易通展 6241 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
14.05 (0.0%) 43張 (-30.44%) 42張 72張 147張季線下 ↗13.99 ↘13.93 ↘14.31 ↘14.42 ↘15.03 ↗14.8 43張 0.6倍	1.44% -7.87% 3.31% 17.08% -11.64%		N/A N/A 14.05	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.63	N/A N/A	4.87億 6.84億	30.77% 0.0%	通訊設備		0	台灣鋼鐵集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	156.11,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.67%) 月線斜率-0.47	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	44.0 (-68.07%) 22-05-03 11.3 (24.34%) 23-11-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-02 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.09% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.98 47.15 -5.97 0.7億(3月)	-6.64 28.54 -4.24 0.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	14.6 (24-04-19)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,2%,9%,14% 平,平,買,賣,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.05 23.33,24.44 look 14.5,13.95 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	48.85 27.94,31.82 14.6,13.95 -0.08	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	45.09 48.67,56.05 16.5,11.3 0.22	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.06%(-33.33%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.74,8.07 (1.4,1.84,2.28)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.57% -5.07% 1.96% 2.78%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.09% 0.5% 2.99%	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	52.0←50.4(3.17%) 15.94←16.99(-6.18%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.01 (0.0%) Q4←Q3 0.01←0.07 (-85.71%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.2←1.73 (-30.64%) Q4←Q3 連2降 1.2←1.91 (-37.17%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.35←-0.21 (-30.64%) Q4←Q3 連2降 -0.35←-0.08 (-37.17%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.09←0.93 (+17.2%) Q4←Q3 第1升 1.09←2.31 (-52.81%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		124.13←107.25 (+15.74%) Q4←Q3 連2升 124.13←140.25 (-11.49%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		81.16←73.8 (+15.74%) Q4←Q3 第1升 81.16←143.42 (-43.41%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.14←-0.33 (+445.45%) Q4←Q3 第1升 1.14←-0.54 (-311.11%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.78←-0.47 (-65.96%) Q4←Q3 連2降 -0.78←-0.18 (+333.33%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		5.55←11.56 Q4←Q3 第1降 5.55←11.72 Q4←Q4 4季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-28.99←-11.9 Q4←Q3 連2降 -28.99←-4.31 Q4←Q4 8季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		43.09←-9.2 Q4←Q3 第1升 43.09←-9.83 Q4←Q4 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		14.1←-4.55 Q4←Q3 第1升 14.1←-7.16 Q4←Q4 多季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		10.11←-3.0 Q4←Q3 第1升 10.11←-2.53 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/02 易通展第一季財報，預計5/10提報董事會
新聞	113/05/02 【公告】易通展預計提報113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 《業績-通網》易通展3月營收為0.70億元，年減7.98% 113/04/10 【公告】易通展 2024年3月合併營收7006.6萬元年增-7.98% 113/03/08 【公告】易通展董事會決議不分派股利 113/03/08 【公告】易通展董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】易通展 2024年2月合併營收4761.4萬元年增-6.64% 113/03/08 《業績-通網》易通展2月營收為0.48億元，年減6.64% 113/02/07 【公告】易通展 2024年1月合併營收3704萬元年增-0.97% 113/02/07 《業績-通網》易通展1月營收為0.37億元，年減0.97% 113/01/10 【公告】易通展 2023年12月合併營收3420.8萬元年增-51.57% 113/01/10 《業績-通網》易通展12月營收為0.34億元，年減51.57% 112/12/08 《業績-通網》易通展11月營收為0.48億元，年減26.63% 112/12/08 【公告】易通展 2023年11月合併營收4823萬元年增-26.63% 112/12/08 【公告】邑昇 2023年11月合併營收8746.2萬元年增-26% 112/11/30 【公告】易通展決議認購元勝國際實業私募普通股 112/11/10 【公告】易通展 2023年10月合併營收3788.9萬元年增-30.28% 112/11/10 《業績-通網》易通展10月營收為0.38億元，年減30.28% 112/10/06 《業績-通網》易通展9月營收為0.53億元，年減50.36% 112/10/06 【公告】易通展 2023年9月合併營收5291.9萬元年增-50.36% 112/09/08 【公告】易通展 2023年8月合併營收4788.5萬元年增-59.29%

近8季毛利率↗ : 11.37, 5.25, -0.69, 11.72, 8.61, 11.15, 11.56, 5.55 近8季營益率↘ : 0.21, -3.86, -10.09, -4.31, -10.5, -7.41, -11.9, -28.99 近8季營收↘ : 255, 309, 291, 191, 165, 184, 173, 120 近8季EPS↗ : 0.02, -0.36, -0.58, -0.54, -0.52, -0.27, -0.33, 1.14

近3年毛利率↗ : 0.22, 6.27, 9.56 近3年營益率↗ : -32.8, -4.68, -13.45 近3年營收↗ : 277, 1046, 643 近3年EPS↗ : -3.15, -1.43, 0.07

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.28	18.41	31.03
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.84	14.86	5.73
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.4	11.3	-19.57

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	16.95	11.3	254.25	169.5	N/A	N/A	N/A	2.45	1.61
111	44.0	13.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5.83	1.9
110	28.95	16.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.72	2.62
109	34.7	9.45	120.11	32.71	N/A	N/A	N/A	4.75	1.41
108	16.9	8.71	760.5	391.95	N/A	N/A	N/A	2.32	1.33
107	13.85	9.06	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.75	1.26
106	18.45	12.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.92	1.41

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
易通展	1.44% 42(2.41%)	-0.35% 69(-37.98%)	-7.87% 72(-40.91%)	3.31% 147(-70.84%)	17.08% 141(-69.41%)	-11.64% 105(-59.04%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
14.05	14.07↗	13.99↗	13.93↘	14.31↘	14.42↘	14.62↘	15.03↘	14.8↗	14.15↗	14.06↗	13.78↗	13.49→	13.67→	13.75→
乖離率	-0.14%	0.43%	0.86%	-1.82%	-2.57%	-3.9%	-6.52%	-5.07%	-0.71%	-0.07%	1.96%	4.15%	2.78%	2.18%
均線開始轉折價位	13.85	13.8	14.75	14.9	15.7	15.3	15.05	13.5	11.9	11.9	12.0	14.6	16.1	14.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2017
易通展	35.58%	5.0%	-14.0%	-31.0%	-20.0%	140.0%	-14.0%
0050	79.4%	15.75%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.19%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-13.45	-4.68	-32.8	1.42	0.57
ROE	0.86	-18.06	-40.74	7.89	0.29
本業收入比	-2866.67	98.00	107.06	30.77	0.00
自由現金流量	0.99	-0.91	-4.08	0.6	0.08
利息保障倍數	1.84	-4.38	-125.17	54.83	2.53