律勝 3354 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.4 (-2.61%) 210張 (-6.4%) 590張 812張 2842張季線下 ↘22.88 ↘23.94 ↘23.94 ↘23.95 ↘25.17 ↗24.86 210張	-7.05% -8.57% 18.52% 60.0% 57.19%		N/A N/A 22.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.98	N/A N/A	7.01億 15.71億	37.73% 0.0%	印製電路板相關		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(19.72% 帶寬大) 月線斜率-0.54	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.89%[112] (N/A) 0 (0.89%)		相對高點相對低點	31.6 (-29.11%) 24-03-05 11.35 (97.36%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	0.16% 0.3% 14 0 0 7.09%←7.72%(-8.16%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	49.19 48.04 37.83 16個月新高 0.13億(3月) 短突破長	28.46 -19.47 31.23 0.09億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-11 27.6 (24-04-12)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -10%,-3%,-2%,0% 買,賣,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.03 1.89,5.35 look 22.5,21.5 -0.21	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.93 20.0,48.2 23.9,21.55 -0.29	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.41 49.73,63.81 23.9,20.1 1.17	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.2%(-30.0%)	-30 14.29%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.76,12.73 (0.78,0.95,1.11)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.47% -9.9% 12.51% 30.76%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.3% 4.21% 23.18%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	71.81←71.81(0%) 14.27←12.61(13.16%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.02←0.02 (0.0%) Q4←Q3 0.02←0.03 (-33.33%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.28←0.31 (-9.68%) Q4←Q3 第1降 0.28←0.27 (+3.7%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.33←-0.31 (-9.68%) Q4←Q3 第1降 -0.33←-0.28 (+3.7%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.12←0.15 (-20.0%) Q4←Q3 連2降 0.12←0.25 (-52.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		101.93←90.52 (+12.6%) Q4←Q3 連2升 101.93←149.24 (-31.7%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		41.52←48.22 (+12.6%) Q4←Q3 連4降 41.52←75.74 (-45.18%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.61←-0.05 (-1120.0%) Q4←Q3 第1降 -0.61←-0.46 (+32.61%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.37←-0.49 (+24.49%) Q4←Q3 第1升 -0.37←-0.3 (+23.33%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-3.33←-5.27 Q4←Q3 連3升 -3.33←-17.31 Q4←Q4 4季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-118.07←-100.78 Q4←Q3 第1降 -118.07←-105.93 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-152.6←-10.18 Q4←Q3 第1降 -152.6←-121.17 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-4.68←-0.34 Q4←Q3 第1降 -4.68←-3.19 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.48←-0.18 Q4←Q3 第1降 -3.48←-2.34 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 律勝第一季財報，預計4/30提報董事會 113/04/19 櫃買市場4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/19 【公告】律勝113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】律勝 2024年3月合併營收1264萬元年增49.2% 113/04/10 《業績-電零組》律勝3月營收為0.13億元，年增49.20% 113/03/09 《業績-電零組》律勝2月營收為0.09億元，年增28.47% 113/03/08 【公告】律勝 2024年2月合併營收853.8萬元年增28.47% 113/03/01 【公告】律勝董事會決議召開113年股東常會 113/03/01 【公告】律勝董事會決議股利分派 113/02/07 【公告】律勝 2024年1月合併營收1060.3萬元年增33.56% 113/01/29 《電零組》律勝上月每股虧0.22元 113/01/29 律勝上月每股虧0.22元 113/01/29 【公告】律勝有價證券近期多次達公佈注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別瞭解。 113/01/21 《台北股市》安可車用產品比重升、律勝攻折疊機零件後市看好 113/01/20 安可車用產品比重升、律勝攻折疊機零件後市看好 113/01/11 《業績-電零組》律勝12月營收為0.08億元，年增35.31% 113/01/10 【公告】律勝 2023年12月合併營收847.7萬元年增35.31% 112/12/09 《業績-電零組》律勝11月營收為0.11億元，年增55.87% 112/12/08 【公告】律勝 2023年11月合併營收1136萬元年增55.87% 112/11/10 【公告】律勝 2023年10月合併營收829.9萬元年增-36.86% 112/11/10 《業績-電零組》律勝10月營收為0.08億元，年減36.86% 112/10/06 《業績-電零組》律勝9月營收為0.08億元，年減39.42%

近8季毛利率↘ : 18.84, 8.11, 8.53, -17.31, -28.5, -20.24, -5.27, -3.33 近8季營益率↘ : -39.21, -62.36, -67.84, -105.93, -145.97, -124.44, -100.78, -118.07 近8季營收↘ : 50, 40, 39, 27, 23, 28, 31, 28 近8季EPS↘ : 0.06, -0.02, 0.12, -0.46, -0.3, -0.23, -0.05, -0.61

近3年毛利率↘ : 19.27, 7.3, -13.41 近3年營益率↘ : -40.71, -63.74, -120.64 近3年營收↘ : 200, 155, 110 近3年EPS↘ : -0.74, -0.3, -1.19

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.11	14.13	-36.92
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.95	12.03	-46.29
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.78	9.93	-55.67

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	16.55	13.05	N/A	N/A	0.2	1.21%	1.53%	1.16	0.89
111	20.1	12.2	N/A	N/A	0.2	1.0%	1.64%	1.29	0.84
110	23.9	11.35	N/A	N/A	0.3	1.26%	2.64%	1.47	0.73
109	17.3	8.33	N/A	N/A	0.3	1.73%	3.6%	0.96	0.5
108	19.9	13.4	39.8	26.8	0.5	2.51%	3.73%	1.12	0.78
107	42.2	15.25	38.87	14.05	0.5	1.18%	3.28%	2.5	0.91
106	36.1	8.42	81.52	19.01	0.4	1.11%	4.75%	2.23	0.54

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
律勝	-7.05% 590(-64.33%)	-16.57% 1034(-79.65%)	-8.57% 812(-74.08%)	18.52% 2842(-92.59%)	60.0% 1621(-87.01%)	57.19% 842(-75.01%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.4	22.58↘	22.88↘	23.94↘	23.94↘	23.95↘	23.99↘	25.17↘	24.86↗	21.07↗	20.81↗	19.91↗	17.71↗	17.13↗	16.85↗
乖離率	-0.8%	-2.1%	-6.43%	-6.43%	-6.47%	-6.63%	-11.01%	-9.9%	6.31%	7.64%	12.51%	26.48%	30.76%	32.94%
均線開始轉折價位	22.55	24.4	25.6	23.8	25.0	23.5	24.75	17.2	14.2	14.1	14.1	14.75	14.5	13.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
律勝	-13.03%	45.0%	13.0%	-28.0%	34.0%	-14.0%	-8.0%
0050	79.4%	13.79%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	4.7%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-120.64	-63.74	-40.71	-14.12	8.05
ROE	-8.86	-2.09	-4.82	-4.51	2.95
本業收入比	141.49	521.05	137.29	69.49	81.40
自由現金流量	-0.17	0.51	2.75	-1.78	-0.29
利息保障倍數	-18.62	-3.03	-12.56	-12.12	10.23