博晟生醫 6733 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
36.45 (-1.75%) 402張 (+226.82%) 203張 198張 318張季線下 ↘36.95 ↘37.33 ↘37.49 ↘37.52 ↘38.43 ↘38.56 402張 2.03倍	-2.67% -3.57% -5.2% 9.79% -4.95%	24.4%~27.9% -0.9~-1.0	N/A N/A 36.45	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.89	N/A N/A 、Y!	12.31億 44.86億	33.61% 12.08%	輔助與彌補用醫材	2023-12-25	0	晟德集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.36% 帶寬窄) 月線斜率-0.22	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	49.65 (-26.59%) 23-06-30 19.1 (90.84%) 22-10-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.33% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	262.24 82.37 227.27 0.15億(3月)	212.79 -27.66 204.74 0.08億(2月)	最近漲停日近期最高股價	38.7 (24-04-09) 12日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -2%,1%,-4%,-1% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連8賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.49 6.25,15.85 look 36.7,36.3 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.42 2.5,10.78 look 38.1,36.3 -0.31	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.78 47.31,56.98 49.65,28.4 0.16	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.67%←0.77%(-12.99%)	-86 21.39%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.76,7.66 (2.6,3.72,4.85)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.85% -5.47% -2.15% -4.86%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.33% 0.83% 3.22%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	46.06←46.7(-1.37%) 16.46←16.94(-2.83%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.4←0.21 (+90.48%) Q4←Q3 第1升 0.4←0.11 (+263.64%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.4←-0.52 (+90.48%) Q4←Q3 第1升 -0.4←-0.62 (+263.64%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.17←0.15 (+13.33%) Q4←Q3 第1升 0.17←0.05 (+240.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		53.54←75.27 (-28.87%) Q4←Q3 第1降 53.54←76.78 (-30.27%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		248.27←242.8 (-28.87%) Q4←Q3 連2升 248.27←148.65 (+67.02%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.27←-0.36 (+25.0%) Q4←Q3 第1升 -0.27←-0.52 (-48.08%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.28←-0.38 (+26.32%) Q4←Q3 第1升 -0.28←-0.46 (-39.13%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		85.44←72.25 Q4←Q3 第1升 85.44←63.98 Q4←Q4 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-101.85←-246.18 Q4←Q3 第1升 -101.85←-561.4 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-95.41←-217.4 Q4←Q3 第1升 -95.41←-523.87 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-3.87←-4.49 Q4←Q3 第1升 -3.87←-7.62 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.56←-4.17 Q4←Q3 第1升 -3.56←-6.87 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 博晟生醫 113年3月營收1533萬、年增262.25%
新聞	113/04/08 營收速報 - 博晟生醫(6733)3月營收年增大幅成長262.25% 113/04/08 【公告】博晟生醫 2024年3月合併營收1533.4萬元年增262.25% 113/03/05 【公告】博晟生醫 2024年2月合併營收840.8萬元年增212.8% 113/03/04 《生醫股》博晟骨生長因子臨床試驗完成收案最快H2公布期中分析結果 113/03/04 博晟生醫骨生長因子臨床試驗收案完成，期中分析結果目標下半年揭曉 113/03/04 【公告】博晟生醫研發之複合性醫療器材BiG-001(OIF/s-TCP)開放性脛骨骨折可行性臨床試驗已完成收案 113/02/27 博晟生醫新竹廠完成衛福部查廠查核無重大缺失 113/02/27 博晟新竹廠查廠通過辦私募引策略性投資人 113/02/27 【公告】博晟生醫新竹廠完成國產醫療器材品質管理系統(QMS)查廠作業，查核結果無重大缺失 113/02/27 上市櫃生技醫療股價指數納博晟生醫、刪除生展 113/02/26 【公告】博晟生醫董事會決議不發放股利 113/02/26 【公告】博晟生醫董事會決議辦理私募現金增資發行普通股 113/02/26 【公告】博晟生醫董事會議決議召開113年股東常會 113/02/06 【公告】博晟生醫接獲泰國FDA通知"Revocart"獲准取得泰國醫療器械許可證 113/02/04 博晟抗生素出貨量增元月營收年增近2倍、登歷史次高 113/02/02 【公告】博晟生醫 2024年1月合併營收1162.3萬元年增199.18% 113/01/05 博晟生醫單月銷售站上千萬關卡，董事會改組提升專業及獨立性 113/01/05 【公告】博晟生醫法人董事辭任 113/01/05 【公告】博晟生醫 2023年12月合併營收1100.6萬元年增204.62% 112/12/25 《生醫股》博晟生醫：樂觀明年高速成長

近8季毛利率↗ : 50.38, 87.79, 84.13, 63.98, 73.0, 85.01, 72.25, 85.44 近8季營益率↗ : -1088.87, -709.42, -641.96, -561.4, -539.14, -67.83, -246.18, -101.85 近8季營收↗ : 5, 6, 10, 11, 11, 38, 21, 40 近8季EPS↗ : -0.43, -0.33, -0.5, -0.52, -0.46, -0.26, -0.36, -0.27

近3年毛利率↗ : 33.0, 72.44, 81.54 近3年營益率↗ : -1772.67, -697.11, -160.63 近3年營收↗ : 9, 31, 110 近3年EPS↘ : -1.37, -1.79, -1.3

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	4.85	37.1	1.78
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.72	28.5	-21.82
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.6	19.89	-45.43

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	49.65	21.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	6.33	2.88
111	27.85	19.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.44	2.46
110	34.1	22.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.43	2.47

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
博晟生醫	-2.67% 203(97.59%)	-2.28% 231(73.77%)	-3.57% 198(103.15%)	-5.2% 318(26.67%)	9.79% 370(8.8%)	-4.95% 647(-37.83%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
36.45	36.87↘	36.95↘	37.33↘	37.49↘	37.52↘	37.61↘	38.43↘	38.56↘	38.04↗	37.88↗	37.25↗	37.75↘	38.31→	37.75↗
乖離率	-1.14%	-1.35%	-2.36%	-2.77%	-2.85%	-3.08%	-5.15%	-5.47%	-4.18%	-3.78%	-2.15%	-3.44%	-4.86%	-3.44%
均線開始轉折價位	36.7	38.1	37.4	37.55	38.1	38.5	39.4	37.75	34.2	34.3	34.35	43.75	38.55	26.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021
博晟生醫	27.08%	-3.0%	78.0%	-18.0%	-11.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔				✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-160.63	-697.11	-1772.67	-9591.89	-11438.3
ROE	-19.07	-24.54	-17.51	-22.51	-26.67
本業收入比	104.73	102.34	113.89	91.78	102.45
自由現金流量	-2.29	0.33	-2.71	-2.31	-4.71
利息保障倍數	-644.89	-2349.49	-8013.83	-29117.80	0.00