- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -1.89 | 0 | -78.55 | 0 | 4.97 | -31.59 | -78.26 | 0 | -79.59 | 0 | -33.68 | 0 | -23.00 | 0 | 0.29 | 11.54 | -65.42 | 0 | 56.98 | 56.67 | 100.41 | -17.67 | -0.36 | 0 | 0.02 | -98.95 | 0.00 | 0 |
| 2021 (9) | 2.97 | -76.37 | -40.84 | 0 | 7.27 | 26.54 | -33.46 | 0 | -33.88 | 0 | -11.45 | 0 | -8.50 | 0 | 0.26 | -18.75 | -19.67 | 0 | 36.37 | 19.48 | 121.95 | -30.42 | -22.07 | 0 | 2.35 | -1.1 | 0.00 | 0 |
| 2020 (8) | 12.57 | 0.88 | -9.46 | 0 | 5.75 | -54.5 | -5.38 | 0 | -5.03 | 0 | -1.97 | 0 | -1.37 | 0 | 0.32 | -25.58 | 12.01 | 109.23 | 30.44 | -15.04 | 175.27 | 28.26 | -75.27 | 0 | 2.37 | -41.72 | 0.00 | 0 |
| 2019 (7) | 12.46 | 172.05 | -9.76 | 0 | 12.63 | 39.8 | -7.14 | 0 | -5.84 | 0 | -3.42 | 0 | -2.45 | 0 | 0.43 | -39.44 | 5.74 | -74.21 | 35.83 | 6.23 | 136.65 | 0 | -36.65 | 0 | 4.07 | -18.25 | 0.00 | 0 |
| 2018 (6) | 4.58 | -62.24 | -8.45 | 0 | 9.03 | 27.35 | 12.96 | 204.23 | 9.30 | 195.24 | 9.82 | 117.74 | 6.77 | 145.29 | 0.71 | -19.32 | 22.26 | 96.12 | 33.73 | -46.71 | -65.19 | 0 | 165.19 | 128.93 | 4.98 | -4.32 | 0.00 | 0 |
| 2017 (5) | 12.13 | -17.76 | 1.19 | -22.22 | 7.09 | -15.14 | 4.26 | 20.34 | 3.15 | 15.38 | 4.51 | 26.33 | 2.76 | 15.48 | 0.88 | 11.39 | 11.35 | -7.5 | 63.29 | 0.17 | 28.03 | -35.4 | 72.16 | 27.47 | 5.20 | 22.0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (4) | 14.75 | 10.74 | 1.53 | 8.51 | 8.36 | 38.9 | 3.54 | 26.43 | 2.73 | 24.66 | 3.57 | 0.28 | 2.39 | -7.0 | 0.79 | -21.78 | 12.27 | 32.36 | 63.18 | -9.67 | 43.39 | -13.67 | 56.61 | 13.82 | 4.26 | 23.65 | 0.00 | 0 |
| 2015 (3) | 13.32 | 4.06 | 1.41 | 0 | 6.02 | -22.77 | 2.80 | 31.46 | 2.19 | 51.03 | 3.56 | 96.69 | 2.57 | 77.24 | 1.01 | 21.69 | 9.27 | -9.91 | 69.94 | 29.88 | 50.26 | 0 | 49.74 | -69.01 | 3.45 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (2) | 12.80 | 17.0 | -1.30 | 0 | 7.79 | -38.74 | 2.13 | 0 | 1.45 | 0 | 1.81 | 0 | 1.45 | 0 | 0.83 | 48.21 | 10.29 | 0 | 53.85 | 14.43 | -60.98 | 0 | 160.49 | 1757.82 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (1) | 10.94 | 0 | -14.76 | 0 | 12.72 | 12.79 | -16.15 | 0 | -15.32 | 0 | -13.17 | 0 | -8.48 | 0 | 0.56 | -31.71 | -3.29 | 0 | 47.06 | -22.47 | 91.46 | -11.3 | 8.64 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
