資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
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2019 (10) | 3.83 | 46.18 | 9.33 | -10.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.41 | -15.54 | -21.29 | 0 | 3.05 | -88.99 | 18.59 | -86.96 | 1.86 | -23.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -29.73 | 0 | -29.73 | 0 | -2.86 | 0 | -32.59 | 0 | 0.00 | 0 |
2018 (9) | 2.62 | 21.3 | 10.4 | -10.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.43 | -62.61 | 1.58 | 0 | 27.7 | 6.54 | 142.56 | 184.96 | 2.42 | 20.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.45 | 0 | -8.45 | 0 | -2.47 | 0 | -10.92 | 0 | 0.00 | 0 |
2017 (8) | 2.16 | -26.78 | 11.66 | -38.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 51.97 | -66.59 | -30.27 | 0 | 26.0 | -50.38 | 50.03 | 48.53 | 2.01 | 11.67 | 0.01 | -98.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.56 | 4.0 | 2.29 | 13.93 | 0 | 0 | -27.58 | 0 | -25.29 | 0 | -0.6 | 0 | -28.18 | 0 | 0.00 | 0 |
2016 (7) | 2.95 | -62.85 | 18.91 | 30.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 155.57 | -1.79 | 2.87 | 22.65 | 52.4 | 33.16 | 33.68 | 35.59 | 1.8 | 2.27 | 0.51 | 2.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.0 | 4.01 | 2.01 | 13.56 | 0 | 0 | 4.66 | 38.28 | 6.67 | 29.77 | 1.84 | 15.72 | 6.5 | 31.05 | 0.00 | 0 |
2015 (6) | 7.94 | 85.08 | 14.44 | 22.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 158.41 | 27.08 | 2.34 | 17.0 | 39.35 | -1.3 | 24.84 | -22.34 | 1.76 | -18.52 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.46 | 3.7 | 1.77 | 10.62 | 0 | 0 | 3.37 | 90.4 | 5.14 | 29.47 | 1.59 | 34.75 | 4.96 | 68.14 | 0.00 | 0 |
2014 (5) | 4.29 | -57.06 | 11.79 | 45.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124.65 | -21.32 | 2.0 | -25.65 | 39.87 | 37.58 | 31.99 | 74.85 | 2.16 | -47.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.98 | -2.63 | 1.6 | 20.3 | 0.61 | -35.11 | 1.77 | -34.44 | 3.97 | -19.96 | 1.18 | 0 | 2.95 | 41.15 | 0.00 | 0 |
2013 (4) | 9.99 | 0 | 8.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 158.42 | 0 | 2.69 | 0 | 28.98 | 0 | 18.29 | 0 | 4.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.33 | 0 | 1.33 | 0 | 0.94 | 0 | 2.7 | 0 | 4.96 | 0 | -0.61 | 0 | 2.09 | 0 | 0.00 | 0 |
現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY |
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