92	-3.05	-234.36	-496.1	0.03	-50.0	50.0	0	0	1.09	-95.11	-62.5	-0.6	-66.67	6.25	-0.04	-101.09	-101.06	0.09	0.0	-67.86	0	0	-6260.00	-12588.28	-36552.75
23Q2 (18)	-1.86	-34.78	-148.82	4.13	10425.0	20750.0	0	0	0	-0.02	0	-104.0	2.27	259.86	-40.11	0.06	50.0	200.0	0	0	22.22	677.78	4622.22	-0.36	-125.0	-1700.0	3.68	2553.33	649.25	0.09	0.0	-68.97	0	0	-49.34	0	0
23Q1 (17)	-1.38	25.81	-420.93	-0.04	-100.67	-100.0	0	0	0	0	-100.0	100.0	-1.42	-134.8	-446.34	0.04	33.33	100.0	0	0	2.86	94.29	661.43	-0.16	82.22	-260.0	-0.15	-114.15	-104.11	0.09	-52.63	-70.0	0	0	0.00	100.0	-100.0
22Q4 (16)	-1.86	-169.57	-280.58	5.94	306.85	10000.0	0	100.0	0	0.01	101.96	-95.65	4.08	429.87	320.62	0.03	50.0	-50.0	0	0	1.47	-49.26	126.72	-0.9	-40.62	-186.54	1.06	-71.81	7.07	0.19	-32.14	-36.67	0	0	-148.80	-771.23	-286.36
22Q3 (15)	-0.69	-118.11	-260.47	1.46	7400.0	3750.0	-7.99	0	0	-0.51	-202.0	-2450.0	0.77	-79.68	97.44	0.02	0.0	-50.0	0	0	2.90	515.94	526.81	-0.64	-3100.0	-146.72	3.76	661.19	187.02	0.28	-3.45	-6.67	0	0	-17.08	0	-163.95
22Q2 (14)	3.81	786.05	400.0	-0.02	0.0	-100.0	0	0	0	0.5	327.27	4900.0	3.79	824.39	396.09	0.02	0.0	100.0	0	0	0.47	25.41	9.65	-0.02	-120.0	85.71	-0.67	-118.36	-937.5	0.29	-3.33	-6.45	0	0	0.00	-100.0	100.0
22Q1 (13)	0.43	-58.25	-89.95	-0.02	66.67	0	0	0	100.0	-0.22	-195.65	-1200.0	0.41	-57.73	-90.42	0.02	-66.67	0	0	0	0.38	-42.15	0	0.1	-90.38	-74.36	3.65	268.69	835.9	0.3	0.0	0.0	0	0	10.89	-86.37	-98.25
21Q4 (12)	1.03	139.53	121.41	-0.06	-50.0	0	0	0	-100.0	0.23	1250.0	483.33	0.97	148.72	120.17	0.06	50.0	0	0	0	0.65	40.27	0	1.04	-24.09	435.48	0.99	-24.43	550.0	0.3	0.0	0.0	0	0	79.84	198.95	101.33
21Q3 (11)	0.43	133.86	-77.84	-0.04	-300.0	-500.0	0	0	0	-0.02	-300.0	-150.0	0.39	130.47	-80.0	0.04	300.0	300.0	0	0	0.46	7.75	0.35	1.37	1078.57	502.94	1.31	1537.5	551.72	0.3	-3.23	0.0	0	0	26.71	108.2	-99.86
21Q2 (10)	-1.27	-129.67	-220.95	-0.01	0	0.0	0	100.0	0	0.01	-50.0	0	-1.28	-129.91	-223.08	0.01	0	0.0	0	0	0.43	0	-38.63	-0.14	-135.9	81.58	0.08	-79.49	112.7	0.31	3.33	3.33	0	0	-325.64	-152.5	0
21Q1 (9)	4.28	188.98	1322.86	0	0	100.0	-0.83	-200.0	0	0.02	133.33	0	4.28	188.98	1288.89	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.39	225.81	148.15	0.39	277.27	141.05	0.3	0.0	0.0	0	0	620.29	110.32	0
20Q4 (8)	-4.81	-347.94	-2305.0	0	-100.0	100.0	0.83	0	0	-0.06	-250.0	0	-4.81	-346.67	-1750.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.31	8.82	41.51	-0.22	24.14	51.11	0.3	0.0	0.0	0	0	-6012.50	-130.99	0
20Q3 (7)	1.94	84.76	365.75	0.01	200.0	133.33	0	0	0	0.04	0	500.0	1.95	87.5	356.58	0.01	0.0	-80.0	0	0	0.46	-34.1	-78.99	-0.34	55.26	19.05	-0.29	53.97	-341.67	0.3	0.0	0.0	0	0	19400.00	0	11261.64
20Q2 (6)	1.05	400.0	23.53	-0.01	0.0	83.33	0	0	0	0	0	-100.0	1.04	388.89	31.65	0.01	-66.67	-87.5	0	0	0.70	-38.23	-66.52	-0.76	6.17	-72.73	-0.63	33.68	29.21	0.3	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
20Q1 (5)	-0.35	-75.0	76.51	-0.01	83.33	83.33	0	0	0	0	0	-100.0	-0.36	-38.46	76.77	0.03	-70.0	-50.0	0	0	1.13	-71.13	-45.47	-0.81	-52.83	-39.66	-0.95	-111.11	-69.64	0.3	0.0	0.0	0	0	0.00	0	0
19Q4 (4)	-0.2	72.6	0.0	-0.06	-100.0	0.0	0	0	0.0	0	100.0	0.0	-0.26	65.79	0.0	0.1	100.0	0.0	0	0.0	3.92	78.82	0.0	-0.53	-26.19	0.0	-0.45	-475.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0	0.0	0.00	100.0	0.0
19Q3 (3)	-0.73	-185.88	0.0	-0.03	50.0	0.0	0	0	0.0	-0.01	-200.0	0.0	-0.76	-196.2	0.0	0.05	-37.5	0.0	0	0.0	2.19	4.99	0.0	-0.42	4.55	0.0	0.12	113.48	0.0	0.3	0.0	0.0	0	0.0	-173.81	0	0.0
19Q2 (2)	0.85	157.05	0.0	-0.06	0.0	0.0	0	0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.79	150.97	0.0	0.08	33.33	0.0	0	0.0	2.09	0.61	0.0	-0.44	24.14	0.0	-0.89	-58.93	0.0	0.3	0.0	0.0	0	0.0	0.00	0	0.0
19Q1 (1)	-1.49	0.0	0.0	-0.06	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-1.55	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.0	0.0	2.08	0.0	0.0	-0.58	0.0	0.0	-0.56	0.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0