亞德客-KY 1590 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-12 5日,月,季均量預估量 [期][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
781.0 (0.64%) 450張 (-36.7%) 季線下 657張 908張 678張 450張 0.5倍	-0.76% -2.25% -9.4% -14.46% 2.63%	43.9~49.5	1064.34 (36.28%) 781.0	1008.43 (29.12%) 1.03	803 、Y!	中型股 1562.00億	3.85% 0.77%	機械零組件	2025-07-31 2025-09-23	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
781.0	784.0↘	785.2↘	792.0↘	792.56↘	816.09↘	827.88↘	851.74↘	870.6↗
乖離率	-0.38%	-0.53%	-1.39%	-1.46%	-4.3%	-5.66%	-8.31%	-10.29%
均線開始轉折價位	787.0	789.0	799.0	808.0	866.0	862.0	913.0	761.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.13, 預估本益比 17.93, 殖利率 2.22%, 預估殖利率 2.46% ; 006201: 本益比 38.9, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.0, 預估本益比 37.18 ; SOXQ: 本益比 81.59, 預估本益比 27.58
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	20.68,16.68 (20.19,27.86,35.52) 3.53,219.83 (3.37,5.21,7.06)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(6.6%) 月線斜率-0.11	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	69.69←71.71(-2.02%) 3.57←1.99(1.58%), 61.54% 69.69←73.77(-4.08%) 3.57←1.26(2.31%), 192.13%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周下跌月K連續4月下跌	季線下	近兩年最高散戶比例	股東人數連續7周增加
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.5%[113] (2.18%[114]) 0 (2.5%)		相對高點相對低點	1290.0 (-39.46%) 24-03-01 642.0 (21.65%) 22-10-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.92 -2.35 8.48 25.87億(8月) 短跌破長	7.42 -1.9 8.83 26.49億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-10 825.0 (25-08-26) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.23% 24 -1 0 1.16%←0.57%(0.59%)
本益比法目標價	937.81(20.08%)		日KD RSI MACD	20.0,20.61 look 41.55 0.69	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -10%,-11%,-8%,-15% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	1008.43(29.12%)		周KD RSI MACD	6.75,7.64 look 36.9 -8.49	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	803 、Y!		月KD RSI MACD	29.04,35.76 42.96 -11.8	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.36%(-0.02%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.34%←1.69%(-1.35%)
本益成長比總報酬本益比	0.92 1.21		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.39% -5.66% -8.31% -10.29%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	74.74%←76.6%(-1.86%)	-18 (連3賣) 4.0%	2年趨勢圖	74.74%←75.72%(-0.98%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.23% 1.76% 9.41%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.3%←0.29%(0.01%)	2 (連2買) 0.44%	2年趨勢圖	0.3%←0.34%(-0.04%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.52←0.69 (-24.64%) Q2←Q1 第1降 0.52←0.48 (+8.33%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		89.53←80.96 (+10.59%) Q2←Q1 連3升 89.53←84.28 (+6.23%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		27.32←22.72 (+10.59%) Q2←Q1 連3升 27.32←26.48 (+6.23%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		56.25←65.3 (-13.86%) Q2←Q1 連3降 56.25←65.61 (-14.27%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		117.56←119.64 (-1.74%) Q2←Q1 連3降 117.56←119.11 (-1.3%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		114.41←134.15 (-1.74%) Q2←Q1 連3降 114.41←135.82 (-15.76%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		10.19←9.68 (+5.27%) Q2←Q1 連3升 10.19←11.31 (-9.9%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		10.99←8.71 (+26.18%) Q2←Q1 連3升 10.99←10.19 (+7.85%) Q2←Q2 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		46.01←44.15 Q2←Q1 第1升 46.01←47.33 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		30.51←28.07 Q2←Q1 第1升 30.51←31.42 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		22.75←23.91 Q2←Q1 第1降 22.75←26.83 Q2←Q2 7季新低
ROE QoQ ROE YoY		4.5←4.1 Q2←Q1 連2升 4.5←5.27 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		3.64←3.39 Q2←Q1 連3升 3.64←3.97 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/12/18 王世忠之配偶關係人配偶贈與 5,000張
公告	114/09/10 9/9證交所鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	114/09/03 亞德客8月營收創同期高　看關稅影響有限需求漸回溫 114/09/03 【公告】亞德客-KY2025年8月份自結合併營收 114/09/03 【公告】亞德客-KY 2025年8月合併營收25.87億元年增5.92% 114/08/20 【公告】亞德客-KY受邀參加香港美銀證券舉辦之法人說明會 114/08/20 【公告】亞德客-KY受邀參加瑞銀證券舉辦之法人說明會 114/08/15 【公告】亞德客-KY向董事會提報2025年第2季合併財務報告 114/08/15 【公告】亞德客-KY董事會決議配息基準日 114/08/06 【公告】亞德客-KY114年第二季合併財務報告預計提報董事會日期 114/08/04 亞德客7月營收26.49億創同期新高　接單大於出貨 114/08/04 【公告】亞德客-KY2025年7月份自結合併營收 114/08/04 【公告】亞德客-KY 2025年7月合併營收26.49億元年增7.42% 114/07/31 亞德客：匯率關稅影響小　集團業績估增逾10% 114/07/31 【公告】亞德客-KY2025年第二季及上半年度自結合併財務報表 114/07/21 【公告】亞德客-KY受邀參加台灣摩根士丹利證券股份有限公司舉辦之法人說明會 114/07/21 【公告】亞德客-KY受邀參加大和國泰證券(股)公司舉辦之法人說明會 114/07/10 【公告】亞德客-KY受邀參加美商高盛亞洲證券有限公司舉辦之線上法人說明會 114/07/03 無畏新台幣升值亞德客第2季營收創單季新高 114/07/03 【公告】亞德客-KY2025年6月份自結合併營收 114/07/03 【公告】亞德客-KY 2025年6月合併營收27.01億元年增7.34% 114/06/30 【公告】亞德客-KY受邀參加國泰綜合證券(股)公司舉辦之海外NDR(Non-Deal Roadshow)

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
亞德客-ky	-0.76% 657(-31.44%)	-1.01% 816(-44.75%)	-2.25% 908(-50.34%)	-9.4% 678(-33.54%)	-14.46% 805(-44.03%)	2.63% 831(-45.73%)
加權指數	3.78%	5.83%	4.05%	17.22%	14.37%	15.57%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	29.44	29.67	28.93	32.35	31.22
ROE	16.85	17.09	16.23	22.35	23.82
本業收入比	93.69	99.46	96.41	98.00	94.02
自由現金流量	69.82	54.96	15.34	8.28	32.91
利息保障倍數	77.00	48.58	54.20	44.76	25.32