台中銀 2812 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.4 (0.58%) 3539張 (-19.85%) 5372張 5018張 8503張季線上 ↘17.27 ↗17.23 ↗17.14 ↗17.11 ↗16.76 ↗16.54 3539張 0.71倍	0.87% 3.88% 7.74% 16.78% 24.29%		14.29 (-17.87%) 17.4	17.42 (0.11%) 11.16 (-35.86%)	N/A 0.35	N/A N/A	522.61億 904.11億	3.19% 46.13%	金融業	2024-03-18	0	中纖集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	13.21,N/A (8.55,10.95,13.35)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.79% 帶寬窄) 月線斜率0.15	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.3%[112] (N/A) 0.56 (7.48%)		相對高點相對低點	17.85 (-2.52%) 24-03-14 11.0 (58.18%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-17 20日融資使用率趨勢圖	0.37% 0.07% -48 0 0 0.1%←0.12%(-16.67%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	7.96 5.9 12.67 15.82億(3月)	12.61 -4.94 15.27 14.94億(2月)	最近漲停日近期最高股價	17.5 (24-04-11) 16日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-17 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 4%,-10%,-4%,-8% 買,買,賣,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.28 83.33,57.69 17.5,17.25 -0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	70.95 85.25,79.23 17.85,16.6 0.09	投信(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.12%(-8.33%)	-36 1.02%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	75.53 89.77,90.91 down N/A,16.2 0.24	外資(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.75%←11.01%(-2.36%)	1120 31.65%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.18,14.66 (0.76,0.82,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.69% 5.2% 8.55% 12.84%	自營商(張) 04-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.14%(-7.14%)	-196 (連5賣) 5.54%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.07% 0.51% 1.83%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	63.16←62.88(0.45%) 7.45←7.3(2.05%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.37←0.35 (+5.71%) Q4←Q3 連3升 0.37←0.29 (+27.59%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.37←0.35 (+5.71%) Q4←Q3 連7升 0.37←0.27 (+37.04%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		2.56←2.52 Q4←Q3 連7升 2.56←2.09 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.22←0.22 Q4←Q3 0.22←0.17 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/17 台中銀：台中銀租賃事業董事會通過現增案，計6億元
新聞	113/04/18 〈0403強震〉台中銀挺花蓮學子捐1000萬元予縣府教育處 113/04/10 《金融股》台中銀Q1每股盈餘0.4元 113/04/10 【公告】台中銀 2024年3月合併營收15.82億元年增7.96% 113/04/02 台中銀行續推線上申貸優惠活動 e起減碳再抽好禮 113/03/28 台中銀加強宣導防範金融詐騙 113/03/20 《金融股》台中銀推綠色融資專案助增台中下水道接管率 113/03/20 台中銀推綠色授信跟上國際發展趨勢 113/03/19 台中銀行推污水下水道接管貸款 113/03/18 《金融股》台中銀董事長前副董施建安回鍋接任 113/03/18 台中銀董座施建安接任救急 113/03/18 台中銀董座定案！前副董施建安回鍋出任 113/03/18 施建安回鍋台中銀出任董事長 113/03/18 【公告】台中銀選任董事長 113/03/18 要求王貴鋒返還不當得利？台中銀：後續依法辦理 113/03/17 《金融股》台中銀提升員工福利重視社會關懷 113/03/14 涉花10億公款遭羈押禁見台中銀董事長王貴鋒請辭 113/03/14 【公告】台中銀董事長辭任 113/03/14 【公告】台中銀召開法人說明會相關資訊 113/03/13 台中銀行挺藝術創作 113/03/13 台中銀行挺藝文聲景音樂劇場春季開演

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↗ : 0.28, 0.28, 0.28, 0.29, 0.29, 0.31, 0.35, 0.37

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↗ : 1.1, 1.12, 1.3

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	13.35	17.42	0.11	15.68	-9.89	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.89	13.05	-25.0
平均本益比	10.95	14.29	-17.87	14.5	-16.67	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.82	12.1	-30.49
最低價本益比	8.55	11.16	-35.86	13.32	-23.45	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.76	11.14	-35.98

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	16.6	12.75	12.72	9.77	0.4	2.41%	3.14%	1.18	0.94
111	16.2	12.0	15.84	11.73	0.3	1.85%	2.5%	1.14	0.77
110	12.25	10.65	13.35	11.6	0.25	2.04%	2.35%	0.88	0.77
109	12.55	9.11	16.29	11.83	0.24	1.91%	2.63%	0.92	0.66
108	12.85	10.1	15.54	12.22	0.28	2.18%	2.77%	0.92	0.75
107	10.8	9.78	14.08	12.75	0.28	2.59%	2.86%	0.81	0.75
106	10.4	9.14	14.96	13.15	0.45	4.33%	4.92%	0.8	0.73

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台中銀	0.87% 5372(-34.12%)	2.35% 4765(-25.72%)	3.88% 5018(-29.47%)	7.74% 8503(-58.37%)	16.78% 6511(-45.64%)	24.29% 5761(-38.56%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.4	17.23→	17.27↘	17.23↗	17.14↗	17.11↗	17.14↗	16.76↗	16.54↗	16.27↗	16.22↗	16.03↗	15.58↗	15.42↗	15.26↗
乖離率	0.99%	0.75%	0.99%	1.52%	1.69%	1.52%	3.82%	5.2%	6.95%	7.27%	8.55%	11.68%	12.84%	14.02%
均線開始轉折價位	17.25	17.3	17.1	16.95	17.1	17.15	15.7	16.15	14.95	14.85	14.9	14.8	13.95	14.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台中銀	56.65%	9.0%	24.0%	5.0%	12.0%	10.0%	18.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-7.67	77.93	-74.36	63.06	51.46
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00