瑞鼎 3592 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-23 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
419.5 (2.07%) 316張 (-33.29%) 496張 579張 753張季線下 ↘426.5 ↘441.1 ↘456.85 ↘459.68 ↗464.14 ↗444.41 316張 0.55倍	-5.84% -12.15% 6.47% 15.72% 10.1%	52.8%~61.2% 27.6~32.2	388.58 (-7.37%) 419.5	657.42 (56.72%) 119.75 (-71.45%)	N/A 0.95	N/A N/A 、Y!	7.59億 318.21億	16.29% 0.0%	IC設計	2024-02-29	0	明碁友達集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	22.06,14.15 (4.04,13.11,22.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.72% 帶寬大) 月線斜率-0.72	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.62%[112] (5.62%[113]) 0 (3.62%)		相對高點相對低點	699.0 (-39.99%) 22-02-09 197.0 (112.94%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	1.19% 0.42% 4 4 0 3.11%←3.41%(-8.8%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	63.83 14.13 64.75 21個月新高 21.45億(3月)	58.04 -6.54 65.26 18.8億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-15 493.0 (24-04-10)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -1%,-4%,-6%,-5% 賣,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	402.77(-3.99%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.64 10.12,6.94 up 438.5,408.0 -7.43	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.52 34.47,43.06 428.0,409.0 -3.49	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.66%←11.19%(-4.74%)	5 (連2買) 1.58%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	, None	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	22.31%←21.57%(3.43%)	-11 (連2賣) 3.48%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.84,147.71 (1.96,2.67,3.39)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-8.74% -5.61% 0.47% 10.06%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.23%(-34.78%)	1 (連3賣轉買) 0.32%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.38 2.78		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.42% 3.27% 15.26%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	50.9←51.12(-0.43%) 16.66←17.87(-6.77%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.31←3.41 (+26.39%) Q4←Q3 連5升 4.31←3.16 (+36.39%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		49.16←50.19 (-2.05%) Q4←Q3 第1降 49.16←41.96 (+17.16%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.23←4.0 (-2.05%) Q4←Q3 連3升 5.23←4.98 (+17.16%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		20.29←21.8 (-6.93%) Q4←Q3 連5降 20.29←37.06 (-45.25%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		61.3←66.34 (-7.6%) Q4←Q3 第1降 61.3←62.14 (-1.35%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		56.03←58.8 (-7.6%) Q4←Q3 連5降 56.03←126.83 (-55.82%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		5.44←5.82 (-6.53%) Q4←Q3 第1降 5.44←5.23 (+4.02%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		6.29←4.16 (+51.2%) Q4←Q3 第1升 6.29←5.61 (+12.12%) Q4←Q4 5季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.48←29.26 Q4←Q3 連3升 30.48←31.07 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		10.64←7.97 Q4←Q3 連3升 10.64←11.86 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.39←8.8 Q4←Q3 連2降 8.39←9.4 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.75←4.16 Q4←Q3 第1降 3.75←3.1 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.15←2.16 Q4←Q3 第1降 2.15←1.8 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 瑞鼎 113年3月營收21.45億、年增63.84%
新聞	113/04/08 【公告】瑞鼎 2024年3月合併營收21.45億元年增63.84% 113/03/08 【公告】瑞鼎 2024年2月合併營收18.8億元年增58.04% 113/03/07 【科技新貴薪資大縮水2】排名洗牌！聯發科384.5萬元暫居第一 113/02/26 【公告】瑞鼎董事會決議股利分派 113/02/15 【公告】瑞鼎受邀參加富邦證券舉辦之線上法人說明會 113/02/07 【公告】瑞鼎 2024年1月合併營收20.11億元年增72.65% 113/01/08 【公告】瑞鼎 2023年12月合併營收16.54億元年增17.26% 113/01/05 【公告】瑞鼎設置資訊技術長 112/12/08 【公告】瑞鼎 2023年11月合併營收16.2億元年增13.55% 112/11/08 【公告】瑞鼎 2023年10月合併營收16.43億元年增20.83% 112/11/02 【公告】瑞鼎簽訂購買不動產契約 112/10/26 【公告】瑞鼎受邀參加元大證券舉辦之線上法人說明會 112/10/06 【公告】瑞鼎 2023年9月合併營收16.72億元年增40.84% 112/09/08 【公告】瑞鼎 2023年8月合併營收16.71億元年增25.91% 112/08/10 瑞鼎：第3季旺季效應不明顯估產品平緩跌價 112/08/08 【公告】瑞鼎 2023年7月合併營收16.76億元年增20.62% 112/08/04 智慧座艙沉浸式智慧移動 112/07/07 【公告】瑞鼎 2023年6月合併營收16.59億元年增-10.24% 112/06/08 【公告】瑞鼎 2023年5月合併營收16.16億元年增-34.58% 112/05/29 【公告】瑞鼎112年股東常會重要決議事項

