中茂 5205 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	10	0.0	0.0	-0.38	-5.56	9.52	-0.50	-25.0	0.0	-1.55	-31.36	-251.96	0.08	14.29	33.33	-1.10	87.01	86.98	-0.05	-25.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	-56.67	8.55	22.3	-50.87	17.91	22.21	44.64	8.09	-2.50
23Q3 (19)	10	0.0	0.0	-0.36	21.74	20.0	-0.40	20.0	0.0	-1.18	-45.68	-180.27	0.07	75.0	40.0	-8.47	56.25	-30.71	-0.04	20.0	20.0	-0.04	20.0	0.0	-61.97	55.87	22.57	-61.97	55.87	22.57	87.50	-4.85	18.34
23Q2 (18)	10	0.0	11.11	-0.46	-31.43	-119.17	-0.50	16.67	16.67	-0.81	-131.43	-140.7	0.04	100.0	300.0	-19.36	57.53	84.49	-0.05	16.67	0.0	-0.05	-25.0	-122.73	-140.43	21.97	-103.91	-140.43	21.97	-103.91	16.66	-7.38	-1.66
23Q1 (17)	10	0.0	25.0	-0.35	16.67	23.91	-0.60	-20.0	-50.0	-0.35	-134.31	23.91	0.02	-66.67	0.0	-45.58	-439.41	-588.52	-0.06	-20.0	-50.0	-0.04	0.0	0.0	-179.98	-146.78	-3.48	-179.98	-175.24	-3.48	-23.34	11.67	-22.50
22Q4 (16)	10	0.0	25.0	-0.42	6.67	6.67	-0.50	-25.0	-25.0	1.02	-30.61	160.36	0.06	20.0	-40.0	-8.45	-30.4	-484.09	-0.05	0.0	-25.0	-0.04	0.0	0.0	-72.93	8.87	-97.43	-65.39	18.29	-77.02	210.00	-56.04	4.16
22Q3 (15)	10	11.11	25.0	-0.45	-118.75	-7.14	-0.40	33.33	-33.33	1.47	-26.13	218.55	0.05	400.0	-28.57	-6.48	94.81	-157.91	-0.05	0.0	-66.67	-0.04	-118.18	-33.33	-80.03	-102.23	-53.99	-80.03	-102.23	-53.99	175.00	251.50	-8.34
22Q2 (14)	9	12.5	12.5	2.40	621.74	671.43	-0.60	-50.0	-100.0	1.99	532.61	342.68	0.01	-50.0	-75.0	-124.84	-1785.8	-989.81	-0.05	-25.0	-66.67	0.22	650.0	833.33	3593.55	2166.09	4664.98	3593.55	2166.09	4664.98	-65.00	309.76	-25.00
22Q1 (13)	8	0.0	0.0	-0.46	-2.22	-12.2	-0.40	0.0	-33.33	-0.46	72.78	-12.2	0.02	-80.0	-33.33	-6.62	-400.91	-135.59	-0.04	0.0	-33.33	-0.04	0.0	-33.33	-173.93	-370.84	-64.75	-173.93	-370.84	-64.75	-18.57	-4.68	-16.66
21Q4 (12)	8	0.0	-55.56	-0.45	-7.14	-462.5	-0.40	-33.33	-33.33	-1.69	-36.29	-191.38	0.1	42.86	25.0	2.20	-80.34	-57.2	-0.04	-33.33	-33.33	-0.04	-33.33	-300.0	-36.94	28.92	-99.03	-36.94	28.92	-99.03	58.93	-3.57	-16.66
21Q3 (11)	8	0.0	-55.56	-0.42	0.0	-281.82	-0.30	0.0	-50.0	-1.24	-51.22	-143.14	0.07	75.0	-22.22	11.19	-20.24	-44.05	-0.03	0.0	-50.0	-0.03	0.0	-50.0	-51.97	33.98	-126.35	-51.97	33.98	-126.35	54.16	-1.22	0.00
21Q2 (10)	8	0.0	-55.56	-0.42	-2.44	-133.33	-0.30	0.0	0.0	-0.82	-100.0	-105.0	0.04	33.33	-63.64	14.03	-24.57	283.33	-0.03	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-78.72	25.43	-164.61	-78.72	25.43	-164.61	-14.59	-207.47	0.00
21Q1 (9)	8	-55.56	-55.56	-0.41	-412.5	-95.24	-0.30	0.0	25.0	-0.41	29.31	-95.24	0.03	-62.5	0	18.60	261.87	-81.4	-0.03	0.0	25.0	-0.03	-200.0	25.0	-105.57	-468.8	98.23	-105.57	-468.8	98.23	-36.80	-192.62	-25.00
20Q4 (8)	18	0.0	5.88	-0.08	27.27	73.33	-0.30	-50.0	50.0	-0.58	-13.73	38.3	0.08	-11.11	0	5.14	-74.3	-83.76	-0.03	-50.0	50.0	-0.01	50.0	80.0	-18.56	19.16	99.71	-18.56	19.16	99.71	-14.64	33.08	-8.34
20Q3 (7)	18	0.0	5.88	-0.11	38.89	50.0	-0.20	33.33	50.0	-0.51	-27.5	20.31	0.09	-18.18	0	20.00	446.45	-80.0	-0.02	33.33	50.0	-0.02	33.33	50.0	-22.96	22.82	99.44	-22.96	22.82	99.44	-9.09	26.59	29.16
