群益證 6005 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY									稅後淨利 QoQ YoY							兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	2171	0.0	0.0	0.40	-18.37	48.15	0.40	-18.37	48.15	1.90	25.83	387.18	0	0	0	0	0	0	8.6	-19.85	49.05	0	0	0	0	0.00	-10.19	-10.19
23Q3 (19)	2171	0.0	0.0	0.49	-2.0	345.45	0.49	-2.0	345.45	1.51	49.5	1158.33	0	0	0	0	0	0	10.73	-1.47	341.56	0	0	0	0	0.00	-1.98	-1.98
23Q2 (18)	2171	0.0	0.0	0.50	-1.96	516.67	0.50	-1.96	516.67	1.01	98.04	10000.0	0	0	0	0	0	0	10.89	-1.8	514.07	0	0	0	0	0.00	43.47	43.47
23Q1 (17)	2171	0.0	0.0	0.51	88.89	292.31	0.51	88.89	292.31	0.51	30.77	292.31	0	0	0	0	0	0	11.09	92.2	291.87	0	0	0	0	0.00	117.17	117.17
22Q4 (16)	2171	0.0	0.0	0.27	145.45	-57.81	0.27	145.45	-57.81	0.39	225.0	-83.88	0	0	0	0	0	0	5.77	137.45	-58.79	0	0	0	0	0.00	168.56	168.56
22Q3 (15)	2171	0.0	0.0	0.11	191.67	-81.67	0.11	191.67	-81.67	0.12	1100.0	-93.22	0	0	0	0	0	0	2.43	192.4	-81.26	0	0	0	0	0.00	-0.32	-0.32
22Q2 (14)	2171	0.0	0.0	-0.12	-192.31	-120.69	-0.12	-192.31	-120.69	0.01	-92.31	-99.15	0	0	0	0	0	0	-2.63	-192.93	-120.86	0	0	0	0	0.00	-136.00	-136.00
22Q1 (13)	2171	0.0	0.0	0.13	-79.69	-78.33	0.13	-79.69	-78.33	0.13	-94.63	-78.33	0	0	0	0	0	0	2.83	-79.79	-78.1	0	0	0	0	0.00	-36.51	-36.51
21Q4 (12)	2171	0.0	0.0	0.64	6.67	0.0	0.64	6.67	0.0	2.42	36.72	47.56	0	0	0	0	0	0	14.0	7.94	1.01	0	0	0	0	0.00	5.06	5.06
21Q3 (11)	2171	0.0	-0.32	0.60	3.45	-14.29	0.60	3.45	-14.29	1.77	50.0	75.25	0	0	0	0	0	0	12.97	2.85	-14.95	0	0	0	0	0.00	0.06	0.06
21Q2 (10)	2171	0.0	0.0	0.58	-3.33	-15.94	0.58	-3.33	-17.14	1.18	96.67	293.33	0	0	0	0	0	0	12.61	-2.4	-16.43	0	0	0	0	0.00	-4.79	-4.79
21Q1 (9)	2171	0.0	0.0	0.60	-6.25	253.85	0.60	-6.25	253.85	0.60	-63.41	253.85	0	0	0	0	0	0	12.92	-6.78	252.0	0	0	0	0	0.00	-7.41	-7.41
20Q4 (8)	2171	-0.32	-6.1	0.64	-8.57	82.86	0.64	-8.57	72.97	1.64	62.38	47.75	0	0	0	0	0	0	13.86	-9.11	72.17	0	0	0	0	0.00	-3.56	-4.29
20Q3 (7)	2178	0.32	-6.16	0.70	1.45	105.88	0.70	0.0	89.19	1.01	236.67	32.89	0	0	0	0	0	0	15.25	1.06	90.62	0	0	0	0	0.00	139.19	139.75
20Q2 (6)	2171	0.0	-6.46	0.69	276.92	360.0	0.70	279.49	311.76	0.30	176.92	-26.83	0	0	0	0	0	0	15.09	277.53	319.17	0	0	0	0	0.00	32.75	37.04
20Q1 (5)	2171	-6.1	-6.46	-0.39	-211.43	-250.0	-0.39	-205.41	-239.29	-0.39	-135.14	-250.0	0	0	0	0	0	0	-8.5	-205.59	-240.96	0	0	0	0	-	-	0.00
