日成-KY 4807 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	38	0.03	105.56	108.11	0.39	149.37	1400.0	-4.12	0.48	-584.71	3.4	5.26	-8.36	15.24	35.11	-25.91	-0.19	42.42	-290.0	0.01	104.76	107.14	-9.65	-31.29	-1106.25	0.62	109.19	120.74	16.98	85.02	103.56
23Q3 (19)	38	-0.54	64.47	-133.54	-0.79	57.75	-158.96	-4.14	-14.68	-442.15	3.23	28.69	-39.17	11.28	242.07	-60.11	-0.33	58.23	-141.25	-0.21	63.79	-133.87	-7.35	72.23	-142.98	-6.75	71.52	-151.21	17.75	45.87	34.56
23Q2 (18)	38	-1.52	27.27	-442.86	-1.87	11.37	-152.7	-3.61	-72.73	-802.5	2.51	6.81	-34.29	-7.94	26.28	-174.28	-0.79	14.13	-229.17	-0.58	27.5	-427.27	-26.47	32.34	-1330.81	-23.70	33.61	-758.7	-14.92	-218.80	-3460.98
23Q1 (17)	38	-2.09	-464.86	-1641.67	-2.11	-6933.33	-520.59	-2.09	-345.88	-1641.67	2.35	-36.66	-35.97	-10.77	-152.36	-172.33	-0.92	-1020.0	-607.69	-0.8	-471.43	-1500.0	-39.12	-4790.0	-2863.64	-35.70	-1093.98	-2604.55	-33.39	-293.92	-3517.78
22Q4 (16)	38	-0.37	-122.98	-133.33	-0.03	-102.24	-103.45	0.85	-29.75	-74.4	3.71	-30.13	-35.14	20.57	-27.26	-14.43	0.1	-87.5	-81.13	-0.14	-122.58	-133.33	-0.80	-104.68	-107.33	-2.99	-122.69	-136.91	4.44	276.01	89.42
22Q3 (15)	38	1.61	675.0	29.84	1.34	281.08	6.35	1.21	402.5	-45.25	5.31	39.01	-12.95	28.28	164.55	14.73	0.8	433.33	5.26	0.62	663.64	31.91	17.10	1024.32	38.13	13.18	577.54	54.88	21.55	270.83	81.71
22Q2 (14)	38	-0.28	-133.33	-144.44	-0.74	-117.65	-204.23	-0.40	-233.33	-141.24	3.82	4.09	-25.1	10.69	-28.21	-52.11	-0.24	-84.62	-157.14	-0.11	-120.0	-145.83	-1.85	-40.15	-124.21	-2.76	-109.09	-158.11	-15.88	-122.07	-128.37
22Q1 (13)	38	-0.12	-110.81	-135.29	-0.34	-139.08	-325.0	-0.12	-103.61	-135.29	3.67	-35.84	-7.32	14.89	-38.06	-31.48	-0.13	-124.53	-230.0	-0.05	-111.9	-138.46	-1.32	-112.1	-120.06	-1.32	-116.3	-134.38	-21.04	-60.65	-85.02
21Q4 (12)	38	1.11	-10.48	236.36	0.87	-30.95	-2.25	3.32	50.23	43.72	5.72	-6.23	18.43	24.04	-2.47	-2.47	0.53	-30.26	17.78	0.42	-10.64	250.0	10.91	-11.87	124.02	8.10	-4.82	143.98	6.69	43.17	23.25
21Q3 (11)	38	1.24	96.83	45.88	1.26	77.46	70.27	2.21	127.84	11.06	6.1	19.61	22.74	24.65	10.44	14.97	0.76	80.95	181.48	0.47	95.83	42.42	12.38	62.04	89.88	8.51	79.16	19.52	24.20	91.06	532.48
