智晶 5245 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-0.13	0	-2.28	0.4	-2.44	0	-2.41	0	1.19	197.5	0.03	13.28	371.82	-1.61	0	-1.39	0	1.13	0.0	0.03	200.0	0.00	0
2022 (9)	2.16	-33.74	-1.34	0.41	0	-0.01	0.82	-73.8	0.4	300.0	-0.02	2.81	309.29	1.99	-15.32	1.77	-10.61	1.13	-1.74	0.01	0.0	74.23	-28.51
2021 (8)	3.26	26.85	-0.13	-2.11	0	0	3.13	23.72	0.1	42.86	0	0.69	32.44	2.35	142.27	1.98	120.0	1.15	-1.71	0.01	-50.0	103.82	-15.57
2020 (7)	2.57	50.29	-0.04	-2.63	0	0.01	2.53	78.17	0.07	-73.08	0	0.52	-72.92	0.97	977.78	0.9	462.5	1.17	-3.31	0.02	100.0	122.97	-0.76
2019 (6)	1.71	228.85	-0.29	-1.66	0	-0.02	1.42	0	0.26	-77.78	-0.01	1.92	-72.3	0.09	-94.55	0.16	-88.49	1.21	17.48	0.01	0.0	123.91	479.06
2018 (5)	0.52	-88.39	-1.18	0.56	0	0	-0.66	0	1.17	-38.74	0.01	6.92	-27.36	1.65	-51.33	1.39	-50.0	1.03	80.7	0.01	0.0	21.40	-83.95
2017 (4)	4.48	174.85	-1.93	-2.04	0	0.02	2.55	0	1.91	-77.71	-0.02	9.53	-81.41	3.39	12.25	2.78	8.59	0.57	50.0	0.01	0.0	133.33	141.31
2016 (3)	1.63	-54.85	-8.29	3.47	638.3	0	-6.66	0	8.57	757.0	0	51.26	558.64	3.02	92.36	2.56	76.55	0.38	-25.49	0.01	0.0	55.25	-69.85
2015 (2)	3.61	86.08	-1.36	0.47	0	0.01	2.25	33.14	1.0	354.55	0	7.78	239.58	1.57	61.86	1.45	49.48	0.51	-25.0	0.01	0.0	183.25	56.8
2014 (1)	1.94	173.24	-0.25	-1.06	0	-0.01	1.69	207.27	0.22	37.5	0	2.29	24.9	0.97	321.74	0.97	304.17	0.68	-28.42	0.01	0.0	116.87	97.52

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.02	-120.0	-104.0	-0.83	25.89	-167.74	0.71	362.96	3650.0	0	0	0	-0.85	16.67	-547.37	0.71	407.14	446.15	0	-100.0	100.0	35.68	412.24	753.54	-0.66	0.0	-344.44	-0.64	-8.47	-526.67	0.28	0.0	0.0	0.01	0.0	0	0.00	0	-100.0
23Q3 (19)	0.1	11.11	-86.84	-1.12	-918.18	-28.74	-0.27	-1250.0	-193.1	0	0	0	-1.02	-5000.0	-827.27	0.14	27.27	16.67	0.01	0.0	0	6.97	51.33	111.28	-0.66	-144.44	-240.43	-0.59	-195.0	-220.41	0.28	0.0	-3.45	0.01	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q2 (18)	0.09	130.0	-76.32	-0.11	50.0	-37.5	-0.02	0.0	-111.76	0	0	100.0	-0.02	96.15	-106.67	0.11	-52.17	57.14	0.01	0	0.0	4.60	-48.57	159.71	-0.27	-1250.0	-136.49	-0.2	-600.0	-129.85	0.28	0.0	-3.45	0	0	0	112.50	220.0	184.21
23Q1 (17)	-0.3	-160.0	-157.69	-0.22	29.03	-175.0	-0.02	0.0	0.0	0	0	0	-0.52	-373.68	-218.18	0.23	76.92	228.57	0	100.0	0	8.95	114.1	347.47	-0.02	-107.41	-103.92	0.04	-73.33	-91.11	0.28	0.0	0.0	0	0	0	-93.75	-180.62	-231.61
22Q4 (16)	0.5	-34.21	-54.55	-0.31	64.37	-342.86	-0.02	-106.9	84.62	0	0	0	0.19	272.73	-81.55	0.13	8.33	333.33	-0.01	0	0.0	4.18	26.8	435.05	0.27	-42.55	-63.51	0.15	-69.39	-75.41	0.28	-3.45	-3.45	0	0	0	116.28	19.34	-4.86
22Q3 (15)	0.76	100.0	10.14	-0.87	-987.5	-8600.0	0.29	70.59	122.48	0	100.0	0	-0.11	-136.67	-116.18	0.12	71.43	300.0	0	-100.0	0	3.30	86.03	298.9	0.47	-36.49	-27.69	0.49	-26.87	-10.91	0.29	0.0	0.0	0	0	0	97.44	146.15	18.62