19Q4 (4)	2312	-0.39	0.0	0.35	2.94	0.0	0.37	0.0	0.0	1.11	46.05	0.0	0	0.0	0	0.0	0	0.0	8.05	0.62	0.0	0	0.0	0	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	2321	0.0	0.0	0.34	126.67	0.0	0.37	117.65	0.0	0.76	85.37	0.0	0	0.0	0	0.0	0	0.0	8.0	122.22	0.0	0	0.0	0	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	2321	0.0	0.0	0.15	-42.31	0.0	0.17	-39.29	0.0	0.41	57.69	0.0	0	0.0	0	0.0	0	0.0	3.6	-40.3	0.0	0	0.0	0	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	2321	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.28	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	6.03	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	自結稅前EPS	自結稅前累計EPS	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	15.59	27.02	45.45	40.12	41.73	40.12	N/A	0.27	0.74	-
2024/2	12.27	0.15	34.55	24.53	39.46	38.55	N/A	0.26	0.47	-
2024/1	12.26	-12.57	44.75	12.26	44.75	39.11	N/A	0.21	0.21	-
2023/12	14.02	9.18	68.56	127.44	55.12	35.87	0.0	0.26	2.35	主係自營操作獲利增加
2023/11	12.84	42.46	18.42	113.42	53.6	32.42	0.0	0.26	2.09	主係自營操作獲利增加
2023/10	9.01	-14.74	79.89	100.58	59.66	33.05	0.0	0.09	1.83	主係自營操作獲利增加
2023/9	10.57	-21.51	159.33	91.57	57.91	35.68	0.0	0.18	1.74	主係自營操作獲利增加
2023/8	13.47	15.69	40.4	81.0	50.24	36.04	0.0	0.2	1.56	主係自營操作獲利增加
2023/7	11.64	6.54	25.55	67.53	52.37	31.58	0.0	0.2	1.36	主係自營轉虧為盈
2023/6	10.93	21.28	304.87	55.89	59.47	27.58	0.0	0.27	1.16	主係自營轉虧為盈
2023/5	9.01	17.84	9.68	44.96	38.99	27.37	0.0	0.19	0.89	-
2023/4	7.64	-28.67	109.35	35.95	48.97	27.49	0.0	0.12	0.7	主係自營轉虧為盈
2023/3	10.72	17.5	35.69	28.31	38.21	28.31	0.0	0.21	0.58	-
2023/2	9.12	7.74	16.56	17.59	39.79	25.9	0.0	0.19	0.37	-
2023/1	8.47	1.8	78.01	8.47	78.01	27.62	0.0	0.19	0.19	主係自營轉虧為盈
2022/12	8.32	-23.28	-28.08	82.15	-38.14	24.17	0.0	0.14	0.85	-
2022/11	10.84	116.4	-17.76	73.84	-39.1	19.93	0.0	0.23	0.71	-
2022/10	5.01	22.89	-39.6	63.0	-41.71	18.68	0.0	-0.0	0.48	-
2022/9	4.08	-57.5	-50.32	57.99	-41.88	22.94	0.0	-0.06	0.48	自營虧損所致
2022/8	9.59	3.45	-9.04	53.91	-41.12	21.56	0.0	0.17	0.54	-
2022/7	9.27	243.56	-36.69	44.32	-45.3	20.18	0.0	0.12	0.37	-
2022/6	2.7	-67.14	-81.17	35.05	-47.2	14.56	0.0	-0.07	0.25	自營虧損所致
2022/5	8.21	124.92	-8.59	32.35	-37.84	19.76	0.0	0.16	0.32	-
2022/4	3.65	-53.77	-67.7	24.13	-43.95	19.38	0.0	-0.05	0.16	本月自營虧損
2022/3	7.9	0.93	-30.57	20.48	-35.49	20.48	0.0	0.08	0.22	-
2022/2	7.83	64.55	-16.78	12.58	-38.23	24.15	0.0	0.15	0.14	-
2022/1	4.76	-58.87	-56.63	4.76	-56.63	29.5	0.0	-0.01	-0.01	係自營產生虧損
2021/12	11.56	-12.27	12.65	132.82	36.58	33.04	0.0	0.26	2.87	-
2021/11	13.18	58.93	5.79	121.25	39.4	29.68	0.0	0.31	2.61	-
2021/10	8.29	1.09	8.81	108.07	45.03	27.05	0.0	0.16	2.3	-
2021/9	8.2	-22.2	-10.6	99.78	49.15	33.4	0.0	0.15	2.14	經紀及自營收入較去年增加所致
2021/8	10.55	-27.99	0.99	91.57	58.66	39.53	0.0	0.21	1.99	係經紀及自營收入較去年增加所致
2021/7	14.65	2.14	15.39	81.03	71.4	37.97	0.0	0.35	1.78	係經紀及自營收入較去年增加所致
