合晶 6182 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][權值]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
38.85 (-2.14%) 3728張 (+76.42%) 3243張 2605張 3028張季線下 ↘39.46 ↘39.62 ↘39.51 ↘39.53 ↘40.1 ↘40.53 3728張	-3.12% -2.87% -9.97% -15.54% -8.59%		32.81 (-15.55%) 38.85	54.31 (39.79%) 11.31 (-70.89%)	N/A 0.6	66.45(71.04%)	54.27億 210.86億	4.21% 0.61%	半導體 IC製造		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	發行張數	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
61827/合晶七	2021-07-27	3000		N/A	2026-07-27	102.016	94.5 102.0 (+1.49%)	5 (04-15)	1,0.7	62.7	64.62	61.96	0.8%	0	2	0,0	N/A	N/A	0.01%	828	10.66	無	34

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	37.0,N/A (10.75,31.2,51.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.92% 帶寬窄) 月線斜率-0.16	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.67%[112] (N/A) 0 (1.67%)		相對高點相對低點	89.5 (-56.59%) 21-12-08 36.2 (7.32%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.31% 0.69% 38 50 0 11.85%←12.5%(-5.2%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-22.15 7.89 -27.24 6.99億(3月)	-27.52 5.3 -29.78 6.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-29 40.45 (24-04-10) 11日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 2%,0%,3%,-4% 買,買,賣,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.01 17.95,43.36 look 40.45,38.7 0.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.13 7.0,15.41 look 42.8,38.7 -0.19	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.55%←5.16%(7.56%)	893 (連7買) 23.95%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	66.45(71.04%)		月RSI KD 壓力支撐 MACD	41.68 3.13,5.28 look 49.45,38.7 -0.58	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.04%←8.35%(-3.71%)	-945 (連2賣) 25.35%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.75,22.2 (1.68,1.96,2.25)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.72% -4.15% -8.44% -10.48%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.57%←1.6%(-1.88%)	-42 (連4買轉賣) 1.13%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.69% 2.99% 9.62%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	24.28←25.55(-4.97%) 39.17←38.96(0.54%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.31←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 4.31←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		21.51←26.48 (-18.77%) Q4←Q3 第1降 21.51←31.22 (-31.1%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.68←2.62 (-18.77%) Q4←Q3 連7降 1.68←7.96 (-31.1%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		27.79←29.77 (-6.65%) Q4←Q3 連2降 27.79←30.89 (-10.04%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		74.27←70.8 (+4.9%) Q4←Q3 第1升 74.27←77.82 (-4.56%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		170.32←146.64 (+4.9%) Q4←Q3 第1升 170.32←143.76 (+18.48%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.01←0.23 (-95.65%) Q4←Q3 連5降 0.01←0.8 (-98.75%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.13←-0.02 (+750.0%) Q4←Q3 第1升 0.13←1.03 (-87.38%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.51←27.43 Q4←Q3 第1升 28.51←40.33 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		7.81←9.89 Q4←Q3 連4降 7.81←25.48 Q4←Q4 11季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.1←11.89 Q4←Q3 連2降 3.1←19.87 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.36←1.73 Q4←Q3 連5降 0.36←3.36 Q4←Q4 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.42←1.3 Q4←Q3 連5降 0.42←2.35 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 櫃買市場4/19暫停先賣後買當日沖銷標借及議借標的名單 113/04/19 櫃買市場4/19暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/15 【台股速報】矽晶圓擴廠計畫不變環球晶、合晶上漲表態 113/04/14 《熱門族群》檢測族群喜迎邊緣AI商機 113/04/14 《科技》半導體旺矽晶圓廠擴產迎商機 113/04/14 半導體旺矽晶圓廠擴產迎商機 113/03/15 【公告】合晶董事會通過解除經理人競業之限制 113/03/15 【公告】合晶董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】合晶 2024年2月合併營收6.48億元年增-27.52% 113/03/04 看好車用龐大商機合晶中科廠投資上調至173億 113/03/04 長天期債ETF 愈跌愈吸引買盤 113/03/01 三度申請！合晶科技斥資173億元蓋中科二林新廠 113/02/15 【公告】合晶 2024年1月合併營收6.15億元年增-32.02% 113/01/26 《半導體》上海合晶於滬股科創板掛牌擬出具聲明及承諾函 113/01/17 《半導體》合晶大陸子公司新廠投資拍板 113/01/17 合晶大陸子公司新廠投資拍板 113/01/08 【公告】合晶 2023年12月合併營收6.82億元年增-30.24% 112/12/29 合晶斥資29.88億打造中科二林新廠 2025年完工 112/12/29 【公告】合晶簽訂中科二林廠新建工程材料買賣及工程承攬合約書 112/12/29 《半導體》合晶簽訂中科二林廠工程材料買賣及工程承攬契約 112/12/12 熱門股－合晶帶量突破箱型整理 112/12/10 谷底過環球晶合晶醞釀補漲

