- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY |
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營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
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2021 (10) | 35.17 | 2.63 | 4.86 | 8.24 | 1.37 | -21.65 | -2.02 | 0 | -3.49 | 0 | -7.35 | 0 | -0.74 | 0 | 0.60 | 9.09 | 4.57 | 58.68 | 256.46 | 6.38 | -239.53 | 0 | 339.53 | 82.12 | 34.14 | -5.93 | 0.00 | 0 |
2020 (9) | 34.27 | -5.41 | 4.49 | 297.35 | 1.75 | -18.53 | -5.19 | 0 | -5.52 | 0 | -9.93 | 0 | -1.47 | 0 | 0.55 | 12.24 | 2.88 | -53.4 | 241.08 | 12.13 | -86.43 | 0 | 186.43 | 48.25 | 36.29 | -5.2 | 13.27 | -19.23 |
2019 (8) | 36.23 | -11.46 | 1.13 | -84.95 | 2.14 | 48.12 | -4.37 | 0 | -5.42 | 0 | -8.00 | 0 | -0.52 | 0 | 0.49 | -5.77 | 6.18 | -44.12 | 215.00 | 16.83 | -25.75 | 0 | 125.75 | 0 | 38.29 | 2.44 | 16.43 | 7.53 |
2018 (7) | 40.92 | 1.72 | 7.51 | 91.58 | 1.45 | 19.33 | 2.77 | 0 | 1.06 | 0 | 1.60 | 0 | 2.43 | 161.29 | 0.52 | 0.0 | 11.06 | 68.6 | 184.03 | -7.8 | 270.75 | 0 | -170.75 | 0 | 37.37 | 10.7 | 15.28 | 1.13 |
2017 (6) | 40.23 | -5.43 | 3.92 | -26.73 | 1.21 | -10.96 | -0.79 | 0 | -1.60 | 0 | -2.44 | 0 | 0.93 | -80.21 | 0.52 | -5.45 | 6.56 | -56.96 | 199.59 | 2.58 | -500.00 | 0 | 601.33 | 1480.54 | 33.76 | 0 | 15.11 | -3.33 |
2016 (5) | 42.54 | 4.5 | 5.35 | -33.37 | 1.36 | 38.35 | 8.64 | 0 | 5.51 | 0 | 8.70 | 0 | 4.70 | 1368.75 | 0.55 | -11.29 | 15.24 | 275.37 | 194.57 | 7.87 | 61.84 | 0 | 38.05 | -95.85 | 0.00 | 0 | 15.63 | 13.18 |
2015 (4) | 40.71 | 3.25 | 8.03 | -27.98 | 0.98 | 23.42 | -0.99 | 0 | -1.89 | 0 | -3.33 | 0 | 0.32 | -92.52 | 0.62 | -10.14 | 4.06 | -59.36 | 180.37 | -3.11 | -815.74 | 0 | 915.74 | 0 | 0.00 | 0 | 13.81 | 17.03 |
2014 (3) | 39.43 | 3.55 | 11.15 | 42.04 | 0.80 | -10.34 | 5.64 | 15.57 | 3.99 | 0.5 | 7.15 | 7.04 | 4.28 | -2.51 | 0.69 | -5.48 | 9.99 | 10.63 | 186.15 | 46.63 | 197.84 | 22.78 | -97.84 | 0 | 0.00 | 0 | 11.80 | -2.96 |
2013 (2) | 38.08 | -3.59 | 7.85 | -27.58 | 0.89 | -1.97 | 4.88 | -38.38 | 3.97 | -39.39 | 6.68 | -48.62 | 4.39 | -38.6 | 0.73 | -14.12 | 9.03 | -23.6 | 126.95 | -5.79 | 161.14 | 17.81 | -61.14 | 0 | 0.00 | 0 | 12.16 | 5.37 |
2012 (1) | 39.50 | 0 | 10.84 | 0 | 0.91 | 0 | 7.92 | 0 | 6.55 | 0 | 13.00 | 0 | 7.15 | 0 | 0.85 | 0 | 11.82 | 0 | 134.75 | 0 | 136.77 | 0 | -36.77 | 0 | 0.00 | 0 | 11.54 | 0 |