昇益 5455 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
58.9 (-2.32%) 65張 (-59.01%) 69張 31張 19張季線上 ↗55.24 ↗53.18 ↗50.85 ↗49.93 ↗45.41 ↗43.44 65張 2.1倍	15.94% 32.21% 64.76% 118.15% 133.73%		N/A N/A 58.9	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.3	N/A N/A	6.55億 39.50億	0.94% 0.0%	地產		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	23.56,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(41.65% 帶寬大) 月線斜率1.47	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	61.3 (-3.92%) 24-04-19 14.6 (303.42%) 21-01-05	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.1% 10 0 0 1.31%←0.07%(1771.43%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	2655.08 -80.74 223308.0 0.05億(3月)	14363.2 -97.81 333048.0 0.27億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-17 61.3 (24-04-19) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 6%,-8%,-7%,-4% 買,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	78.36 83.73,92.74 down N/A,52.5 0.8	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	88.99 90.8,92.71 down N/A,36.6 1.52	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	89.91 93.22,96.47 down N/A,36.6 2.68	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.0%(0%)	-6 (連4買轉賣) 9.23%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	5.15,11.71 (2.12,3.0,3.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	17.97% 35.59% 58.63% 81.96%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	1 1.54%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.1% 0.59% 0.99%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	94.49←94.49(0%) 2.01←1.87(7.49%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		13.3←9.69 (+37.25%) Q4←Q3 連7升 13.3←7.75 (+71.61%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		16.15←0.01 (+161400.0%) Q4←Q3 第1升 16.15←0.06 (+26816.67%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.01←-0.06 (+161400.0%) Q4←Q3 第1升 2.01←-0.05 (+26816.67%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		43.19←47.88 (-9.8%) Q4←Q3 第1降 43.19←28.99 (+48.98%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		7.88←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 7.88←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		314.74←5719020.0 (0%) Q4←Q3 第1降 314.74←63835.5 (-99.51%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		2.91←-0.13 (+2338.46%) Q4←Q3 第1升 2.91←-0.08 (-3737.5%) Q4←Q4 16季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.05←-0.11 (+2872.73%) Q4←Q3 第1升 3.05←-0.06 (-5183.33%) Q4←Q4 16季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.47←87.28 Q4←Q3 第1降 18.47←35.31 Q4←Q4 6季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.47←-1149.64 Q4←Q3 第1升 12.47←-82.69 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.79←-1532.97 Q4←Q3 第1升 11.79←-92.48 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		28.39←-1.48 Q4←Q3 第1升 28.39←-0.91 Q4←Q4 16季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		3.69←-0.13 Q4←Q3 連3升 3.69←-0.14 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 櫃買市場4/12暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 每股淨值重返票面　1檔上櫃股票明起恢復信用交易 113/04/10 【公告】昇益 2024年3月合併營收515.2萬元年增2655.08% 113/03/12 【公告】昇益董事會決議不分派股利 113/03/12 【公告】昇益董事會通過112年度員工酬勞及董事酬勞發放情形 113/03/12 【公告】昇益董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】昇益 2024年2月合併營收2675.7萬元年增14363.24% 113/02/07 【公告】昇益 2024年1月合併營收12.26億元年增641721.47% 113/01/10 【公告】昇益 2023年12月合併營收16.14億元年增30137.59% 112/12/08 【公告】昇益 2023年11月合併營收18.6萬元年增-25.6% 112/11/09 【公告】昇益 2023年10月合併營收18.7萬元年增-25.5% 112/10/30 【公告】昇益112年9月自結流動比率、速動比率、負債比率 112/10/17 【公告】昇益董事會通過新竹縣竹東鎮旭光段與地主合建分售案 112/10/17 【公告】昇益董事會通過新竹市民主段與地主合建分售案 112/10/06 【公告】昇益 2023年9月合併營收18.6萬元年增-98.82% 112/09/12 【公告】昇益受邀參加台新證券舉辦之線上法人說明會 112/09/08 【公告】昇益 2023年8月合併營收18.6萬元年增-99.69% 112/08/30 【公告】昇益112年07月份自結流動比率、速動比率、負債比率 112/08/10 【公告】昇益董事會通過新竹縣竹北市公園段與地主合建分售案 112/08/09 【公告】昇益 2023年7月合併營收18.6萬元年增-99.11% 112/07/10 【公告】昇益 2023年6月合併營收18.6萬元年增-99.29%

近8季毛利率↗ : 14.51, 28.47, 29.44, 35.31, 87.41, 59.68, 87.28, 18.47 近8季營益率↘ : 8.01, 14.18, 17.73, -82.69, -1132.45, -1106.45, -1149.64, 12.47 近8季營收↗ : 426, 70, 97, 6, 1, 1, 1, 1615 近8季EPS↗ : 0.56, 0.16, 0.27, -0.08, -0.12, -0.12, -0.13, 2.91

近3年毛利率↘ : 28.9, 18.76, 18.53 近3年營益率↗ : -15.65, 9.43, 11.28 近3年營收↗ : 63, 600, 1616 近3年EPS↗ : -0.09, 0.91, 2.54

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.89	45.55	-22.67
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.0	35.19	-40.26
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.12	24.82	-57.86

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	35.85	25.0	14.25	9.94	N/A	N/A	N/A	4.08	2.76
111	36.6	25.0	40.26	27.5	N/A	N/A	N/A	3.68	2.83
110	32.8	14.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.74	1.81
109	25.1	15.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.37	1.84
108	32.0	19.8	10.4	6.44	N/A	N/A	N/A	9.17	3.03
107	22.0	7.72	15.12	5.31	N/A	N/A	N/A	6.32	2.04
106	12.0	4.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.63	1.61

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
昇益	15.94% 69(-5.7%)	12.19% 49(32.29%)	32.21% 31(108.04%)	64.76% 19(235.12%)	118.15% 13(379.16%)	133.73% 9(595.28%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
58.9	58.27↗	55.24↗	53.18↗	50.85↗	49.93↗	48.73↗	45.41↗	43.44↗	38.86↗	38.48↗	37.13↗	33.41↗	32.37↗	31.9↗
乖離率	1.08%	6.63%	10.76%	15.83%	17.97%	20.87%	29.71%	35.59%	51.57%	53.07%	58.63%	76.29%	81.96%	84.64%
均線開始轉折價位	50.8	50.1	49.6	44.6	44.2	43.95	40.2	35.85	28.85	28.0	27.0	28.3	25.0	29.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2021	2020	2018	2017
昇益	47.93%	69.0%	95.0%	-11.0%	138.0%	69.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	11.28	9.43	-15.65	-971.49	7.33
ROE	24.43	10.51	-1.13	-2.53	45.29
本業收入比	109.64	95.00	166.67	135.71	99.51
自由現金流量	7.22	-11.16	-10.1	-1.9	12.9
利息保障倍數	10.19	16.35	-1.08	-428.53	110.87