近8季毛利率↘ : 43.32, 40.11, 39.45, 40.33, 36.58, 36.07, 27.43, 28.51 近8季營益率↘ : 28.33, 27.25, 24.36, 25.48, 19.26, 16.31, 9.89, 7.81 近8季營收↘ : 3038, 3116, 3401, 3122, 2705, 2544, 2648, 2151 近8季EPS↘ : 0.9, 1.0, 1.3, 0.8, 0.5, 0.31, 0.23, 0.01

近3年毛利率↘ : 34.99, 40.76, 32.31 近3年營益率↘ : 19.24, 26.3, 13.59 近3年營收↘ : 10341, 12677, 10048 近3年EPS↘ : 2.01, 3.95, 1.05

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	51.64	54.31	39.79	48.88	25.82	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.25	49.95	28.57
平均本益比	31.2	32.81	-15.55	41.77	7.5	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.96	43.62	12.29
最低價本益比	10.75	11.31	-70.89	34.65	-10.81	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.68	37.3	-3.99

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	49.7	38.7	47.25	36.8	0.65	1.31%	1.68%	2.13	1.72
111	87.8	36.2	21.94	9.05	2.5	2.85%	6.91%	4.5	1.66
110	89.5	37.6	46.07	19.35	1.35	1.51%	3.59%	4.66	2.23
109	49.5	22.45	51.6	23.4	1.1	2.22%	4.9%	2.65	1.24
108	41.45	29.75	18.2	13.06	1.8	4.34%	6.05%	2.3	1.65
107	75.6	25.9	21.42	7.34	2.5	3.31%	9.65%	4.86	1.6
106	48.6	13.55	87.35	24.35	0.38	0.78%	2.8%	3.5	0.96

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
合晶	-3.12% 3243(14.97%)	-2.87% 2515(48.24%)	-2.87% 2605(43.09%)	-9.97% 3028(23.1%)	-15.54% 3682(1.26%)	-8.59% 3852(-3.22%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
38.85	39.43↘	39.46↘	39.62↘	39.51↘	39.53↘	39.56↘	40.1↘	40.53↘	42.05↘	42.09↘	42.43↘	43.25↘	43.4↘	43.78↘
乖離率	-1.47%	-1.55%	-1.94%	-1.67%	-1.72%	-1.79%	-3.12%	-4.15%	-7.61%	-7.7%	-8.44%	-10.17%	-10.48%	-11.26%
均線開始轉折價位	38.9	39.45	39.95	39.1	40.15	40.7	41.0	42.75	43.8	42.9	45.9	46.15	42.55	45.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
合晶	29.25%	-8.0%	4.0%	-52.0%	105.0%	16.0%	9.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	13.59	26.3	19.24	9.89	17.0
ROE	6.01	16.97	10.37	5.31	10.2
本業收入比	94.14	89.96	106.47	78.76	84.19
自由現金流量	5.33	23.24	8.08	-14.54	-3.8
利息保障倍數	7.09	15.20	11.45	5.95	13.27