20Q2 (6)	18	0.0	5.88	-0.18	14.29	35.71	-0.30	25.0	25.0	-0.40	-90.48	6.98	0.11	0	1000.0	3.66	-96.34	-84.33	-0.03	25.0	25.0	-0.03	25.0	40.0	-29.75	99.5	92.31	-29.75	99.5	92.31	0.00	22.14	29.16
20Q1 (5)	18	5.88	5.88	-0.21	30.0	-40.0	-0.40	33.33	0.0	-0.21	77.66	-40.0	0	0	0	100.00	215.96	0.0	-0.04	33.33	-33.33	-0.04	20.0	-33.33	-5967.19	7.77	-110.72	-5967.19	7.75	-110.72	-	-	0.00
19Q4 (4)	17	0.0	0.0	-0.30	-36.36	0.0	-0.60	-50.0	0.0	-0.94	-46.87	0.0	0	0	0.0	31.65	-68.35	0.0	-0.06	-50.0	0.0	-0.05	-25.0	0.0	-6469.62	-57.28	0.0	-6468.35	-57.25	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	17	0.0	0.0	-0.22	21.43	0.0	-0.40	0.0	0.0	-0.64	-48.84	0.0	0	-100.0	0.0	100.00	328.27	0.0	-0.04	0.0	0.0	-0.04	20.0	0.0	-4113.48	-962.78	0.0	-4113.48	-962.78	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	17	0.0	0.0	-0.28	-86.67	0.0	-0.40	0.0	0.0	-0.43	-186.67	0.0	0.01	0	0.0	23.35	-76.65	0.0	-0.04	-33.33	0.0	-0.05	-66.67	0.0	-387.05	86.33	0.0	-387.05	86.33	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	17	0.0	0.0	-0.15	0.0	0.0	-0.40	0.0	0.0	-0.15	0.0	0.0	0	0.0	0.0	100.00	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	-2831.87	0.0	0.0	-2831.87	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.03	258.77	214.45	0.05	111.28	0.05	N/A	係因本期清運收入較同期增加
2024/2	0.01	-32.85	-18.26	0.02	43.44	0.05	N/A	-
2024/1	0.01	-59.81	190.9	0.01	190.9	0.06	N/A	係因本期清運收入較同期增加
2023/12	0.03	53.8	9.08	0.2	46.92	0.08	0.0	-
2023/11	0.02	-40.13	30.35	0.17	55.7	0.08	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/10	0.03	-1.88	79.21	0.15	54.0	0.08	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/9	0.03	52.79	10.49	0.12	51.12	0.07	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/8	0.02	39.62	-2.93	0.09	79.17	0.04	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/7	0.01	64.69	405.59	0.07	134.33	0.04	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/6	0.01	-28.79	255.46	0.06	106.72	0.04	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/5	0.01	-19.67	431.46	0.05	92.39	0.04	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/4	0.02	78.9	980.98	0.04	58.61	0.03	0.0	係因本期清運收入較同期增加
2023/3	0.01	-6.73	9.16	0.02	-1.23	0.02	0.0	-
2023/2	0.01	138.96	23.15	0.01	-7.05	0.04	0.0	-
2023/1	0.0	-84.93	-41.4	0.0	-41.4	0.04	0.0	-
2022/12	0.03	83.81	-40.03	0.14	-43.02	0.06	0.18	-
2022/11	0.01	-17.7	-59.09	0.11	-43.68	0.06	0.17	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/10	0.02	-39.5	-26.97	0.1	-40.44	0.07	0.15	-
2022/9	0.03	34.23	41.36	0.08	-42.68	0.05	0.39	-
2022/8	0.02	627.27	-14.47	0.05	-56.6	0.03	0.77	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/7	0.0	15.78	-86.47	0.03	-67.39	0.01	2.61	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/6	0.0	6.46	-75.17	0.03	-61.92	0.01	3.22	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/5	0.0	63.38	-87.75	0.03	-59.85	0.01	1.72	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/4	0.0	-81.93	-90.12	0.02	-48.07	0.02	1.19	客戶製程進行調整用量減少所致。
2022/3	0.01	5.22	-29.38	0.02	-28.26	0.02	1.37	-
