福懋油 1225 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
57.5 (0.35%) 40張 (+22.22%) 28張 25張 29張季線上 ↗57.36 ↗57.02 ↗56.7 ↗56.54 ↗55.87 ↗55.25 40張 1.6倍	0.35% 3.05% 7.28% 5.5% -4.33%		52.92 (-7.97%) 57.5	73.54 (27.9%) 32.29 (-43.84%)	N/A 0.14	N/A N/A	22.96億 131.58億	23.46% 21.62%	農林漁牧		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	35.81,N/A (20.18,33.07,45.96)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.15% 帶寬窄) 月線斜率0.19	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.43%[112] (N/A) 0 (2.43%)		相對高點相對低點	67.5 (-14.81%) 21-05-04 38.8 (48.2%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.02% 11 0 0 15.85%←16.88%(-6.1%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-13.74 26.61 -11.94 11.51億(3月)	-31.43 -29.15 -10.96 9.09億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-04-29 57.6 (24-04-15) 148日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	平 ,買 ,買 ,買 0%,7%,17%,19% 買,平,平,買,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	66.4 94.44,89.94 57.6,56.5 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.96 98.21,93.18 59.0,55.5 0.37	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.14 50.93,41.98 62.8,52.4 -0.24	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.57%←0.58%(-1.72%)	2 (連2賣轉買) 5.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.75,15.28 (3.21,3.89,4.57)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.7% 4.07% 5.16% 3.16%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.05%(0.0%)	-7 17.5%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.02% 0.06% 0.21%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	95.04←94.76(0.3%) 1.42←1.5(-5.33%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.01 (+200.0%) Q4←Q3 第1升 0.03←0.01 (+200.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		36.31←36.33 (-0.06%) Q4←Q3 第1降 36.31←40.3 (-9.9%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.74←1.68 (-0.06%) Q4←Q3 連2升 1.74←0.13 (-9.9%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		20.27←11.39 (+77.96%) Q4←Q3 第1升 20.27←21.81 (-7.06%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		47.43←47.04 (+0.83%) Q4←Q3 連4升 47.43←45.45 (+4.36%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		43.96←39.03 (+0.83%) Q4←Q3 第1升 43.96←51.87 (-15.25%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.58←0.56 (+3.57%) Q4←Q3 連2升 0.58←0.13 (+346.15%) Q4←Q4 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.53←0.51 (+3.92%) Q4←Q3 連2升 0.53←0.12 (+341.67%) Q4←Q4 5季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		9.76←9.07 Q4←Q3 連2升 9.76←4.16 Q4←Q4 6季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.78←4.62 Q4←Q3 連2升 4.78←0.33 Q4←Q4 6季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		4.17←4.06 Q4←Q3 連2升 4.17←0.31 Q4←Q4 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.92←3.97 Q4←Q3 第1降 3.92←0.32 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.98←1.94 Q4←Q3 連2升 1.98←0.3 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 亞泥等104檔股票4/19起暫停融券賣出四個營業日
新聞	113/04/10 【公告】福懋油 2024年3月合併營收11.51億元年增-13.75% 113/03/13 《食品股》福懋油112年每股盈餘1.6元擬配息1.4元 113/03/13 【公告】福懋油董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/13 【公告】福懋油董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】福懋油 2024年2月合併營收9.09億元年增-31.43% 113/02/07 【公告】福懋油 2024年1月合併營收12.83億元年增12.93% 113/01/08 【公告】福懋油 2023年12月合併營收11.81億元年增-18.37% 112/12/08 【公告】福懋油 2023年11月合併營收12.37億元年增-4.18% 112/11/28 【公告】福懋油於112年11月29日召開線上法人說明會 112/11/10 【公告】福懋油 2023年10月合併營收12.13億元年增-6.11% 112/11/09 【公告】福懋油總經理異動 112/10/10 原料反彈大統益、福懋油吃補 112/10/06 【公告】福懋油 2023年9月合併營收11.84億元年增-8.58% 112/09/08 【公告】福懋油 2023年8月合併營收12.33億元年增-7.57% 112/08/27 工商普查與存活率小檔案 112/08/25 盤後速報 - 福懋油(1225)次交易(28)日除權息2元，參考價52.29元 112/08/10 【公告】福懋油董事會決議除權息基準日暨現金股利發放日 112/08/09 【公告】福懋油 2023年7月合併營收12.16億元年增-6.57% 112/07/10 【公告】福懋油 2023年6月合併營收11.41億元年增-13.55% 112/06/30 【公告】福懋油更正111年股東常會改選董事(更正說明：董事變動達三分之一)

近8季毛利率↗ : 11.25, 8.9, 2.53, 4.16, 5.96, 5.54, 9.07, 9.76 近8季營益率↘ : 6.33, 4.43, -1.1, 0.33, 1.98, 1.33, 4.62, 4.78 近8季營收↘ : 3506, 3808, 3930, 4030, 3797, 3483, 3633, 3631 近8季EPS↘ : 0.94, 0.67, -0.05, 0.13, 0.3, 0.18, 0.56, 0.58

近3年毛利率↘ : 8.83, 6.55, 7.59 近3年營益率↘ : 4.05, 2.36, 3.18 近3年營收↗ : 13104, 15274, 14544 近3年EPS↘ : 2.07, 1.69, 1.6

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	45.96	73.54	27.9	66.18	15.1	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	4.57	69.83	21.44
平均本益比	33.07	52.92	-7.97	56.49	-1.76	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.89	59.44	3.37
最低價本益比	20.18	32.29	-43.84	46.8	-18.61	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	3.21	49.05	-14.7

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	62.8	52.4	39.25	32.75	1.4	2.23%	2.67%	3.95	3.43
111	63.8	47.0	39.77	29.3	1.5	2.35%	3.19%	4.62	2.84
110	67.5	32.0	34.27	16.25	1.6	2.37%	5.0%	4.23	2.26
109	85.9	26.3	52.55	16.09	1.4	1.63%	5.32%	2.72	2.03
108	83.4	32.0	56.58	21.71	1.3	1.56%	4.06%	5.76	2.29
107	91.7	66.2	82.39	59.48	1.15	1.25%	1.74%	6.23	4.56
106	70.4	46.7	65.55	43.49	1.25	1.78%	2.68%	4.98	3.28

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
福懋油	0.35% 28(42.94%)	2.13% 19(107.59%)	3.05% 25(58.92%)	7.28% 29(34.38%)	5.5% 23(72.67%)	-4.33% 85(-53.07%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
57.5	57.43↗	57.36↗	57.02↗	56.7↗	56.54↗	56.36↗	55.87↗	55.25↗	54.81↗	54.76↗	54.68↗	54.88↗	55.74→	56.0↗
乖離率	0.12%	0.24%	0.84%	1.41%	1.7%	2.02%	2.92%	4.07%	4.91%	5.0%	5.16%	4.77%	3.16%	2.68%
均線開始轉折價位	57.3	56.7	56.2	55.5	55.5	56.1	53.6	52.9	53.4	54.1	53.6	57.0	58.8	57.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
福懋油	-27.07%	6.0%	-4.0%	9.0%	43.0%	-45.0%	-54.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.18	2.36	4.05	4.98	4.19
ROE	10.51	8.99	12.8	11.32	10.91
本業收入比	94.49	85.55	88.94	90.23	90.47
自由現金流量	9.93	-1.02	-8.1	8.07	-4.59
利息保障倍數	7.56	8.68	24.54	20.63	15.10