茂綸 6227 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2024 (10)	13.78	-36.47	-0.43	-12.23	0	0	0	13.35	-38.19	0.17	183.33	-0.29	0.14	206.89	5.9	-1.83	4.9	54.09	0.47	23.68	0.01	0.0	256.13	-57.84
2023 (9)	21.69	0	-0.09	-21.55	0	0.01	0	21.6	0	0.06	-50.0	-0.01	0.04	-43.82	6.01	-18.34	3.18	-44.98	0.38	11.76	0.01	0.0	607.56	0
2022 (8)	-16.29	0	-0.13	16.16	3266.67	0	0	-16.42	0	0.12	100.0	-0.01	0.08	90.37	7.36	38.09	5.78	36.64	0.34	9.68	0.01	-50.0	-265.74	0
2021 (7)	-0.51	0	-0.07	0.48	-83.33	0	0	-0.58	0	0.06	-50.0	0	0.04	-64.12	5.33	113.2	4.23	112.56	0.31	3.33	0.02	100.0	-11.18	0
2020 (6)	-2.24	0	-0.14	2.88	0	0	0	-2.38	0	0.12	100.0	-0.01	0.12	68.34	2.5	32.98	1.99	55.47	0.3	11.11	0.01	0.0	-97.39	0
2019 (5)	12.33	0	-0.08	-11.17	0	0	0	12.25	0	0.06	50.0	0	0.07	48.83	1.88	-40.32	1.28	-38.16	0.27	1250.0	0.01	0.0	790.38	0
2018 (4)	-11.67	0	-0.07	12.06	0	-0.09	0	-11.74	0	0.04	300.0	-0.01	0.05	191.38	3.15	74.03	2.07	31.85	0.02	0.0	0.01	0	-555.71	0
2017 (3)	4.84	-20.66	0.36	-7.84	0	-0.05	0	5.2	-14.05	0.01	0.0	0.38	0.02	29.24	1.81	4.02	1.57	17.16	0.02	0.0	0	0	304.40	-32.13
2016 (2)	6.1	0	-0.05	-3.52	0	-0.01	0	6.05	0	0.01	-66.67	-0.03	0.01	-76.8	1.74	-8.42	1.34	-4.29	0.02	0.0	0	0	448.53	0
2015 (1)	-11.47	0	-0.06	11.98	270.9	0.08	-20.0	-11.53	0	0.03	50.0	-0.02	0.05	14.88	1.9	41.79	1.4	30.84	0.02	0.0	0	0	-807.75	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
25Q2 (20)	17.2	167.74	739.02	-0.02	50.0	77.78	-16.73	-164.57	-332.3	0	0	100.0	17.18	167.56	776.53	0.02	-60.0	-77.78	0	0	100.0	0.04	-74.06	-87.1	0.56	-72.0	-60.0	-0.23	-116.67	-116.79	0.12	0.0	20.0	0	0	0.00	100.0	-100.0
25Q1 (19)	-25.39	-813.2	-455.1	-0.04	85.71	20.0	25.91	1153.25	549.05	0	100.0	0	-25.43	-875.3	-458.17	0.05	0.0	66.67	0	100.0	0	0.15	-1.57	25.54	2.0	3.63	119.78	1.38	-20.23	94.37	0.12	-20.0	9.09	0	0	-1692.67	-993.88	-294.12
24Q4 (18)	3.56	249.02	-79.42	-0.28	-2700.0	-1300.0	-2.46	-1792.31	85.29	-0.03	-175.0	50.0	3.28	224.75	-81.02	0.05	400.0	25.0	-0.27	0	-1000.0	0.15	382.14	14.37	1.93	16.97	-9.81	1.73	58.72	127.63	0.15	36.36	36.36	0	0	189.36	122.78	-90.48
24Q3 (17)	1.02	-50.24	-79.6	-0.01	88.89	66.67	-0.13	96.64	97.26	0.04	500.0	-42.86	1.01	-48.47	-79.68	0.01	-88.89	-50.0	0	100.0	100.0	0.03	-89.52	-45.79	1.65	17.86	-12.7	1.09	-20.44	0.0	0.11	10.0	10.0	0	0	85.00	-39.05	-79.77
24Q2 (16)	2.05	-71.33	-51.19	-0.09	-80.0	-125.0	-3.87	32.93	-12.83	-0.01	0	0	1.96	-72.39	-52.88	0.09	200.0	200.0	-0.03	0	0	0.29	152.39	241.77	1.4	53.85	-2.78	1.37	92.96	59.3	0.1	-9.09	0.0	0	0	139.46	-84.01	-68.12
24Q1 (15)	7.15	-58.67	279.65	-0.05	-150.0	-66.67	-5.77	65.49	-280.88	0	100.0	-100.0	7.1	-58.91	277.06	0.03	-25.0	0	0	-100.0	100.0	0.12	-10.33	0	0.91	-57.48	9.64	0.71	-6.58	51.06	0.11	0.0	22.22	0	0	871.95	-56.15	222.69
23Q4 (14)	17.3	246.0	562.57	-0.02	33.33	-200.0	-16.72	-252.74	-676.55	-0.06	-185.71	-50.0	17.28	247.69	564.52	0.04	100.0	300.0	0.03	400.0	50.0	0.13	128.53	383.38	2.14	13.23	26.63	0.76	-30.28	-45.32	0.11	10.0	22.22	0	0	1988.51	373.26	886.9