2022/2	0.01	13.69	-12.22	0.01	-27.62	0.06	0.53	-
2022/1	0.01	-84.58	-39.61	0.01	-39.61	0.08	0.36	-
2021/12	0.04	25.39	52.72	0.24	-13.76	0.1	0.3	客戶單月需求增加；另去年收入自結數與會計師查核數差異1,439千元係因工程結案於109年Q3認列收入調整所致。
2021/11	0.03	46.9	47.54	0.2	-21.22	0.08	0.39	去年收入自結數與會計師查核數差異1,439千元係因工程結案於109年Q3認列收入調整所致。
2021/10	0.02	17.11	-6.69	0.16	-28.22	0.07	0.45	去年收入自結數與會計師查核數差異1,439千元係因工程結案於109年Q3認列收入調整所致。
2021/9	0.02	-18.79	-54.41	0.14	-30.87	0.07	0.46	收入自結數與會計師查核數差異1,439千元係因工程結案於110年Q3認列收入調整所致。
2021/8	0.02	15.04	-3.72	0.12	-24.41	0.06	0.54	-
2021/7	0.02	112.46	0.9	0.09	-28.36	0.05	0.6	-
2021/6	0.01	-47.49	-68.13	0.07	-33.85	0.04	0.46	客戶製程轉變致業務減少。
2021/5	0.02	31.78	-47.33	0.06	-20.54	0.04	0.45	客戶製程轉變致業務減少。
2021/4	0.01	29.2	-67.12	0.04	1.19	0.03	0.59	客戶製程轉變致業務減少。
2021/3	0.01	30.78	7320.0	0.03	4670.31	0.03	0.0	本期增加業務所致。
2021/2	0.01	-21.78	6991.66	0.02	3859.18	0.05	0.0	本期新增業務所致。
2021/1	0.01	-61.0	2840.54	0.01	2840.54	0.06	0.0	本期新增業務所致。
2020/12	0.03	21.14	9200.0	0.28	1782.12	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/11	0.02	-7.09	12694.4	0.25	1627.68	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/10	0.02	-14.34	8163.33	0.21	1387.62	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/9	0.03	14.56	8411.76	0.19	1241.52	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/8	0.03	20.57	9255.55	0.16	1062.0	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/7	0.02	-32.91	7659.25	0.13	895.79	0.09	0.0	本期新增業務所致。
2020/6	0.03	-13.2	169.68	0.11	756.4	0.11	0.0	本期新增業務所致。
2020/5	0.04	-17.74	13225.9	0.08	5404.1	0.08	0.0	本期新增業務所致。
2020/4	0.04	29060.0	16100.0	0.04	3629.41	0.04	0.0	本期新增業務所致。
2020/3	0.0	25.0	-55.88	0.0	-29.67	0.0	0.0	本期業務衰退所致。
2020/2	0.0	-67.56	-60.0	0.0	-15.51	0.0	0.0	本期業務衰退所致。
2020/1	0.0	23.33	37.03	0.0	37.03	0.0	0.0	-
2019/12	0.0	66.66	-92.1	0.01	-78.56	0.0	0.0	變動原因係本期業務衰退所致。
2019/11	0.0	-40.0	-95.69	0.01	-77.76	0.0	0.0	變動原因係本期業務衰退所致。
2019/10	0.0	-11.76	15.38	0.01	-76.55	0.0	0.0	變動原因係本期業務衰退所致。
2019/9	0.0	25.92	0.0	0.01	-76.94	0.0	0.0	變動原因係本期業務衰退所致。
2019/8	0.0	0.0	-67.85	0.01	-77.5	0.01	0.0	變動原因係本期業務衰退所致。
2019/7	0.0	-97.66	-6.89	0.01	-77.64	0.01	0.0	變動原因主係本期業務衰退所致。
2019/6	0.01	4188.88	1862.71	0.01	-78.0	0.01	0.0	變動原因主係本期業務衰退所致。
2019/5	0.0	0.0	-6.89	0.0	-97.43	0.0	N/A	變動原因主係本期業務衰退所致
2019/4	0.0	-20.58	-59.7	0.0	-97.96	0.0	N/A	變動原因主係本期業務衰退所致。

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2023 (10)	10	0.0	-1.55	-1.80	0.2	42.86	-11.66	0	-0.2	-0.17	-0.16
2022 (9)	10	25.0	1.02	-1.90	0.14	-41.67	-12.71	0	-0.19	0.1	0.1
2021 (8)	8	-55.56	-1.69	-1.40	0.24	-14.29	8.90	-7.0	-0.14	-0.14	-0.14
2020 (7)	18	5.88	-0.58	-1.30	0.28	2700.0	9.57	-71.15	-0.13	-0.11	-0.11
2019 (6)	17	0.0	-0.94	-1.70	0.01	-85.71	33.17	81.65	-0.17	-0.16	-0.16
2018 (5)	17	0.0	0.06	-2.10	0.07	-93.0	18.26	43.67	-0.21	0.01	0.01
2017 (4)	17	0.0	-0.64	-1.30	1.0	108.33	12.71	60.28	-0.19	-0.17	-0.11
2016 (3)	17	0.0	-1.17	-2.30	0.48	2300.0	7.93	-85.89	-0.3	-0.27	-0.2
2015 (2)	17	6.25	-0.60	-1.90	0.02	-75.0	56.22	92.73	-0.19	-0.1	-0.1
2014 (1)	16	60.0	-1.65	-2.70	0.08	-65.22	29.17	0	-0.27	-0.27	-0.27