聯邦銀 2838 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
18.3 (-0.27%) 4264張 (+87.97%) 季線上 3201張 2517張 2023張 4264張 1.69倍	-0.54% 5.78% 13.31% 20.79% 12.62%		14.95 (-18.31%) 18.3	N/A 0.55	N/A N/A	中型股 741.16億	10.84% 0.0%	金融業	2024-11-07 2025-07-23	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
18.3	18.4↘	18.21↗	17.99↗	17.86↗	17.52↗	17.33↗	16.74↗	15.99↗
乖離率	-0.54%	0.49%	1.72%	2.46%	4.45%	5.6%	9.32%	14.45%
均線開始轉折價位	18.4	17.85	17.3	17.0	17.25	16.15	15.15	16.25

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.29,N/A (8.82,11.9,14.98) 0.97,18.92 (0.62,0.65,0.68)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(8.09%) 月線斜率0.28 未破底70日	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	90.51←90.36(0.15%) 1.86←1.88(-0.02%), -0.57% 90.51←91.53(-1.02%) 1.86←1.77(0.09%), 14.65%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上		股東人數連續5周減少
			均線	布林軌道中軌上(1) 未破底70日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.91%[113] (N/A) 0.7 (8.33%)		相對高點相對低點	18.7 (-2.14%) 25-07-16 12.65 (44.66%) 22-08-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	14.94 31.46 -4.56 14個月新高 19.17億(6月) 短突破長	-13.83 -1.05 -8.49 14.58億(5月)	最近漲停日近期最高股價	18.7 (25-07-16) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.1% 169 0 0 0.19%←0.07%(0.12%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	60.0,63.33 62.17 0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -19%,-7%,4%,7% 買,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	86.21,89.87 down 69.28 0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月KD RSI MACD	91.92,91.95 down 68.48 0.24	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.06%(-0.01%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.05%←0.01%(0.04%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.72% 5.6% 9.32% 14.45%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.85%←3.65%(0.2%)	-2228 (連4賣) 52.25%	2年趨勢圖	3.85%←5.93%(-2.08%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.1% 0.32% 1.21%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.13%(0.02%)	170 (連4買) 3.99%	2年趨勢圖	0.15%←0.24%(-0.09%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.3←0.23 (+30.43%) Q1←Q4 第1升 0.3←0.35 (-14.29%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.3←0.23 (+30.43%) Q1←Q4 第1升 0.3←0.33 (-9.09%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.46←1.16 Q1←Q4 第1升 1.46←1.84 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		0.12←0.09 Q1←Q4 第1升 0.12←0.14 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/10/03 江振雄代表(董事) 一般交易 1,250張
公告	114/07/18 證交所7/18暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	114/07/10 【新台幣高利】10%活儲高利又來了！限額15萬元再加碼1.5%無上限 114/07/09 【公告】聯邦銀 2025年6月合併營收19.17億元年增14.94% 114/06/25 【公告】聯邦銀114年分派113年度特別股現金股利相關事宜。 114/06/24 【公告】聯邦銀行代子公司聯邦國際租賃股份有限公司代為向友邦股份有限公司取得使用權資產 114/06/19 LABUBU跨界銀行！Visa攜手聯邦銀推出超「萌」信用卡搶攻Z世代 114/06/09 【公告】聯邦銀 2025年5月合併營收14.58億元年增-13.83% 114/05/12 【公告】聯邦銀董事會通過發行114年度無擔保主順位金融債券循環發行額度新臺幣貳拾億元整。 114/05/11 《金融股》聯邦銀核心業務亮眼 114/05/10 聯邦銀核心業務亮眼 114/05/09 【公告】聯邦銀 2025年4月合併營收14.74億元年增4.05% 114/04/09 【公告】聯邦銀 2025年3月合併營收13.32億元年增-37.28% 114/04/01 聯邦吉鶴卡今起推日本旅遊祭10%回饋限時5個月 114/03/11 聯邦銀股利大方逆勢開紅花漲逾4% 114/03/10 聯邦銀配股利1.05元配發率高達九成網友驚豔「明天噴爆」 114/03/10 【公告】聯邦銀董事會決議普通股股利分派情形 114/03/10 【公告】聯邦銀董事會決議特別股股利分派情形 114/03/07 【公告】聯邦銀 2025年2月合併營收18.13億元年增22.26% 114/02/24 【公告】聯邦銀配合檢調單位辦理詐欺案件搜索調查。 114/02/08 【公告】聯邦銀 2025年1月合併營收14.9億元年增-4.11% 114/01/14 羨慕！聯邦銀去年加薪10%今年續調薪

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聯邦銀	-0.54% 3201(33.18%)	2.52% 2465(72.96%)	5.78% 2517(69.4%)	13.31% 2023(110.75%)	20.79% 2255(89.03%)	12.62% 1930(120.87%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-43.98	176.01	-74.54	-62.57	64.0
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00