東和 1414 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.4 (2.51%) 1376張 (+39.4%) 1152張 714張 777張季線上 ↗19.78 ↗19.13 ↗19.14 ↗19.18 ↗19.14 ↗18.81 1376張 1.93倍	9.97% 4.62% 16.91% 16.57% 20.0%		7.28 (-64.34%) 20.4	10.66 (-47.75%) 3.89 (-80.93%)	N/A 0.13	N/A N/A	22.00億 43.78億	12.73% 26.78%	紡織中游	2023-12-15 2024-04-08	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	132.67,N/A (25.91,48.48,71.04)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.97%) 月線斜率0.21 築底85日	厲害分點成交比重	賣 04-16 (2.52%)
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.23%[112] (N/A) 0 (1.23%)		相對高點相對低點	21.9 (-6.85%) 21-12-17 12.95 (57.53%) 21-08-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	0.33% 0.63% 168 -1 0 6.66%←5.62%(18.51%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.42 39.99 0.64 0.54億(3月)	-20.37 -16.96 2.0 0.39億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-19 20.7 (24-04-25) 39日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 0%,7%,6%,2% 買,買,買,買,買,買 (連6買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	66.22 88.89,85.88 21.5,20.35 0.16	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	64.63 73.17,42.28 21.5,20.35 0.11	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	67.5 78.85,68.91 21.9,18.35 0.03	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.12%←0.7%(60.0%)	33 (連3買) 2.4%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.4,14.21 (0.48,0.87,1.26)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.36% 8.45% 12.03% 14.16%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.05%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.63% 3.07% 6.39%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	82.82←83.42(-0.72%) 7.05←7.57(-6.87%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.27←0.13 (+107.69%) Q4←Q3 第1升 0.27←0.16 (+68.75%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.45←1.45 (0.0%) Q4←Q3 1.45←1.41 (+2.84%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←-0.1 (0.0%) Q4←Q3 第1升 0.0←-0.13 (+2.84%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		4.43←4.62 (-4.11%) Q4←Q3 連3降 4.43←5.04 (-12.1%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		22.79←22.26 (+2.38%) Q4←Q3 連4升 22.79←16.67 (+36.71%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		329.15←329.74 (+2.38%) Q4←Q3 連2降 329.15←337.02 (-2.34%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.05←0.07 (-28.57%) Q4←Q3 連2降 0.05←-0.03 (-266.67%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.01←-0.04 (+125.0%) Q4←Q3 連3升 0.01←-0.05 (-120.0%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.61←7.01 Q4←Q3 連3升 13.61←4.93 Q4←Q4 4季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.09←-6.64 Q4←Q3 連3升 -0.09←-8.92 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		6.92←10.16 Q4←Q3 連2降 6.92←-5.43 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.32←0.48 Q4←Q3 連2降 0.32←-0.25 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.28←0.38 Q4←Q3 連2降 0.28←-0.13 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/24 東和第一季個別財報，預計5/2提報董事會
新聞	113/04/24 【公告】東和113年第1季個別財務報表董事會召開日期 113/04/02 【公告】東和 2024年3月合併營收5442.6萬元年增-1.42% 113/03/14 【公告】東和除息基準日事宜 113/03/08 【公告】東和董事會決議股利分派 113/03/06 【公告】東和 2024年2月合併營收3887.6萬元年增-20.37% 113/02/02 【公告】東和 2024年1月合併營收4681.9萬元年增33.05% 113/01/24 【公告】東和獨立董事解任 113/01/04 【公告】東和 2023年12月合併營收4791.7萬元年增-1.61% 112/12/05 【公告】東和 2023年11月合併營收5085.6萬元年增11.84% 112/11/06 【公告】東和 2023年10月合併營收4606.7萬元年增-1.67% 112/10/12 林東和、Indivior從冤家變戰略伙伴 112/10/06 【公告】東和 2023年9月合併營收4874.8萬元年增7.98% 112/09/06 【公告】東和 2023年8月合併營收5183.3萬元年增-6.99% 112/08/04 【公告】東和 2023年7月合併營收4458.6萬元年增-26.36% 112/07/06 【公告】東和 2023年6月合併營收4410.7萬元年增-35.75% 112/06/13 盤後速報 - 東和(1414)次交易(14)日除息0.32元，參考價17.48元 112/06/12 【公告】東和112年股東常會重要決議事項 112/06/06 【公告】東和 2023年5月合併營收5486.2萬元年增-21.47% 112/05/09 【公告】東和 2023年4月合併營收3846.2萬元年增-38.5%

近8季毛利率↘ : 24.4, 31.01, 31.75, 4.93, 1.45, 6.39, 7.01, 13.61 近8季營益率↘ : 14.2, 19.31, 17.52, -8.92, -12.32, -7.54, -6.64, -0.09 近8季營收↘ : 185, 201, 161, 141, 139, 137, 145, 145 近8季EPS↘ : 0.11, 0.21, 0.19, -0.03, -0.04, 0.08, 0.07, 0.05

近3年毛利率↘ : 22.82, 24.07, 7.18 近3年營益率↘ : 12.63, 11.74, -6.58 近3年營收↘ : 810, 689, 567 近3年EPS↘ : 0.65, 0.47, 0.15

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	71.04	10.66	-47.75	9.59	-52.99	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.26	17.91	-12.21
平均本益比	48.48	7.28	-64.34	12.62	-38.11	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.87	12.37	-39.39
最低價本益比	25.91	3.89	-80.93	15.66	-23.24	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.48	6.82	-66.57

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	18.35	16.3	122.33	108.67	0.25	1.36%	1.53%	1.3	1.18
111	19.5	15.4	41.25	32.58	0.32	1.64%	2.08%	1.34	0.5
110	25.0	11.2	38.46	17.23	0.54	2.16%	4.82%	1.58	0.81
109	18.3	4.92	68.24	18.35	0.25	1.37%	5.08%	1.24	0.35
108	7.95	6.5	48.58	39.72	0.2	2.52%	3.08%	0.53	0.47
107	8.88	6.62	51.41	38.33	0.2	2.25%	3.02%	0.6	0.47
106	7.81	6.02	19.09	14.72	0.32	4.1%	5.32%	0.52	0.44

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東和	9.97% 1152(19.4%)	10.57% 876(57.06%)	4.62% 714(92.74%)	16.91% 777(77.11%)	16.57% 434(217.01%)	20.0% 286(380.56%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.4	20.15↗	19.78↗	19.13↗	19.14↗	19.18↗	19.16↗	19.14↗	18.81↗	18.36↗	18.32↗	18.21↗	17.98↗	17.87↗	17.86↗
乖離率	1.24%	3.13%	6.64%	6.58%	6.36%	6.47%	6.58%	8.45%	11.11%	11.35%	12.03%	13.46%	14.16%	14.22%
均線開始轉折價位	18.55	18.5	18.65	19.35	19.1	18.4	17.75	17.55	17.5	17.5	17.45	17.85	17.5	17.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
東和	151.41%	11.0%	0.0%	-8.0%	39.0%	102.0%	1.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-6.58	11.74	12.63	-1.72	-8.19
ROE	1.05	3.3	4.5	1.88	1.18
本業收入比	-137.04	64.80	64.15	-19.35	-224.14
自由現金流量	0.04	0.24	1.67	1.59	1.33
利息保障倍數	3.08	19.84	27.89	10.58	3.79