2021/6	14.34	59.55	30.3	66.38	91.95	34.63	0.0	0.35	1.43	經紀營收較去年增加所致
2021/5	8.99	-20.52	1.97	52.04	120.73	31.67	0.0	0.14	1.08	自營本月產生虧損所致
2021/4	11.31	-0.63	20.79	43.06	191.6	32.09	0.0	0.23	0.94	係經紀獲利較去年同期增加所致。
2021/3	11.38	20.98	415.48	31.75	487.43	31.75	0.0	0.25	0.71	自營獲利較前期增加所致。
2021/2	9.41	-14.23	79.19	20.37	126.05	30.64	0.0	0.22	0.46	經紀及自營獲利較上期增加所致。
2021/1	10.97	6.83	191.43	10.97	191.43	33.69	0.0	0.24	0.24	主係經紀、自營獲利較去年同期增加所致。
2020/12	10.27	-17.61	27.41	97.24	24.67	30.35	0.0	0.24	2.02	-
2020/11	12.46	63.46	73.35	86.98	24.35	29.26	0.0	0.35	1.78	係自營及經紀獲利較去年同期增加所致。
2020/10	7.62	-16.94	1.52	74.52	18.74	27.24	0.0	0.16	1.43	-
2020/9	9.18	-12.1	51.61	66.89	21.08	32.31	0.0	0.2	1.28	係經紀及承銷部門收入較去年增加所致
2020/8	10.44	-17.72	42.98	57.72	17.32	34.14	0.0	0.27	1.08	-
2020/7	12.69	15.34	67.39	47.27	12.85	32.51	0.0	0.34	0.81	本月經紀及自營獲利較去年同期增加所致
2020/6	11.0	24.86	81.39	34.58	0.79	29.18	0.0	0.3	0.47	係經紀及自營獲利較去年同期增加。
2020/5	8.81	-5.86	71.93	23.58	-16.51	14.57	0.0	0.23	0.17	本月自營獲利較前期增加所致。
2020/4	9.36	359.53	84.39	14.77	-36.12	11.0	0.0	0.24	-0.06	因台股指數回升，自營獲利較上月增加所致。
2020/3	-3.61	-168.71	-162.11	5.4	-70.03	5.4	0.0	-0.38	-0.3	全球新冠肺炎疫情造成股市大幅向下波動，導致自營操作部位大幅虧損。
2020/2	5.25	39.48	-9.8	9.01	-26.33	17.07	0.0	0.07	0.08	-
2020/1	3.76	-53.29	-41.32	3.76	-41.32	19.01	0.0	0.01	0.01	-
2019/12	8.06	12.08	84.3	78.0	2.09	22.75	0.0	0.17	1.49	自營部獲利增加所致
2019/11	7.19	-4.27	50.69	69.94	-2.89	20.75	0.0	0.13	1.32	自營部獲利較前期增加所致
2019/10	7.51	24.03	1706.28	62.75	-6.69	20.87	0.0	0.15	1.19	自營部虧損
2019/9	6.05	-17.11	34.95	55.25	-17.35	20.94	0.0	0.11	1.04	-
2019/8	7.3	-3.67	10.2	49.19	-21.11	20.95	0.0	0.15	0.92	-
2019/7	7.58	24.98	40.43	41.89	-24.83	18.77	0.0	0.17	0.77	-
2019/6	6.07	18.35	-15.42	34.31	-31.84	16.27	0.0	0.12	0.59	-
2019/5	5.13	0.95	-42.38	28.24	-34.56	0.0	N/A	0.06	0.47	-
2019/4	5.08	-12.56	-14.73	23.12	-32.53	0.0	N/A	0.06	0.41	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	2171	0.0	1.90	387.18	1.90	387.18	51.09	176.76	41.32	391.9
2022 (9)	2171	0.0	0.39	-83.82	0.39	-83.88	18.46	-70.36	8.4	-84.0
2021 (8)	2171	0.0	2.41	46.95	2.42	47.56	62.28	42.09	52.5	47.06
2020 (7)	2171	-6.18	1.64	47.75	1.64	38.98	43.83	35.78	35.7	39.07
2019 (6)	2314	-0.3	1.11	81.97	1.18	81.54	32.28	38.72	25.67	82.19
2018 (5)	2321	7.01	0.61	-54.14	0.65	-51.13	23.27	-33.59	14.09	-51.31
2017 (4)	2169	-4.24	1.33	150.94	1.33	141.82	35.04	109.57	28.94	141.77
2016 (3)	2265	-3.9	0.53	-19.7	0.55	-22.54	16.72	-17.8	11.97	-22.72
2015 (2)	2357	-0.51	0.66	-22.35	0.71	-23.66	20.34	-16.4	15.49	-23.51
2014 (1)	2369	0.0	0.85	37.1	0.93	36.76	24.33	35.62	20.25	37.57