- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 18Q3 (20) | 13.41 | -5.63 | -19.7 | 6.20 | -20.61 | -35.68 | 9.12 | 29.18 | -20.28 | 6.86 | 48.48 | -26.08 | 2.90 | 53.44 | -30.12 | 1.76 | 49.15 | -30.71 | 0.25 | 4.17 | -7.41 | 11.90 | 19.0 | -16.61 | 67.60 | -11.11 | -3.05 | 68.01 | -38.49 | -19.24 | 31.99 | 403.1 | 103.53 | 5.37 | 5.71 | -3.42 |
| 18Q2 (19) | 14.21 | 0 | 2.6 | 7.81 | 0 | 9.23 | 7.06 | 0 | -21.73 | 4.62 | 0 | -45.07 | 1.89 | 0 | -47.06 | 1.18 | 0 | -48.92 | 0.24 | 0 | -11.11 | 10.00 | -22.72 | 0 | 76.05 | 0 | 15.05 | 110.56 | 36.58 | 39.51 | -10.56 | -155.4 | -150.86 | 5.08 | 0 | -1.36 |
| 18Q1 (18) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 12.94 | -11.25 | 10.79 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 80.95 | -11.27 | -18.21 | 19.05 | 115.42 | 1574.82 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 17Q4 (17) | 17.97 | 7.6 | 20.85 | 10.51 | 9.02 | 35.61 | 11.52 | 0.7 | 2.58 | 6.98 | -24.78 | -31.37 | 2.86 | -31.08 | -34.1 | 1.75 | -31.1 | -39.86 | 0.24 | -11.11 | -14.29 | 14.58 | 2.17 | 2.32 | 70.68 | 1.36 | 28.81 | 91.23 | 8.34 | 32.03 | 8.84 | -43.74 | -71.45 | 5.91 | 6.29 | 8.24 |
| 17Q3 (16) | 16.70 | 20.58 | -3.64 | 9.64 | 34.83 | -6.77 | 11.44 | 26.83 | 10.21 | 9.28 | 10.34 | -1.49 | 4.15 | 16.25 | 10.96 | 2.54 | 9.96 | 1.2 | 0.27 | 0.0 | 3.85 | 14.27 | 0 | 3.71 | 69.73 | 5.49 | 42.39 | 84.21 | 6.26 | -15.47 | 15.72 | -24.26 | 3959.58 | 5.56 | 7.96 | -5.12 |
| 17Q2 (15) | 13.85 | -9.18 | -29.98 | 7.15 | -16.86 | -44.27 | 9.02 | 3.8 | -33.04 | 8.41 | 9.51 | -22.91 | 3.57 | 11.56 | -17.74 | 2.31 | 7.44 | -18.66 | 0.27 | 0.0 | 3.85 | 0.00 | -100.0 | 0 | 66.10 | 28.45 | 22.98 | 79.25 | -19.93 | -16.78 | 20.75 | 1724.53 | 334.23 | 5.15 | -7.54 | -16.53 |
| 17Q1 (14) | 15.25 | 2.56 | 0 | 8.60 | 10.97 | 0 | 8.69 | -22.62 | 0 | 7.68 | -24.48 | 0 | 3.20 | -26.27 | 0 | 2.15 | -26.12 | 0 | 0.27 | -3.57 | 0 | 11.68 | -18.04 | -22.75 | 51.46 | -6.21 | 0 | 98.97 | 43.22 | 0 | 1.14 | -96.33 | 0 | 5.57 | 2.01 | 0 |
| 16Q4 (13) | 14.87 | -14.2 | 0 | 7.75 | -25.05 | 0 | 11.23 | 8.19 | 0 | 10.17 | 7.96 | 0 | 4.34 | 16.04 | 0 | 2.91 | 15.94 | 0 | 0.28 | 7.69 | 0 | 14.25 | 3.56 | 0 | 54.87 | 12.05 | 0 | 69.10 | -30.63 | 0 | 30.98 | 7900.36 | 0 | 5.46 | -6.83 | 0 |
| 16Q3 (12) | 17.33 | -12.39 | 0 | 10.34 | -19.41 | 0 | 10.38 | -22.94 | 0 | 9.42 | -13.66 | 0 | 3.74 | -13.82 | 0 | 2.51 | -11.62 | 0 | 0.26 | 0.0 | 0 | 13.76 | 0 | 0 | 48.97 | -8.89 | 0 | 99.61 | 4.61 | 0 | 0.39 | -91.9 | 0 | 5.86 | -5.02 | 0 |
| 16Q2 (11) | 19.78 | 0 | 0 | 12.83 | 0 | 0 | 13.47 | 0 | 0 | 10.91 | 0 | 0 | 4.34 | 0 | 0 | 2.84 | 0 | 0 | 0.26 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 53.75 | 0 | 0 | 95.22 | 0 | 0 | 4.78 | 0 | 0 | 6.17 | 0 | 0 |
| 16Q1 (10) | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 15.12 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
