永光 1711 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	548	-0.01	-112.5	-110.0	0.05	0	-44.44	0.16	-5.88	-76.47	19.43	-6.14	0.88	21.46	10.56	-4.37	0.19	58.33	-67.8	-0.07	-115.56	-113.21	-0.71	-125.91	-121.85	-0.27	-111.74	-110.11	1.23	93.75	50.00
23Q3 (19)	548	0.08	300.0	-46.67	0.00	100.0	-100.0	0.17	88.89	-71.19	20.7	8.6	-7.17	19.41	-3.0	-10.88	0.12	1300.0	-85.71	0.45	350.0	-46.43	2.74	201.1	-47.61	2.30	243.28	-43.49	3.38	114.28	-6.25
23Q2 (18)	548	0.02	-71.43	-90.48	-0.01	-112.5	-107.69	0.09	28.57	-79.07	19.06	-1.85	-17.99	20.01	-2.77	-12.01	-0.01	-101.85	-100.95	0.1	-72.97	-91.45	0.91	-63.75	-86.21	0.67	-67.48	-87.59	-0.51	-50.72	-61.80
23Q1 (17)	548	0.07	-30.0	-68.18	0.08	-11.11	-55.56	0.07	-89.71	-68.18	19.42	0.83	-19.49	20.58	-8.29	-9.54	0.54	-8.47	-59.4	0.37	-30.19	-69.17	2.51	-22.77	-59.97	2.06	-22.85	-60.23	-6.40	-31.66	-5.55
22Q4 (16)	548	0.10	-33.33	-28.57	0.09	0.0	-18.18	0.68	15.25	-20.93	19.26	-13.63	-18.94	22.44	3.03	-1.58	0.59	-29.76	-14.49	0.53	-36.9	-32.05	3.25	-37.86	-10.96	2.67	-34.4	-20.06	-8.84	-30.95	-15.38
22Q3 (15)	548	0.15	-28.57	-21.05	0.09	-30.77	-47.06	0.59	37.21	-18.06	22.3	-4.04	1.59	21.78	-4.22	-12.25	0.84	-20.0	-31.15	0.84	-28.21	-21.5	5.23	-20.76	-17.25	4.07	-24.63	-17.78	-3.84	-16.56	-29.27
22Q2 (14)	548	0.21	-4.55	-32.26	0.13	-27.78	-48.0	0.43	95.45	-18.87	23.24	-3.65	-1.06	22.74	-0.04	-5.45	1.05	-21.05	-42.93	1.17	-2.5	-30.77	6.60	5.26	-28.42	5.40	4.25	-26.73	-1.06	26.30	17.93
22Q1 (13)	548	0.22	57.14	0.0	0.18	63.64	-30.77	0.22	-74.42	0.0	24.12	1.52	5.74	22.75	-0.22	-7.67	1.33	92.75	-24.86	1.2	53.85	0.84	6.27	71.78	-7.93	5.18	55.09	-1.89	4.88	15.41	14.18
21Q4 (12)	548	0.14	-26.32	-12.5	0.11	-35.29	-35.29	0.86	19.44	120.51	23.76	8.25	12.45	22.80	-8.14	0.4	0.69	-43.44	-45.67	0.78	-27.1	-8.24	3.65	-42.25	-34.47	3.34	-32.53	-12.79	0.85	-32.52	-33.64
21Q3 (11)	548	0.19	-38.71	280.0	0.17	-32.0	1600.0	0.72	35.85	213.04	21.95	-6.56	17.82	24.82	3.2	38.04	1.22	-33.7	12300.0	1.07	-36.69	311.54	6.32	-31.45	431.09	4.95	-32.84	292.86	-1.79	1.10	-17.93
21Q2 (10)	548	0.31	40.91	342.86	0.25	-3.85	1350.0	0.53	140.91	178.95	23.49	2.98	54.24	24.05	-2.39	21.34	1.84	3.95	2144.44	1.69	42.02	344.74	9.22	35.39	234.06	7.37	39.58	230.49	5.46	39.20	24.54
