泰山 1218 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.95 (0.72%) 601張 (-5.78%) 870張 1422張 1003張季線下 ↘21.03 ↘21.38 ↘21.64 ↘21.76 →21.44 →21.32 601張 0.42倍	-1.87% -7.91% -1.87% 1.95% -28.25%		N/A N/A 20.95	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.46	N/A	50.00億 104.75億	11.75% 24.03%	大宗物資		0	泰山集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.14%) 月線斜率-0.1	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	47.95 (-56.31%) 22-11-30 20.0 (4.75%) 23-10-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.03% 0.12% 92 -1 0 4.65%←4.72%(-1.48%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.21 9.91 4.12 8.66億(3月)	-5.61 -28.55 4.54 7.88億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-05-08 22.2 (24-04-10) 4日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -7%,-14%,-5%,-3% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.38 21.87,12.44 up 21.35,20.65 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.24 28.3,40.88 22.85,20.2 0.22	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.01%(-100.0%)	-75 12.48%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.61 7.42,11.01 look 26.1,20.0 -0.89	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.71%←1.88%(-9.04%)	46 (連2買) 7.65%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.84,24.94 (1.37,1.69,2.0)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.72% -1.74% -1.87% -12.67%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.63%(6.35%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.12% 0.87% 5.69%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	71.22←71.79(-0.79%) 12.4←12.18(1.81%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.36 (-83.33%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.54 (-88.89%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		26.55←33.0 (-19.55%) Q4←Q3 第1降 26.55←26.19 (+1.37%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.54←1.03 (-19.55%) Q4←Q3 連2升 1.54←-5.25 (+1.37%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		13.63←10.92 (+24.82%) Q4←Q3 第1升 13.63←15.7 (-13.18%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.14←45.79 (+24.79%) Q4←Q3 第1升 57.14←56.87 (+0.47%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		49.89←43.53 (+24.79%) Q4←Q3 第1升 49.89←51.31 (-2.77%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.4←0.36 (+11.11%) Q4←Q3 連2升 0.4←11.28 (-96.45%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.33←0.21 (+57.14%) Q4←Q3 連2升 0.33←-1.63 (-120.25%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.66←15.88 Q4←Q3 第1降 15.66←7.61 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.81←3.11 Q4←Q3 連2升 5.81←-20.04 Q4←Q4 12季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.41←5.29 Q4←Q3 連2升 7.41←209.56 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.64←1.46 Q4←Q3 連2升 1.64←56.28 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.42←1.28 Q4←Q3 連2升 1.42←40.12 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 泰山獨立董事黃慧萍對董事會討論事項表示反對意見
新聞	113/04/11 【公告】泰山獨立董事對董事會討論事項表示反對意見 113/04/10 【公告】泰山 2024年3月合併營收8.66億元年增3.21% 113/04/03 泰山公告董事改選名單詹晉嘉名列其中 113/04/03 泰山董事改選提名名單出爐詹家第三代詹晉嘉入列 113/03/25 【公告】泰山法人董事代表人異動 113/03/13 泰山獨董蕭勝賢不支持董事提前改選 13日請辭 113/03/13 【公告】泰山獨立董事辭任 113/03/12 泰山擬於股東會改選兩獨董持反對意見 113/03/12 泰山今年股東會將全面改選董事二獨董反對 113/03/12 【公告】泰山董事會決議112年第四季不分派股利 113/03/12 【公告】泰山董事會決議召開113年股東常會 113/03/12 【公告】泰山新任消費事業群營運長 113/03/12 【公告】泰山新任品研事業群品研長 113/03/08 【公告】泰山 2024年2月合併營收7.88億元年增-5.62% 113/03/02 《食品股》食品飲料大廠漲價接力泰山寶特瓶系列最高漲20％ 113/03/01 食品飲料大廠漲價接力泰山寶特瓶系列最高漲20％ 113/03/01 欣陸旗下大陸工程獲台鐵百億標案 113/03/01 撐不住了！泰山冰鎮、香吉士寶特瓶3月調漲 113/02/07 【公告】泰山 2024年1月合併營收11.03億元年增13.27% 113/01/23 【公告】泰山新任行政事業群行政長

近8季毛利率↗ : 15.38, 14.44, 14.5, 7.61, 10.98, 12.15, 15.88, 15.66 近8季營益率↗ : 3.74, 0.85, 0.41, -20.04, -4.06, -8.08, 3.11, 5.81 近8季營收↗ : 2574, 2741, 3135, 2619, 2650, 2624, 3300, 2655 近8季EPS↘ : 0.29, 0.27, 0.32, 11.28, -0.14, -0.79, 0.36, 0.4

近3年毛利率↘ : 15.44, 13.06, 13.8 近3年營益率↘ : 2.11, -3.54, -0.56 近3年營收↗ : 9945, 11069, 11228 近3年EPS↘ : 1.21, 11.96, -0.17

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.0	49.52	136.37
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.69	41.72	99.14
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.37	33.92	61.91

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	33.05	20.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.3	0.82
111	47.95	26.5	3.94	2.18	0.57	1.19%	2.15%	3.3	1.53
110	34.55	26.0	28.36	21.34	1.0	2.89%	3.85%	2.34	1.75
109	28.45	16.7	16.25	9.54	1.4	4.92%	8.38%	2.01	1.38
108	23.55	17.1	19.67	14.28	0.9	3.82%	5.26%	1.76	1.34
107	22.2	14.0	23.25	14.66	0.8	3.6%	5.71%	1.66	1.11
106	24.7	13.75	37.87	21.08	0.4	1.62%	2.91%	2.37	1.35

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泰山	-1.87% 870(-30.88%)	-2.78% 886(-32.12%)	-7.91% 1422(-57.7%)	-1.87% 1003(-40.06%)	1.95% 906(-33.62%)	-28.25% 1610(-62.63%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.95	20.83↘	21.03↘	21.38↘	21.64↘	21.76↘	21.75↘	21.44→	21.32→	21.51→	21.47↗	21.35→	22.67↘	23.99↘	24.58↘
乖離率	0.58%	-0.38%	-2.01%	-3.19%	-3.72%	-3.68%	-2.29%	-1.74%	-2.6%	-2.42%	-1.87%	-7.59%	-12.67%	-14.77%
均線開始轉折價位	21.3	21.5	21.75	22.25	21.4	21.5	20.95	21.35	21.1	20.65	21.05	28.5	29.45	30.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
泰山	25.0%	-7.0%	-32.0%	20.0%	-2.0%	63.0%	23.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.56	-3.54	2.11	3.79	2.0
ROE	-0.65	60.52	8.44	12.49	8.95
本業收入比	-51.22	-6.31	32.86	34.99	25.72
自由現金流量	-46.92	77.01	2.56	5.99	2.76
利息保障倍數	6.86	230.94	56.96	63.88	33.22