21Q2 (10)	38	0.63	85.29	400.0	0.71	987.5	745.45	0.97	185.29	-14.16	5.1	28.79	82.8	22.32	2.72	11.38	0.42	320.0	0	0.24	84.62	400.0	7.64	16.11	653.62	4.75	23.7	262.12	5.39	44.16	439.25
21Q1 (9)	38	0.34	3.03	-74.63	-0.08	-108.99	-114.55	0.34	-85.28	-74.63	3.96	-18.01	-21.74	21.73	-11.85	-8.31	0.1	-77.78	-76.19	0.13	8.33	-74.51	6.58	35.11	-53.86	3.84	15.66	-64.25	-10.42	-29.07	-44.36
20Q4 (8)	38	0.33	-61.18	-61.18	0.89	20.27	-8.25	2.31	16.08	160.31	4.83	-2.82	-29.69	24.65	14.97	48.14	0.45	66.67	21.62	0.12	-63.64	-62.5	4.87	-25.31	4.96	3.32	-53.37	-37.59	37.66	221.79	396.50
20Q3 (7)	38	0.85	504.76	166.41	0.74	772.73	153.24	1.99	76.11	142.52	4.97	78.14	7.11	21.44	6.99	135.35	0.27	0	158.7	0.33	512.5	167.35	6.52	572.46	173.01	7.12	343.0	175.11	16.64	194.54	326.37
20Q2 (6)	38	-0.21	-115.67	90.28	-0.11	-120.0	94.42	1.13	-15.67	133.24	2.79	-44.86	13.41	20.04	-15.44	223.75	0	-100.0	100.0	-0.08	-115.69	90.24	-1.38	-109.68	95.16	-2.93	-127.28	90.52	-35.61	-29.01	-81.65
20Q1 (5)	38	1.34	57.65	208.06	0.55	-43.3	143.65	1.34	134.99	208.06	5.06	-26.35	22.82	23.70	42.43	79.68	0.42	13.51	231.25	0.51	59.38	208.51	14.26	207.33	289.63	10.74	101.88	227.71	-	-	0.00
19Q4 (4)	38	0.85	166.41	0.0	0.97	169.78	0.0	-3.83	18.16	0.0	6.87	48.06	0.0	16.64	82.66	0.0	0.37	180.43	0.0	0.32	165.31	0.0	4.64	151.96	0.0	5.32	156.12	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	38	-1.28	40.74	0.0	-1.39	29.44	0.0	-4.68	-37.65	0.0	4.64	88.62	0.0	9.11	47.17	0.0	-0.46	26.98	0.0	-0.49	40.24	0.0	-8.93	68.7	0.0	-9.48	69.34	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	38	-2.16	-74.19	0.0	-1.97	-56.35	0.0	-3.40	-174.19	0.0	2.46	-40.29	0.0	6.19	-53.07	0.0	-0.63	-96.88	0.0	-0.82	-74.47	0.0	-28.53	-279.39	0.0	-30.92	-267.66	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	38	-1.24	0.0	0.0	-1.26	0.0	0.0	-1.24	0.0	0.0	4.12	0.0	0.0	13.19	0.0	0.0	-0.32	0.0	0.0	-0.47	0.0	0.0	-7.52	0.0	0.0	-8.41	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.89	-14.22	-8.21	2.91	23.92	2.91	N/A	-
2024/2	1.04	5.13	74.34	2.02	46.45	2.9	N/A	2024年全球通膨趨緩客戶回補庫存，另我司積極擴展新客訂單逐漸增加，致2024年2月合併營收較2023年同期相比增加74%。
