漢唐 2404 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-16 5日,月,季均量預估量 [期][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
1250.0 (-2.72%) 2955張 (-19.6%) 季線上 2467張 3352張 4504張 2955張 0.88倍	4.17% 0.4% 21.95% 27.29% 64.69%		592.99 (-52.56%) 1250.0	N/A 0.89	1052	中型股 2382.33億	9.51% 0.0%	半導體電子其它	2026-06-11 2026-07-16	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
1250.0	1233.0↗	1268.0↘	1285.25↗	1279.4↗	1214.44↗	1157.17↗	1064.15↗	989.0↗
乖離率	1.38%	-1.42%	-2.74%	-2.3%	2.93%	8.02%	17.46%	26.39%
均線開始轉折價位	1260.0	1320.0	1380.0	1110.0	1025.0	1025.0	994.0	736.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.46, 預估本益比 23.48, 殖利率 1.28%, 預估殖利率 1.86% ; 006201: 本益比 73.67, 殖利率 1.3%
美股市場估值	SPY: 本益比 57.85, 預估本益比: 26.68 ; QQQ: 本益比 67.76, 預估本益比 33.52 ; SOXQ: 本益比 194.37, 預估本益比 21.24
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	雙率第一升, 毛利率谷底反彈, 淨營業周期接近0, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	23.88,N/A (8.68,11.03,13.38) 16.87,76.17 (2.98,4.39,5.81)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(18.78%) 月線斜率0.02	近2月趨勢圖大股東(%) 07-03 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	53.83←49.12(4.71%) 17.36←23.74(-6.38%), -18.34% 53.83←56.55(-2.72%) 17.36←20.26(-2.9%), 60.16%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.2%[114] (N/A) 0 (3.2%)		相對高點相對低點	1450.0 (-13.79%) 26-06-29 210.5 (493.82%) 23-07-26
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	50.9 -5.14 76.24 87.43億(6月)	85.01 13.7 83.4 31個月新高 92.18億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-03-05 1450.0 (26-06-29) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-15 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 1.55% 303.0 0.0 0 5.38%←6.07%(-0.69%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	35.48,32.26 50.12 -15.49	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-15 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 35%,6%,8%,2% 賣,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	64.29,70.18 59.62 15.57	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1052		月KD RSI MACD	77.92,81.89 down 65.06 32.25	投信(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.11%←7.55%(0.56%)	-20 0.68%	2年趨勢圖	8.11%←22.21%(-14.1%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.74% 8.02% 17.46% 26.39%	外資(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	37.64%←36.73%(0.91%)	929 (連7買) 31.44%	2年趨勢圖	37.64%←22.83%(14.81%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.55% 6.63% 32.3%	自營商(張) 07-15 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.26%←6.39%(-0.13%)	-74 (連3賣) 2.5%	2年趨勢圖	6.26%←5.46%(0.8%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		482.65←454.34 (+6.23%) Q1←Q4 連5升預收淨利增 482.65←303.05 (+59.26%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		202.88←205.55 (-1.3%) Q1←Q4 第1降 202.88←115.18 (+76.14%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		39.7←28.53 (-1.3%) Q1←Q4 第1升 39.7←21.93 (+76.14%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.25←0.14 (+78.57%) Q1←Q4 第1升 0.25←0.25 (0.0%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.24←48.38 (-2.36%) Q1←Q4 連3降 47.24←61.55 (-23.25%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.11←0.09 (-2.36%) Q1←Q4 第1升 0.11←0.3 (-63.33%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		16.31←14.02 (+16.33%) Q1←Q4 第1升 16.31←10.55 (+54.6%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		13.95←11.21 (+24.44%) Q1←Q4 第1升 13.95←8.61 (+62.02%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.32←17.19 Q1←Q4 第1升 23.32←23.21 Q1←Q1 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		19.57←13.88 Q1←Q4 第1升 19.57←19.04 Q1←Q1 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.22←12.87 Q1←Q4 第1升 15.22←17.5 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		18.43←15.19 Q1←Q4 第1升 18.43←15.17 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		3.76←3.58 Q1←Q4 第1升 3.76←3.81 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/06/12 李惠文董事信託 143張
公告	115/07/16 證交所、櫃買中心7/16暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	115/07/13 【公告】漢唐 2026年6月合併營收87.43億元年增50.9% 115/06/11 漢唐在手訂單1939億元　辛耘訂單展望達2028年 115/06/10 【公告】漢唐 2026年5月合併營收92.18億元年增85.01% 115/06/01 【公告】漢唐召開法人說明會之相關訊息 115/05/12 【公告】漢唐董事會通過115年第一季合併財務報告 115/05/11 【公告】漢唐 2026年4月合併營收81.07億元年增102.23% 115/05/04 【公告】漢唐民國115年度第一季合併財務報告之董事會決議日期 115/04/10 【公告】漢唐 2026年3月合併營收76.93億元年增100.58% 115/03/12 漢唐去年獲利創高每股48.08元　傑智每股純益3.96元 115/03/12 【公告】漢唐董事會決議股利分派 115/03/10 【公告】漢唐 2026年2月合併營收65.71億元年增68.9% 115/03/04 【公告】漢唐114年度財務報告董事會召開日期為115年03月12日 115/02/10 【公告】漢唐 2026年1月合併營收60.25億元年增58.89% 115/01/15 【公告】漢唐更正115.1.13代子公司UIS(USA) Corp.擬取得不動產案公告內容的第25:本次交易為非關係人交易 115/01/13 【公告】漢唐代子公司United Integrated Services(USA) Corp.擬取得不動產案 115/01/13 漢唐子公司董事會通過擬取得美國Arizona不動產案，計約4100萬美元 115/01/13 漢唐本公司代子公司United Integrated Services(USA) Corp.擬取得不動產案 115/01/12 【公告】漢唐 2025年12月合併營收72.79億元年增41.31% 115/01/05 台積電發威內資護航台股奔3萬點量能噴史上新高/面板雙虎齊亮燈成交榜續稱霸/法說在即台積鏈躁動從廠務到化工全面點火｜Yahoo財經掃描 114/12/18 【公告】漢唐董事請辭

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
漢唐	4.17% 2467(19.76%)	-3.85% 2702(9.38%)	0.4% 3352(-11.85%)	21.95% 4504(-34.38%)	27.29% 4171(-29.15%)	64.69% 3470(-14.84%)
加權指數	0.6%	-2.39%	-0.55%	21.33%	48.58%	95.47%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	16.62	14.47	8.8	11.27	12.26
ROE	54.22	45.77	42.08	40.26	28.32
本業收入比	94.59	86.80	93.56	100.04	88.33
自由現金流量	237.38	92.36	-20.33	72.87	17.28
利息保障倍數	850.17	30.64	35.45	207.86	301.74