近8季毛利率↘ : 45.07, 42.71, 37.49, 31.07, 27.58, 28.07, 29.26, 30.48 近8季營益率↘ : 19.92, 16.48, 11.48, 11.86, 5.13, 5.64, 7.97, 10.64 近8季營收↘ : 7698, 7024, 3904, 4196, 3664, 4748, 5019, 4916 近8季EPS↘ : 21.05, 17.85, 7.28, 5.23, 2.21, 5.55, 5.82, 5.44

近3年毛利率↘ : 42.81, 40.47, 28.95 近3年營益率↘ : 20.61, 15.94, 7.51 近3年營收↘ : 24834, 22822, 18347 近3年EPS↘ : 62.93, 49.38, 18.78

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	22.18	657.42	56.72	591.67	41.04	最低殖利率	4.6%	512.566	22.18	461.309	9.97	最高淨值比	3.39	501.18	19.47
平均本益比	13.11	388.58	-7.37	464.13	10.64	平均殖利率	5.15%	463.11	10.4	416.8	-0.64	平均淨值比	2.67	395.48	-5.73
最低價本益比	4.04	119.75	-71.45	336.6	-19.76	最高殖利率	5.7%	413.65	-1.39	372.285	-11.26	最低淨值比	1.96	289.77	-30.92

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	452.5	293.0	23.83	15.43	15.2	3.36%	5.19%	2.93	1.98
111	699.0	197.0	13.76	3.88	41.0	5.87%	20.81%	3.88	1.26

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
瑞鼎	-5.84% 496(-36.23%)	-12.88% 728(-56.55%)	-12.15% 579(-45.32%)	6.47% 753(-57.98%)	15.72% 644(-50.9%)	10.1% 645(-50.97%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
419.5	416.83↘	426.5↘	441.1↘	456.85↘	459.68↘	465.52↘	464.14↗	444.41↗	425.0↗	424.0↗	417.54↗	385.15↗	381.16↗	384.68↗
乖離率	0.64%	-1.64%	-4.9%	-8.18%	-8.74%	-9.89%	-9.62%	-5.61%	-1.29%	-1.06%	0.47%	8.92%	10.06%	9.05%
均線開始轉折價位	436.5	439.5	476.5	472.5	486.5	479.5	416.0	404.5	398.0	400.5	362.5	356.5	379.0	391.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022
瑞鼎	-23.86%	4.0%	23.0%	-42.0%
0050	79.4%	11.53%	22.91%	-24.52%
006201	86.22%	1.92%	31.93%	-36.89%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔	✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.51	15.94	20.61	7.65	5.69
ROE	11.95	35.16	62.36	18.91	16.02
本業收入比	89.14	80.73	100.55	110.52	100.89
自由現金流量	-1.79	14.96	45.04	4.95	8.35
利息保障倍數	189.58	5689.19	6544.50	620.94	283.08