21Q1 (9)	548	0.22	37.5	83.33	0.26	52.94	116.67	0.22	-43.59	83.33	22.81	7.95	0.48	24.64	8.5	23.69	1.77	39.37	103.45	1.19	40.0	88.89	6.81	22.26	86.58	5.28	37.86	79.59	10.69	128.75	826.47
20Q4 (8)	548	0.16	220.0	77.78	0.17	1600.0	88.89	0.39	69.57	-40.91	21.13	13.42	-5.5	22.71	26.31	8.61	1.27	12800.0	89.55	0.85	226.92	77.08	5.57	368.07	96.82	3.83	203.97	118.86	17.87	95.72	875.00
20Q3 (7)	548	0.05	-28.57	-70.59	0.01	150.0	-90.0	0.23	21.05	-59.65	18.63	22.32	-20.32	17.98	-9.28	-14.95	-0.01	88.89	-101.39	0.26	-31.58	-72.04	1.19	-56.88	-74.63	1.26	-43.5	-66.49	-5.29	-35.12	16.66
20Q2 (6)	548	0.07	-41.67	-61.11	-0.02	-116.67	-111.11	0.19	58.33	-52.5	15.23	-32.91	-37.94	19.82	-0.5	-11.79	-0.09	-110.34	-107.2	0.38	-39.68	-60.42	2.76	-24.38	-44.69	2.23	-24.15	-42.82	-15.69	-4.17	-41.67
20Q1 (5)	548	0.12	33.33	-47.83	0.12	33.33	-36.84	0.12	-81.82	-47.83	22.7	1.52	-1.43	19.92	-4.73	-12.44	0.87	29.85	-37.86	0.63	31.25	-49.6	3.65	28.98	-47.63	2.94	68.0	-46.45	-	-	0.00
19Q4 (4)	548	0.09	-47.06	0.0	0.09	-10.0	0.0	0.66	15.79	0.0	22.36	-4.36	0.0	20.91	-1.09	0.0	0.67	-6.94	0.0	0.48	-48.39	0.0	2.83	-39.66	0.0	1.75	-53.46	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	548	0.17	-5.56	0.0	0.10	-44.44	0.0	0.57	42.5	0.0	23.38	-4.73	0.0	21.14	-5.92	0.0	0.72	-42.4	0.0	0.93	-3.12	0.0	4.69	-6.01	0.0	3.76	-3.59	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	548	0.18	-21.74	0.0	0.18	-5.26	0.0	0.40	73.91	0.0	24.54	6.56	0.0	22.47	-1.23	0.0	1.25	-10.71	0.0	0.96	-23.2	0.0	4.99	-28.41	0.0	3.90	-28.96	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	548	0.23	0.0	0.0	0.19	0.0	0.0	0.23	0.0	0.0	23.03	0.0	0.0	22.75	0.0	0.0	1.4	0.0	0.0	1.25	0.0	0.0	6.97	0.0	0.0	5.49	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	自結稅前EPS	自結稅前累計EPS	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	7.05	43.88	-3.2	19.0	-2.18	19.0	N/A			-
2024/2	4.9	-30.59	-26.0	11.95	-1.57	18.43	N/A	-0.05	0.01	-
2024/1	7.05	8.87	27.69	7.05	27.69	19.7	N/A	0.06	0.06	-
2023/12	6.48	5.02	6.24	78.61	-11.58	19.43	1.74	-0.07	0.19	-
2023/11	6.17	-9.01	-9.28	72.13	-12.89	20.3	1.67	-0.01	0.26	-
