資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | 35.52 | 24.02 | 49.08 | 9.16 | 1.3 | -36.59 | 0 | 0 | 89.01 | 21.43 | 9.56 | -3.82 | 34.8 | -9.21 | 39.10 | -25.23 | 28.46 | 0.11 | 0 | 0 | 41.08 | 1.99 | 0.65 | 71.05 | 9.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87.51 | 4.33 | -9.31 | 0 | -9.31 | 0 | -0.00 | 0 |
| 2020 (9) | 28.64 | 21.92 | 44.96 | -25.82 | 2.05 | 173.33 | 0 | 0 | 73.3 | -10.39 | 9.94 | -17.17 | 38.33 | -4.25 | 52.29 | 6.86 | 28.43 | 17.33 | 0 | 0 | 40.28 | 18.75 | 0.38 | -11.63 | 9.71 | 4.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 83.88 | 8.68 | -8.41 | 0 | -8.41 | 0 | -0.00 | 0 |
| 2019 (8) | 23.49 | -13.83 | 60.61 | 9.54 | 0.75 | -82.8 | 0 | 0 | 81.8 | 10.71 | 12.0 | 44.06 | 40.03 | 3.3 | 48.94 | -6.69 | 24.23 | 4.89 | 0 | 0 | 33.92 | 34.28 | 0.43 | -17.31 | 9.25 | 0.0 | 9.6 | 9.46 | 5.76 | 14.06 | 61.83 | 10.43 | 77.18 | 10.56 | -9.61 | 0 | 52.22 | 3.96 | -0.00 | 0 |
| 2018 (7) | 27.26 | -31.51 | 55.33 | 8.92 | 4.36 | -37.98 | 0 | 0 | 73.89 | 24.21 | 8.33 | -14.21 | 38.75 | -12.03 | 52.44 | -29.18 | 23.1 | 10.74 | 0 | 0 | 25.26 | 60.89 | 0.52 | -18.75 | 9.25 | 0.0 | 8.77 | 12.58 | 5.05 | 0 | 55.99 | -6.64 | 69.81 | 3.03 | -5.76 | 0 | 50.23 | -8.54 | -0.00 | 0 |
| 2017 (6) | 39.8 | 16.0 | 50.8 | 23.33 | 7.03 | 0 | 0 | 0 | 59.49 | -9.02 | 9.71 | -35.99 | 44.05 | -19.57 | 74.05 | -11.6 | 20.86 | 3.52 | 0 | 0 | 15.7 | -10.74 | 0.64 | -20.99 | 9.25 | -0.22 | 7.79 | 24.04 | 0 | 0 | 59.97 | 3.29 | 67.76 | 5.32 | -5.05 | 0 | 54.92 | 0.2 | -0.00 | 0 |
| 2016 (5) | 34.31 | 36.48 | 41.19 | 18.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.39 | 7.21 | 15.17 | -3.19 | 54.77 | 3.65 | 83.76 | -3.32 | 20.15 | 17.49 | 0 | 0 | 17.59 | 486.33 | 0.81 | -5.81 | 9.27 | 0.0 | 6.28 | 33.33 | 0 | 0 | 58.06 | 14.43 | 64.34 | 16.03 | -3.25 | 0 | 54.81 | -0.54 | 0.00 | 0 |
| 2015 (4) | 25.14 | 7.16 | 34.79 | 7.41 | 10.74 | 7.94 | 0 | 0 | 60.99 | 5.46 | 15.67 | 8.29 | 52.84 | 1.34 | 86.64 | -3.91 | 17.15 | 22.94 | 0 | 0 | 3.0 | 100.0 | 0.86 | -21.1 | 9.27 | 0.0 | 4.71 | 44.48 | 0 | 0 | 50.74 | 19.05 | 55.45 | 20.86 | 4.37 | -32.67 | 55.11 | 12.22 | 0.00 | 0 |
| 2014 (3) | 23.46 | 29.9 | 32.39 | 134.71 | 9.95 | 0 | 0 | 0 | 57.83 | 18.53 | 14.47 | 1.9 | 52.14 | 43.56 | 90.16 | 21.12 | 13.95 | 17.33 | 0 | 0 | 1.5 | -86.57 | 1.09 | -12.8 | 9.27 | 0.54 | 3.26 | 77.17 | 0 | 0 | 42.62 | 19.48 | 45.88 | 22.31 | 6.49 | 68.57 | 49.11 | 24.27 | 0.00 | 0 |
| 2013 (2) | 18.06 | 11.07 | 13.8 | 256.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.79 | 28.19 | 14.2 | 34.98 | 36.32 | 65.02 | 74.44 | 28.73 | 11.89 | 87.84 | 0 | 0 | 11.17 | 715.33 | 1.25 | 190.7 | 9.22 | 2.1 | 1.84 | 132.91 | 0 | 0 | 35.67 | 31.92 | 37.51 | 34.78 | 3.85 | 332.58 | 39.52 | 41.5 | 0.00 | 0 |
| 2012 (1) | 16.26 | 0 | 3.87 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 38.06 | 0 | 10.52 | 0 | 22.01 | 0 | 57.83 | 0 | 6.33 | 0 | 0 | 0 | 1.37 | 0 | 0.43 | 0 | 9.03 | 0 | 0.79 | 0 | 0 | 0 | 27.04 | 0 | 27.83 | 0 | 0.89 | 0 | 27.93 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