22Q2 (14)	0.38	-26.92	-48.65	-0.08	0.0	-300.0	0.17	950.0	230.77	-0.01	0	0	0.3	-31.82	-58.33	0.07	0.0	250.0	0.01	0	0	1.77	-11.39	213.67	0.74	45.1	45.1	0.67	48.89	48.89	0.29	3.57	0.0	0	0	0	39.58	-44.43	-60.42
22Q1 (13)	0.52	-52.73	-27.78	-0.08	-14.29	-300.0	-0.02	84.62	96.36	0	0	0	0.44	-57.28	-37.14	0.07	133.33	250.0	0	100.0	0	2.00	156.0	253.0	0.51	-31.08	13.33	0.45	-26.23	21.62	0.28	-3.45	-3.45	0	0	0	71.23	-41.72	-34.7
21Q4 (12)	1.1	59.42	189.47	-0.07	-600.0	-250.0	-0.13	89.92	86.46	0	0	0	1.03	51.47	186.11	0.03	0.0	50.0	-0.01	0	0	0.78	-5.47	35.55	0.74	13.85	100.0	0.61	10.91	74.29	0.29	0.0	0.0	0	0	0	122.22	48.79	105.85
21Q3 (11)	0.69	-6.76	-44.8	-0.01	50.0	0	-1.29	-892.31	-32.99	0	0	100.0	0.68	-5.56	-45.6	0.03	50.0	200.0	0	0	0	0.83	46.28	197.52	0.65	27.45	182.61	0.55	22.22	223.53	0.29	0.0	0.0	0	0	0	82.14	-17.86	-69.77
21Q2 (10)	0.74	2.78	12.12	-0.02	0.0	0	-0.13	76.36	74.0	0	0	-100.0	0.72	2.86	9.09	0.02	0.0	100.0	0	0	0	0.56	-0.28	135.03	0.51	13.33	96.15	0.45	21.62	55.17	0.29	0.0	0.0	0	0	0	100.00	-8.33	-12.12
21Q1 (9)	0.72	89.47	157.14	-0.02	0.0	0.0	-0.55	42.71	-175.0	0	0	-100.0	0.7	94.44	169.23	0.02	0.0	-33.33	0	0	0	0.57	-1.7	-49.76	0.45	21.62	309.09	0.37	5.71	311.11	0.29	0.0	0.0	0	0	0	109.09	83.73	48.05
20Q4 (8)	0.38	-69.6	8.57	-0.02	0	0.0	-0.96	1.03	-269.23	0	100.0	100.0	0.36	-71.2	9.09	0.02	100.0	100.0	0	0	0	0.58	107.49	76.95	0.37	60.87	1750.0	0.35	105.88	1066.67	0.29	0.0	-3.33	0	0	0	59.38	-78.15	-44.02
20Q3 (7)	1.25	89.39	145.1	0	0	100.0	-0.97	-94.0	-56.45	-0.03	-250.0	0	1.25	89.39	220.51	0.01	0.0	-91.67	0	0	0	0.28	15.56	-91.85	0.23	-11.54	4.55	0.17	-41.38	-22.73	0.29	0.0	-6.45	0	0	0	271.74	138.8	182.4
20Q2 (6)	0.66	135.71	40.43	0	100.0	100.0	-0.5	-150.0	12.28	0.02	0.0	300.0	0.66	153.85	57.14	0.01	-66.67	-75.0	0	0	100.0	0.24	-78.69	-79.03	0.26	136.36	2500.0	0.29	222.22	0	0.29	0.0	-3.33	0	0	0	113.79	54.43	-27.37
20Q1 (5)	0.28	-20.0	-26.32	-0.02	0.0	80.0	-0.2	23.08	4.76	0.02	200.0	100.0	0.26	-21.21	-7.14	0.03	200.0	-66.67	0	0	0	1.13	246.24	-56.52	0.11	450.0	164.71	0.09	200.0	200.0	0.29	-3.33	-3.33	0	0	0	73.68	-30.53	-59.28
19Q4 (4)	0.35	-31.37	0.0	-0.02	83.33	0.0	-0.26	58.06	0.0	-0.02	0	0.0	0.33	-15.38	0.0	0.01	-91.67	0.0	0	0	0.0	0.33	-90.45	0.0	0.02	-90.91	0.0	0.03	-86.36	0.0	0.3	-3.23	0.0	0	0	0.0	106.06	10.22	0.0
19Q3 (3)	0.51	8.51	0.0	-0.12	-140.0	0.0	-0.62	-8.77	0.0	0	100.0	0.0	0.39	-7.14	0.0	0.12	200.0	0.0	0	100.0	0.0	3.41	197.44	0.0	0.22	2100.0	0.0	0.22	0	0.0	0.31	3.33	0.0	0	0	0.0	96.23	-38.58	0.0
19Q2 (2)	0.47	23.68	0.0	-0.05	50.0	0.0	-0.57	-171.43	0.0	-0.01	-200.0	0.0	0.42	50.0	0.0	0.04	-55.56	0.0	-0.01	0	0.0	1.15	-55.81	0.0	0.01	105.88	0.0	0	100.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0	0	0.0	156.67	-13.42	0.0
19Q1 (1)	0.38	0.0	0.0	-0.1	0.0	0.0	-0.21	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.28	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0	0.0	0.0	2.59	0.0	0.0	-0.17	0.0	0.0	-0.09	0.0	0.0	0.3	0.0	0.0	0	0.0	0.0	180.95	0.0	0.0