2023/10	6.78	-7.68	6.68	65.97	-13.22	21.05	1.61	0.05	0.28	-
2023/9	7.34	6.07	1.76	59.18	-15.03	20.7	1.69	0.04	0.23	-
2023/8	6.92	7.6	-10.4	51.84	-16.98	19.82	1.77	0.06	0.19	-
2023/7	6.43	-0.47	-12.51	44.92	-17.91	19.67	1.78	-0.01	0.12	-
2023/6	6.47	-4.43	-15.19	38.48	-18.74	19.06	2.04	0.03	0.13	-
2023/5	6.77	16.04	-15.03	32.02	-19.42	19.87	1.95	0.01	0.1	-
2023/4	5.83	-19.89	-23.8	25.25	-20.53	19.73	1.97	0.0	0.1	-
2023/3	7.28	9.98	-20.75	19.42	-19.49	19.42	2.03	0.09	0.09	-
2023/2	6.62	19.78	2.81	12.14	-18.71	18.24	2.17	0.04	0.0	-
2023/1	5.52	-9.41	-35.01	5.52	-35.01	18.42	2.14	-0.04	-0.04	-
2022/12	6.1	-10.33	-22.35	88.92	-3.36	19.26	2.06	0.04	0.89	-
2022/11	6.8	7.0	-18.65	82.82	-1.58	20.37	1.95	0.04	0.85	-
2022/10	6.36	-11.93	-15.69	76.02	0.29	21.3	1.86	0.04	0.81	-
2022/9	7.22	-6.61	-0.55	69.66	2.06	22.3	1.73	0.1	0.76	-
2022/8	7.73	5.07	2.06	62.44	2.37	22.71	1.7	0.03	0.66	-
2022/7	7.36	-3.52	3.26	54.72	2.41	22.94	1.68	0.09	0.64	-
2022/6	7.62	-4.25	-1.27	47.36	2.28	23.24	1.66	0.11	0.55	-
2022/5	7.96	4.06	1.65	39.74	2.99	24.8	1.56	0.13	0.44	-
2022/4	7.65	-16.69	-3.63	31.77	3.33	23.27	1.66	0.03	0.3	-
2022/3	9.19	42.71	7.98	24.12	5.76	24.12	1.5	0.14	0.27	-
2022/2	6.44	-24.29	6.13	14.94	4.44	22.79	1.59	0.03	0.13	-
2022/1	8.5	8.23	3.2	8.5	3.2	24.72	1.46	0.1	0.1	-
2021/12	7.85	-6.06	-0.49	92.01	18.43	23.76	1.49	0.02	1.08	-
2021/11	8.36	10.9	26.69	84.16	20.57	23.16	1.52	0.05	1.06	-
2021/10	7.54	3.88	13.65	75.79	19.93	22.37	1.58	0.08	1.01	-
2021/9	7.26	-4.14	7.02	68.25	20.66	21.95	1.57	0.06	0.93	-
2021/8	7.57	6.3	27.69	61.0	22.52	22.42	1.54	0.1	0.87	-
2021/7	7.12	-7.77	20.42	53.43	21.82	22.68	1.52	0.1	0.77	-
2021/6	7.72	-1.4	56.07	46.3	22.04	23.49	1.36	0.07	0.67	主要係去年同期受到新冠肺炎疫情之影響，各國紛紛採取鎖國及封城等措施，整體需求大幅下降，致使基期較低所致。
2021/5	7.83	-1.34	65.74	38.58	16.94	24.28	1.32	0.12	0.59	主要係去年同期受到新冠肺炎疫情之影響，各國紛紛採取鎖國及封城等措施，整體需求大幅下降，致使基期較低所致。
2021/4	7.94	-6.66	42.8	30.75	8.78	22.51	1.42	0.19	0.47	-
2021/3	8.51	40.26	-2.67	22.81	0.45	22.81	1.36	0.14	0.29	-
2021/2	6.06	-26.37	-17.46	14.3	2.41	22.2	1.4	0.03	0.15	-
2021/1	8.24	4.35	24.48	8.24	24.48	22.73	1.36	0.11	0.11	-
2020/12	7.89	19.6	2.06	77.69	-16.74	21.13	1.51	0.12	0.49	-
2020/11	6.6	-0.5	-7.4	69.8	-18.44	20.01	1.6	0.07	0.36	-