2024/1	0.99	12.68	25.37	0.99	25.37	3.04	N/A	-
2023/12	0.87	-25.87	6.92	11.56	-29.96	3.47	1.13	-
2023/11	1.18	-16.91	-5.27	10.69	-31.89	3.89	1.01	-
2023/10	1.42	10.03	-13.66	9.51	-34.18	3.75	1.05	-
2023/9	1.29	24.54	-37.31	8.09	-36.82	3.23	1.29	-
2023/8	1.04	14.13	-41.04	6.8	-36.72	2.82	1.48	-
2023/7	0.91	3.47	-39.46	5.76	-35.88	2.74	1.52	-
2023/6	0.88	-7.98	-41.91	4.85	-35.16	2.51	1.38	-
2023/5	0.95	41.11	-26.07	3.98	-33.46	2.6	1.33	-
2023/4	0.68	-30.21	-33.64	3.02	-35.49	2.24	1.54	-
2023/3	0.97	62.92	-23.43	2.35	-36.0	2.35	1.44	受全球通膨及終端輕奢飾品需求疲軟，客戶2022年Q3轉趨保守，致我司3月份合併營收較去年同期下滑36%，預估訂單於Q2起將緩步回溫。
2023/2	0.59	-24.39	-43.13	1.38	-42.61	2.2	1.54	0
2023/1	0.79	-3.89	-42.21	0.79	-42.21	2.85	1.19	-
2022/12	0.82	-34.33	-37.07	16.51	-20.94	3.71	0.88	0
2022/11	1.25	-24.26	-33.7	15.69	-19.87	4.95	0.66	-
2022/10	1.64	-20.1	-35.18	14.45	-18.4	5.46	0.6	-
2022/9	2.06	17.13	-9.03	12.8	-15.59	5.31	0.68	-
2022/8	1.76	17.19	0.82	10.74	-16.74	4.77	0.76	-
2022/7	1.5	-0.71	-28.5	8.99	-19.49	4.3	0.85	-
2022/6	1.51	17.11	-7.41	7.49	-17.4	3.82	0.98	-
2022/5	1.29	26.64	-18.03	5.98	-19.6	3.57	1.05	-
2022/4	1.02	-19.46	-47.1	4.69	-20.02	3.33	1.13	-
2022/3	1.26	20.99	-3.41	3.67	-6.77	3.67	0.92	-
2022/2	1.04	-23.17	-15.44	2.4	-8.44	3.7	0.91	-
2022/1	1.36	4.66	-2.23	1.36	-2.23	4.54	0.74	-
2021/12	1.3	-30.82	39.28	20.88	18.43	5.71	0.65	-
2021/11	1.88	-25.95	11.62	19.58	17.26	6.68	0.56	-
2021/10	2.54	12.12	17.19	17.7	17.89	6.54	0.57	-
2021/9	2.26	29.82	7.65	15.17	18.01	6.1	0.8	-
2021/8	1.74	-16.9	-2.28	12.9	20.04	5.47	0.89	-
2021/7	2.1	28.57	94.8	11.16	24.48	5.3	0.92	我司產業進入旺季，且全渠道客戶銷況持續增長，致7月份營收較去年同期大增。
2021/6	1.63	3.68	78.36	9.06	14.89	5.13	0.88	6月份起我司產業逐步轉旺，全渠道客戶銷況亦持續增長，且在疫情影響全球物流的考量下提前下單，致6月份營收較去年同期大增。
2021/5	1.57	-18.27	100.71	7.43	6.57	4.81	0.94	5月份為我司產業傳統淡季，在疫情影響下全渠道客戶銷況持續增並提前下單，致我司5月份營收較去年同期大增100.72%。
2021/4	1.92	47.05	71.57	5.86	-5.34	4.47	1.01	2020Q1主要客戶存貨調整致淡季不淡,而4月起為產業淡季,2021Q1因疫情致多渠道客戶訂單量成長,我司4月營收較去年同期大增71.57%
2021/3	1.31	5.92	-8.77	3.94	-22.36	3.94	1.04	-
2021/2	1.24	-11.17	-22.99	2.63	-27.73	3.56	1.15	-
2021/1	1.39	49.11	-31.47	1.39	-31.47	4.01	1.02	-
