大同 2371 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-24 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][熱][注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
68.5 (6.86%) 198490張 (+3.32%) 300430張 163756張 75884張季線上 ↗66.3 ↗63.23 ↗60.32 ↗59.77 ↗53.82 ↗51.24 198490張 1.21倍	6.37% 19.55% 74.74% 77.23% 103.57%	52.3%~62.1% 1.6~1.9	58.3 (-14.88%) 68.5	105.23 (53.62%) 11.38 (-83.39%)	N/A 0.49	N/A N/A 、Y!	233.95億 1499.64億	5.07% 44.89%	電子產品銷售管道	2023-12-12	0	大同集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	56.73,38.7 (6.43,32.94,59.45)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(35.24% 帶寬大) 月線斜率1.39	厲害分點成交比重	賣 04-12 (1.12%)
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	72.5 (-5.52%) 24-04-22 20.25 (238.27%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	4.11% 0% -1073 -172 1 14.28%←16.75%(-14.75%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-8.86 -3.21 -2.71 36.71億(3月) 短跌破長	6.65 12.97 0.77 37.93億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-17 72.5 (24-04-22) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 1%,-1%,-1%,-2% 賣,買,賣,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	62.51(-8.74%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	67.94 78.14,64.48 N/A,60.0 0.69	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	75.64 87.2,92.41 down N/A,57.6 2.43	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.24%←0.21%(14.29%)	20 0.01%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	73.88 90.16,85.2 N/A,57.6 1.9	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	13.47%←11.72%(14.93%)	10413 (連3賣轉買) 5.25%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.71,23.65 (1.4,1.84,2.29)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	14.61% 33.68% 49.76% 49.5%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.43%←3.5%(-2.0%)	-2392 (連3賣) 1.21%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.0 1.0		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	75.05←80.67(-6.97%) 11.04←7.02(57.26%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		79.35←81.29 (-2.39%) Q4←Q3 連2降 79.35←74.31 (+6.78%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		145.41←114.48 (+27.02%) Q4←Q3 第1升 145.41←128.31 (+13.33%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-5.33←3.81 (+27.02%) Q4←Q3 連2降 -5.33←-0.86 (+13.33%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		194.1←213.31 (-9.01%) Q4←Q3 第1降 194.1←199.29 (-2.6%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		34.71←48.95 (-29.09%) Q4←Q3 第1降 34.71←41.67 (-16.7%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		139.91←200.92 (-29.09%) Q4←Q3 第1降 139.91←143.12 (-2.24%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.45←0.24 (+87.5%) Q4←Q3 第1升 0.45←0.13 (+246.15%) Q4←Q4 4季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.22←0.06 (+266.67%) Q4←Q3 第1升 0.22←0.08 (+175.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		8.88←19.14 Q4←Q3 連2降 8.88←13.21 Q4←Q4 16季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.67←3.32 Q4←Q3 連2降 -3.67←-0.67 Q4←Q4 4季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.37←5.94 Q4←Q3 第1升 6.37←1.02 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		1.39←1.02 Q4←Q3 第1升 1.39←0.22 Q4←Q4 4季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.81←0.63 Q4←Q3 第1升 0.81←0.25 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/24 證交所4月23日公告5種注意股股票
新聞	113/04/23 變壓器外銷旺華城、大同權證靚 113/04/23 大同啖變壓器商機目標價上看82元 113/04/21 《熱門族群》大同、東元權證受關注 113/04/21 大同、東元權證受關注 113/04/19 熱門股－大同爆量強漲多頭排列 113/04/19 再拿周冠軍！重電股評價全面調升 113/04/19 熱門股：大同(2371)、長榮(2603)、佳龍(9955)、新興(2605)、榮星(1617) 113/04/18 《電機股》大同變壓器北美UL認證到手 113/04/18 大同變壓器北美UL認證到手 113/04/18 台泥衝低碳引進電動曳引車 113/04/18 大同：變壓器北美UL認證到手了為集團打造高速成長引擎 113/04/18 《電機股》大同變壓器北美UL認證到手搶啖逾兆美元商機 113/04/18 正式取得UL實驗室認證，大同北美變壓器業務鳴槍起跑 113/04/18 大同衝刺美國變壓器市場北美UL認證到手 113/04/17 15檔各擁題材外資助攻漲停 113/04/15 【公告】大同補充 113/03/26 代子公司尚志資產開發(股)公司董事會通過處分不動產交易對象相關事宜 113/04/14 《電機股》大同多頭格局持續 113/04/13 大同多頭格局持續 113/04/12 潛力股：大同 113/04/12 《熱門族群》抗通膨題材大同、中興電發燒

近8季毛利率↘ : 28.59, 27.35, 21.32, 13.21, 18.23, 19.34, 19.14, 8.88 近8季營益率↘ : 11.54, 8.9, -15.34, -0.67, 4.94, 6.42, 3.32, -3.67 近8季營收↗ : 7663, 6823, 7222, 12831, 11122, 13240, 11448, 14541 近8季EPS↘ : 0.22, 0.19, 3.47, 0.13, 0.2, 0.25, 0.24, 0.45

近3年毛利率↘ : 24.43, 21.11, 16.03 近3年營益率↘ : 2.72, 0.86, 2.48 近3年營收↗ : 29605, 34539, 50351 近3年EPS↘ : 1.57, 4.01, 1.13

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	59.45	105.23	53.62	94.7	38.25	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.29	54.17	-20.92
平均本益比	32.94	58.3	-14.88	64.47	-5.88	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.84	43.64	-36.29
最低價本益比	6.43	11.38	-83.39	34.24	-50.01	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.4	33.11	-51.66

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	57.6	31.85	50.85	28.12	N/A	N/A	N/A	2.54	1.46
111	37.0	28.2	9.16	6.98	N/A	N/A	N/A	2.26	1.38
110	39.9	20.25	25.2	12.79	N/A	N/A	N/A	2.55	1.38
109	37.1	12.35	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.84	0.84
108	31.05	16.1	25.04	12.98	N/A	N/A	N/A	2.44	1.14
107	42.4	19.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.82	1.38
106	20.65	9.51	342.05	157.53	N/A	N/A	N/A	1.49	0.75

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大同	6.37% 300430(-33.93%)	22.1% 233676(-15.06%)	19.55% 163756(21.21%)	74.74% 75884(161.57%)	77.23% 45426(336.95%)	103.57% 38527(415.19%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
68.5	66.0↘	66.3↗	63.23↗	60.32↗	59.77↗	57.63↗	53.82↗	51.24↗	47.48↗	47.13↗	45.74↗	46.84↗	45.82↗	44.43↗
乖離率	3.79%	3.32%	8.33%	13.56%	14.61%	18.86%	27.28%	33.68%	44.27%	45.34%	49.76%	46.24%	49.5%	54.18%
均線開始轉折價位	64.4	58.5	56.5	55.0	49.1	47.1	46.3	42.15	38.45	36.3	38.5	52.2	32.55	33.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大同	61.54%	52.0%	21.0%	5.0%	22.0%	45.0%	-19.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.48	0.86	2.72	-4.14	-17.69
ROE	4.32	15.95	10.43	-19.0	-30.73
本業收入比	57.41	4.12	30.31	26.71	70.55
自由現金流量	13.72	2.17	28.92	1.17	110.39
利息保障倍數	3.54	5.02	2.05	-0.67	-2.36