信驊 5274 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-22 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
19275.0 (1.66%) 207張 (+39.86%) 季線上 219張 268張 291張 207張 0.77倍	4.5% 8.41% 76.67% 189.85% 309.67%	43.1~48.0 185.1~207.2	8989.09 (-53.36%) 19275.0	N/A 1.24	1094 、Y!	大型股 7286.47億	20.39% 9.72%	IC設計	2026-06-01 2026-07-07	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
19275.0	18537.0↗	18095.0↗	18063.75↗	17725.2↗	17275.33↗	15994.83↗	12442.38↗	8900.96↗
乖離率	3.98%	6.52%	6.71%	8.74%	11.58%	20.51%	54.91%	116.55%
均線開始轉折價位	17600.0	18265.0	16440.0	17810.0	13875.0	11465.0	6795.0	4660.0

台股市場估值	0050: 本益比 40.74, 預估本益比 31.11, 殖利率 1.23%, 預估殖利率 1.78% ; 006201: 本益比 93.34, 殖利率 1.09%
美股市場估值	SPY: 本益比 59.65, 預估本益比: 29.19 ; QQQ: 本益比 79.97, 預估本益比 39.51 ; SOXQ: 本益比 194.22, 預估本益比 41.27
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 預估季EPS成長, 資本資出大增
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	164.41,98.35 (31.43,45.86,60.3) 120.24,157.68 (15.39,24.63,33.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.94%) 月線斜率0.42	近2月趨勢圖大股東(%) 06-18 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	34.15←33.06(1.09%) 11.6←10.84(0.76%), 24.19% 34.15←35.42(-1.27%) 11.6←6.34(5.26%), 318.37%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲月K連續6月上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.42%[114] (0.82%[115]) 1.0 (9.47%)		相對高點相對低點	19880.0 (-3.04%) 26-06-22 2070.0 (831.16%) 23-08-15
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	68.73 0.24 61.72 歷年新高 12.82億(5月)	81.59 3.53 59.8 12.79億(4月)	最近漲停日近期最高股價	19880.0 (26-06-22) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-18 20日融資使用率趨勢圖	1.1% 0.55% N/A N/A N/A 0.96%←1.11%(-0.15%)
本益比法目標價	8246.72(-57.22%)		日KD RSI MACD	85.15,82.37 61.75 40.63	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-12 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,買 24%,3%,-3%,3% 賣,買,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	93.44,92.5 83.58 274.85	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1094 、Y!		月KD RSI MACD	96.39,95.89 92.33 1496.64	投信(張) 06-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.85%←9.34%(-0.49%)	1 (連2賣轉買) 0.48%	2年趨勢圖	8.85%←7.94%(0.91%)
本益成長比總報酬本益比	1.85 0.54		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.71% 20.51% 54.91% 116.55%	外資(張) 06-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	54.33%←53.24%(1.09%)	43 (連6買) 20.77%	2年趨勢圖	54.33%←55.82%(-1.49%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.55% 2.25% 13.08%	自營商(張) 06-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.48%←0.48%(0.0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.48%←0.49%(-0.01%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.09←0.05 (+80.0%) Q1←Q4 連2升 0.09←0.04 (+125.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		31.47←24.43 (+28.82%) Q1←Q4 連4升 31.47←20.65 (+52.4%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		16.59←12.18 (+28.82%) Q1←Q4 第1升 16.59←10.27 (+52.4%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.53←2.8 (+26.07%) Q1←Q4 連2升 3.53←3.44 (+2.62%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		52.81←57.93 (-8.84%) Q1←Q4 第1降 52.81←61.05 (-13.5%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		29.71←26.98 (-8.84%) Q1←Q4 連2升 29.71←45.74 (-35.05%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		37.41←31.69 (+18.05%) Q1←Q4 第1升 37.41←23.46 (+59.46%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		34.34←25.24 (+36.05%) Q1←Q4 連2升 34.34←21.29 (+61.3%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		69.18←68.45 Q1←Q4 第1升 69.18←66.23 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		52.72←49.84 Q1←Q4 第1升 52.72←49.73 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		44.94←49.02 Q1←Q4 連2降 44.94←42.94 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		20.9←17.19 Q1←Q4 第1升 20.9←17.38 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		12.48←12.19 Q1←Q4 第1升 12.48←10.89 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/09/23 林鴻明董事信託 8張 111/09/23 郭博源經理人信託 6張
公告	115/06/22 6/18櫃買市場鉅額交易日成交金額前20名排行
新聞	115/06/12 【公告】信驊資本公積轉增資發行新股之除權基準日 115/06/05 信驊5月營收創新高　伺服器晶片銷售旺 115/06/05 【公告】信驊 2026年5月合併營收12.82億元年增68.74% 115/06/03 信驊：每年會發放股票股利擴大股本不考慮股票分割 115/06/01 上櫃員工年薪排行出爐　股王信驊593萬元居冠 115/05/29 【公告】信驊受邀參加櫃買中心與凱基證券舉辦之2026 TPEx & KGI Pre-Computex Taiwan Corporate Day 115/05/29 MSCI助功台股爆1.81兆元天量　勁揚1096點收44732點新高 115/05/28 【公告】信驊115年股東常會重要決議事項 115/05/28 信驊攜手萊迪思　推進次世代資料中心管理控制技術 115/05/27 【公告】信驊受邀參加Morgan Stanley舉辦之Asia AI Summit 2026 115/05/06 信驊股價衝19195元天價　創台股新紀錄 115/05/05 股王信驊第1季獲利創新高　每股純益37.41元 115/05/05 【公告】信驊 2026年4月合併營收12.79億元年增81.59% 115/05/04 台股收盤首度站上4萬點　千金股10檔收漲停 115/04/29 信驊前進OCP EMEA峰會　展示簡化資料中心管理方案 115/04/27 【公告】信驊115年第1季財務報告董事會預計召開日期為115年05月05日 115/04/27 【台股盤中】台積電衝2330元新天價　台股飆1262點拚站穩4萬點 115/04/22 【盤後焦點】台股上漲273點38000點得而復失　股王續攻現47千金 115/04/22 【台股盤中】股王信驊衝16495元新紀錄　台股再現47千金 115/04/21 信驊衝15680元台股新紀錄　聯發科鎖漲停2090元創新高

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
信驊	4.5% 219(-5.78%)	10.11% 231(-10.65%)	8.41% 268(-22.99%)	76.67% 291(-28.94%)	189.85% 302(-31.54%)	309.67% 385(-46.34%)
加權指數	5.16%	9.74%	9.39%	42.77%	73.45%	112.26%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	51.3	45.18	34.49	47.0	45.42
ROE	59.47	54.28	24.2	52.42	40.09
本業收入比	95.98	92.14	90.38	93.65	102.61
自由現金流量	41.01	28.0	5.19	21.35	13.15
利息保障倍數	464.26	681.85	123.64	681.79	493.98