2020/10	6.63	-2.18	-11.54	63.2	-19.45	19.34	1.65	0.02	0.29	-
2020/9	6.78	14.36	-11.03	56.56	-20.28	18.63	1.76	0.02	0.27	-
2020/8	5.93	0.25	-24.32	49.78	-21.4	16.79	1.95	0.02	0.26	-
2020/7	5.91	19.53	-25.35	43.85	-20.98	15.59	2.1	0.02	0.24	-
2020/6	4.95	4.7	-35.09	37.94	-20.26	15.23	2.37	-0.01	0.22	-
2020/5	4.73	-15.0	-44.05	32.99	-17.42	19.03	1.89	0.07	0.23	-
2020/4	5.56	-36.38	-34.39	28.26	-10.29	21.65	1.66	0.01	0.16	-
2020/3	8.74	18.95	4.63	22.7	-1.42	22.7	1.43	0.12	0.15	-
2020/2	7.35	11.04	29.43	13.96	-4.87	21.7	1.5	0.05	0.03	-
2020/1	6.62	-14.43	-26.51	6.62	-26.51	21.48	1.51	-0.02	-0.02	-
2019/12	7.73	8.49	10.29	93.32	-3.0	22.36	1.57	0.04	0.84	-
2019/11	7.13	-4.94	0.49	85.59	-4.04	22.25	1.57	0.02	0.8	-
2019/10	7.5	-1.62	-8.3	78.46	-4.44	22.96	1.53	0.06	0.78	-
2019/9	7.62	-2.71	-5.92	70.96	-4.01	23.38	1.6	0.02	0.72	-
2019/8	7.84	-1.1	-6.65	63.34	-3.77	23.38	1.6	0.04	0.7	-
2019/7	7.92	3.92	-6.86	55.5	-3.35	23.99	1.56	0.14	0.66	-
2019/6	7.62	-9.73	-10.69	47.58	-2.74	24.54	1.53	0.04	0.52	-
2019/5	8.45	-0.33	-4.87	39.95	-1.06	0.0	N/A	0.1	0.48	-
2019/4	8.47	1.45	1.77	31.51	0.0	0.0	N/A	0.09	0.38	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	548	0.0	0.16	-76.47	0.11	-77.55	78.61	-11.59	20.35	-9.31	0.83	-78.22	1.09	-77.48	0.86	-77.01
2022 (9)	548	0.0	0.68	-20.93	0.49	-37.18	88.92	-3.36	22.44	-6.73	3.81	-31.1	4.84	-18.93	3.74	-20.93
2021 (8)	548	0.0	0.86	120.51	0.78	178.57	92.01	18.43	24.06	19.17	5.53	169.76	5.97	125.28	4.73	122.07
2020 (7)	548	0.0	0.39	-40.91	0.28	-50.88	77.69	-16.75	20.19	-7.51	2.05	-49.26	2.65	-41.89	2.13	-41.16
2019 (6)	548	0.0	0.66	-9.59	0.57	-19.72	93.32	-3.0	21.83	-3.02	4.04	-20.32	4.56	-12.31	3.62	-9.95
2018 (5)	548	0.0	0.73	8.96	0.71	51.06	96.21	4.93	22.51	4.75	5.07	40.06	5.2	10.17	4.02	9.84
2017 (4)	548	0.0	0.67	-21.18	0.47	-28.79	91.69	-2.98	21.49	-3.24	3.62	-22.48	4.72	-17.63	3.66	-21.96
2016 (3)	548	4.98	0.85	-21.3	0.66	-29.79	94.51	-0.9	22.21	-7.27	4.67	-30.61	5.73	-20.97	4.69	-16.99
2015 (2)	522	5.03	1.08	-6.9	0.94	1.08	95.37	-3.67	23.95	5.46	6.73	-0.59	7.25	-3.07	5.65	-2.25
2014 (1)	497	5.07	1.16	-6.45	0.93	1.09	99.0	12.9	22.71	0	6.77	7.97	7.48	5.06	5.78	-1.7