信昌電 6173 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.85 (0.34%) 252張 (-7.46%) 399張 726張 648張季線下 ↘44.46 ↘45.58 ↘45.69 ↘45.59 ↘45.59 ↘45.78 252張 0.35倍	-4.78% -2.77% -3.31% -0.9% 15.24%		37.74 (-13.93%) 43.85	54.67 (24.68%) 20.81 (-52.54%)	N/A 1.14	N/A N/A	17.20億 75.42億	43.76% 0.0%	被動元器件		0	華新麗華集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	16.61,N/A (7.89,14.31,20.73)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.11%) 月線斜率-0.1	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.74%[112] (N/A) 0 (2.74%)		相對高點相對低點	80.4 (-45.46%) 21-07-22 30.5 (43.77%) 22-10-28	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.06% 0.15% -9 0 0 8.43%←8.61%(-2.09%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.66 24.45 -0.93 3.09億(3月)	-13.16 -20.93 0.62 2.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-05-05 48.25 (24-04-08) 47日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -6%,-5%,-3%,4% 賣,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.65 13.73,9.8 up 44.5,43.15 -0.3	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.26 13.73,37.01 look 44.0,42.85 -0.27	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	47.07 33.24,45.17 49.75,30.5 0.87	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.66%←1.72%(-3.49%)	44 (連3賣轉買) 17.46%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.1,39.86 (1.03,1.56,2.09)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.82% -4.22% -6.72% -3.26%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.02%←0.99%(3.03%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 1.16% 8.45%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	48.9←48.69(0.43%) 28.83←29.01(-0.62%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.59←9.49 (-9.48%) Q4←Q3 連2降 8.59←8.22 (+4.5%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.84←0.66 (-9.48%) Q4←Q3 第1升 0.84←0.48 (+4.5%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.01←6.47 (-7.11%) Q4←Q3 連2降 6.01←6.72 (-10.57%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		94.4←88.07 (+7.19%) Q4←Q3 連2升 94.4←94.54 (-0.15%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		81.65←78.18 (+7.19%) Q4←Q3 第1升 81.65←91.59 (-10.85%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.24←0.66 (-63.64%) Q4←Q3 連2降 0.24←-0.07 (-442.86%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.43←0.2 (+115.0%) Q4←Q3 第1升 0.43←0.25 (+72.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.05←15.88 Q4←Q3 第1升 19.05←15.63 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.81←6.9 Q4←Q3 第1升 9.81←5.81 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		4.78←11.84 Q4←Q3 連3降 4.78←-1.41 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.61←1.69 Q4←Q3 連3降 0.61←-0.18 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.51←1.33 Q4←Q3 連3降 0.51←-0.09 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 櫃買市場4/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/08 【公告】信昌電 2024年3月合併營收3.09億元年增-3.67% 113/04/08 《業績-電零組》信昌電3月營收為3.09億元，年減3.67% 113/03/27 去年配息佳邦2元信昌1.2元精星科1.8元 113/03/26 【公告】信昌電董事會決議股利分派 113/03/06 《業績-電零組》信昌電2月營收為2.48億元，年減13.16% 113/03/06 【公告】信昌電 2024年2月合併營收2.48億元年增-13.16% 113/02/22 【公告】信昌電代重要子公司東莞弘電電子有限公司董事會通過盈餘匯回案 113/02/22 【公告】信昌電董事會決議召開一一三年股東常會 113/02/06 【公告】信昌電 2024年1月合併營收3.14億元年增15.08% 113/02/06 《業績-電零組》信昌電1月營收為3.14億元，年增15.08% 113/01/23 信昌電去年12月獲利年增275％ 113/01/23 信昌電去年12月純益年增275% EPS 0.09元 113/01/23 《電零組》信昌電去年12月每股盈餘0.09元 113/01/23 【公告】信昌電有價證券近期多次達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別暸解 113/01/09 【公告】信昌電 2023年12月合併營收2.62億元年增-4.65% 113/01/09 《業績-電零組》信昌電12月營收為2.62億元，年減4.65% 112/12/07 《業績-電零組》信昌電11月營收為2.93億元，年增2.42% 112/12/07 【公告】信昌電 2023年11月合併營收2.93億元年增2.42% 112/11/26 國巨、信昌電業績增溫 112/11/07 《業績-電零組》信昌電10月營收為2.99億元，年增15.46%

近8季毛利率↘ : 27.07, 27.1, 20.0, 15.63, 19.73, 22.13, 15.88, 19.05 近8季營益率↘ : 19.92, 18.97, 10.6, 5.81, 13.04, 13.03, 6.9, 9.81 近8季營收↘ : 1273, 1172, 875, 822, 880, 966, 949, 859 近8季EPS↘ : 1.28, 1.04, 0.7, -0.07, 0.87, 0.87, 0.66, 0.24

近3年毛利率↘ : 26.4, 23.32, 19.21 近3年營益率↘ : 19.6, 14.89, 10.68 近3年營收↘ : 6010, 4142, 3654 近3年EPS↘ : 6.65, 2.95, 2.63

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	20.73	54.67	24.68	49.21	12.22	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.09	83.03	89.35
平均本益比	14.31	37.74	-13.93	44.03	0.4	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.56	61.98	41.33
最低價本益比	7.89	20.81	-52.54	38.84	-11.43	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.03	40.92	-6.68

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	56.4	33.7	21.38	12.78	1.2	2.13%	3.56%	1.39	0.92
111	65.2	30.5	21.99	10.29	1.21	1.86%	3.97%	1.86	0.86
110	80.4	49.75	12.02	7.44	2.01	2.5%	4.04%	2.48	1.43
109	76.4	35.15	16.52	7.6	2.01	2.63%	5.72%	2.96	1.35
108	80.3	49.7	17.79	11.01	1.8	2.24%	3.62%	3.27	1.98
107	146.5	38.0	16.9	4.38	4.3	2.94%	11.32%	7.06	2.07
106	43.0	15.05	20.31	7.11	1.5	3.49%	9.97%	2.34	0.96

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
信昌電	-4.78% 399(-36.78%)	-6.0% 583(-56.73%)	-2.77% 726(-65.27%)	-3.31% 648(-61.06%)	-0.9% 1085(-76.74%)	15.24% 1026(-75.39%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.85	43.65↘	44.46↘	45.58↘	45.69↘	45.59↘	45.38↘	45.59↘	45.78↘	47.24↘	47.18↘	47.01↗	46.01↗	45.33↗	44.72↗
乖離率	0.46%	-1.37%	-3.8%	-4.03%	-3.82%	-3.37%	-3.82%	-4.22%	-7.18%	-7.06%	-6.72%	-4.69%	-3.26%	-1.95%
均線開始轉折價位	45.3	45.95	47.3	44.9	44.8	45.3	45.5	45.8	45.6	47.3	43.6	43.0	39.15	41.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
信昌電	-17.37%	-10.0%	41.0%	-45.0%	-8.0%	-6.0%	21.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	10.68	14.89	19.6	17.43	20.52
ROE	6.85	7.49	19.22	16.13	17.23
本業收入比	69.03	98.09	81.69	91.53	91.13
自由現金流量	1.74	4.01	5.14	3.59	-1.81
利息保障倍數	42.01	46.91	151.32	124.84	267.87