23Q3 (13)	5.0	19.05	376.24	-0.03	25.0	-50.0	-4.74	-38.19	-2254.55	0.07	0	75.0	4.97	19.47	371.58	0.02	-33.33	0.0	-0.01	0	0	0.06	-33.92	10.17	1.89	31.25	-11.27	1.09	26.74	-31.45	0.1	0.0	11.11	0	0	420.17	-3.96	489.99
23Q2 (12)	4.2	205.53	160.26	-0.04	-33.33	55.56	-3.43	-207.52	-152.69	0	-100.0	0	4.16	203.74	158.92	0.03	0	-62.5	0	100.0	0	0.09	0	-59.85	1.44	73.49	-28.0	0.86	82.98	-40.69	0.1	11.11	11.11	0	0	437.50	161.56	196.66
23Q1 (11)	-3.98	-6.42	-5.85	-0.03	-250.0	25.0	3.19	10.0	-51.15	0.01	125.0	0	-4.01	-7.8	-5.53	0	-100.0	-100.0	-0.02	-200.0	33.33	-0.00	-100.0	-100.0	0.83	-50.89	-45.75	0.47	-66.19	-65.19	0.09	0.0	12.5	0	0	-710.71	-181.25	-170.3
22Q4 (10)	-3.74	-106.63	0.27	0.02	200.0	0.0	2.9	1218.18	297.26	-0.04	-200.0	-100.0	-3.72	-103.28	0.27	0.01	-50.0	0	0.02	0	0.0	0.03	-47.92	0	1.69	-20.66	7.64	1.39	-12.58	2.96	0.09	0.0	12.5	0	0	-252.70	-134.55	3.64
22Q3 (9)	-1.81	74.03	-225.69	-0.02	77.78	0	0.22	-96.62	119.64	0.04	0	100.0	-1.83	74.08	-227.08	0.02	-75.0	0	0	0	0	0.05	-75.92	0	2.13	6.5	47.92	1.59	9.66	47.22	0.09	0.0	12.5	0	0	-107.74	76.2	-186.79
22Q2 (8)	-6.97	-85.37	-459.28	-0.09	-125.0	-800.0	6.51	-0.31	496.95	0	0	0	-7.06	-85.79	-465.8	0.08	700.0	700.0	0	100.0	0	0.21	665.73	698.51	2.0	30.72	33.33	1.45	7.41	27.19	0.09	12.5	12.5	0	0	-452.60	-72.13	-384.62
22Q1 (7)	-3.76	-0.27	-2585.71	-0.04	-300.0	50.0	6.53	794.52	159.13	0	100.0	0	-3.8	-1.88	-1627.27	0.01	0	-80.0	-0.03	-250.0	-50.0	0.03	0	-80.48	1.53	-2.55	86.59	1.35	0.0	104.55	0.08	0.0	0.0	0	0	-262.94	-0.27	-1289.81
21Q4 (6)	-3.75	-360.42	-6150.0	0.02	0	140.0	0.73	165.18	214.06	-0.02	-200.0	-100.0	-3.73	-359.03	-3290.91	0	0	-100.0	0.02	0	0	-0.00	0	-100.0	1.57	9.03	166.1	1.35	25.0	206.82	0.08	0.0	14.29	0	0	-262.24	-311.25	-2129.02
21Q3 (5)	1.44	-25.77	127.75	0	100.0	100.0	-1.12	31.71	-117.72	0.02	0	100.0	1.44	-25.39	127.64	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	1.44	-4.0	414.29	1.08	-5.26	315.38	0.08	0.0	0.0	0	0	124.14	-21.93	108.13
21Q2 (4)	1.94	1485.71	0.0	-0.01	87.5	0.0	-1.64	-165.08	0.0	0	0	0.0	1.93	977.27	0.0	0.01	-80.0	0.0	0	100.0	0.0	0.03	-81.28	0.0	1.5	82.93	0.0	1.14	72.73	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	159.02	940.52	0.0
21Q1 (3)	-0.14	-133.33	0.0	-0.08	-60.0	0.0	2.52	493.75	0.0	0	100.0	0.0	-0.22	-100.0	0.0	0.05	0.0	0.0	-0.02	0	0.0	0.14	-13.79	0.0	0.82	38.98	0.0	0.66	50.0	0.0	0.08	14.29	0.0	0	0.0	-18.92	-60.81	0.0
20Q4 (2)	-0.06	98.84	0.0	-0.05	-150.0	0.0	-0.64	-110.13	0.0	-0.01	-200.0	0.0	-0.11	97.89	0.0	0.05	400.0	0.0	0	0	0.0	0.17	395.87	0.0	0.59	110.71	0.0	0.44	69.23	0.0	0.07	-12.5	0.0	0	0.0	-11.76	99.23	0.0
20Q3 (1)	-5.19	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	6.32	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-5.21	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.28	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.0	0.0	-1526.47	0.0	0.0