2020/12	0.93	-44.55	-43.01	17.63	-3.08	4.78	0.72	-
2020/11	1.68	-22.26	-40.26	16.7	0.86	5.95	0.58	-
2020/10	2.16	2.99	-11.51	15.02	9.3	6.05	0.57	-
2020/9	2.1	17.84	6.81	12.85	13.81	4.96	0.7	-
2020/8	1.78	65.65	0.92	10.75	15.28	3.77	0.92	-
2020/7	1.08	17.73	12.5	8.97	18.64	2.77	1.26	-
2020/6	0.91	16.67	41.49	7.89	19.53	2.82	1.04	-
2020/5	0.78	-30.14	-22.68	6.98	17.15	3.34	0.88	-
2020/4	1.12	-21.8	41.46	6.19	25.32	4.16	0.7	-
2020/3	1.43	-10.58	56.96	5.07	22.23	5.07	0.57	去年因客戶需求減緩,縮減外包金工及電鍍訂單
2020/2	1.6	-20.96	13.07	3.63	12.42	5.27	0.55	-
2020/1	2.03	24.02	11.91	2.03	11.91	6.48	0.45	-
2019/12	1.64	-41.88	7.53	18.19	-37.97	6.9	0.43	-
2019/11	2.82	15.13	15.89	16.56	-40.46	7.23	0.41	-
2019/10	2.45	24.32	9.52	13.74	-45.86	6.18	0.48	-
2019/9	1.97	11.35	-39.65	11.29	-51.21	4.69	0.7	主要客戶產品製程改變，OEM加工量減少，鍍層減半影響營收。
2019/8	1.77	84.66	-49.97	9.32	-53.1	3.37	0.97	主要大客戶金工OEM加工量減少，客戶產品鍍層減半也影響電鍍營收
2019/7	0.96	48.06	-56.59	7.56	-53.78	2.62	1.25	主要大客戶金工OEM加工量減少，大客戶產品鍍層減半也影響電鍍營收
2019/6	0.65	-36.24	-72.68	6.6	-53.34	2.45	1.12	主要大客戶調整庫存，導致鍍金件訂單減少
2019/5	1.01	27.81	-65.12	5.95	-49.46	0.0	N/A	主要大客戶OEM代工訂單縮減
2019/4	0.79	-13.24	-50.95	4.94	-44.33	0.0	N/A	主要客戶大幅縮減外包金工及電鍍訂單

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	38	0.0	-4.12	0	-4.37	0	11.49	-30.41	3.75	-80.77	-2.23	0	-2.15	0	-1.58	0
2022 (9)	38	0.0	0.85	-69.96	0.26	-90.58	16.51	-20.93	19.50	-16.52	0.53	-70.72	0.76	-62.56	0.33	-74.02
2021 (8)	38	0.0	2.83	23.58	2.76	32.69	20.88	18.23	23.36	2.68	1.81	57.39	2.03	63.71	1.27	44.32
2020 (7)	38	0.0	2.29	0	2.08	0	17.66	-2.38	22.75	82.0	1.15	0	1.24	0	0.88	0
2019 (6)	38	0.0	-3.83	0	-3.66	0	18.09	-38.22	12.50	-58.18	-1.04	0	-1.11	0	-1.46	0
2018 (5)	38	5.56	5.40	53.85	4.95	20.44	29.28	36.19	29.89	-2.7	4.86	42.52	5.04	61.02	2.06	62.2
2017 (4)	36	9.09	3.51	-38.31	4.11	-16.97	21.5	-2.14	30.72	-1.63	3.41	-2.85	3.13	-11.08	1.27	-32.8
2016 (3)	33	3.12	5.69	0.71	4.95	11.99	21.97	-2.79	31.23	10.47	3.51	10.38	3.52	3.83	1.89	0.0
2015 (2)	32	6.67	5.65	132.51	4.42	242.64	22.6	56.84	28.27	33.6	3.18	302.53	3.39	229.13	1.89	158.9
2014 (1)	30	0.0	2.43	58.82	1.29	111.48	14.41	1.62	21.16	0	0.79	139.39	1.03	87.27	0.73	58.7