太欣 5302 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
10.4 (-0.48%) 37張 (-67.81%) 174張 173張 342張季線下 ↘10.38 ↘10.58 ↘10.82 ↘10.86 ↘11.24 →11.21 37張	0.0% -6.73% -3.26% -4.15% 10.29%		N/A N/A 10.4	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.9	N/A N/A	15.99億 16.63億	14.53% 0.0%	IC設計		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.73%) 月線斜率-0.25	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	19.6 (-46.94%) 21-07-22 7.7 (35.06%) 22-10-31	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.02% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-27.69 64.7 30.54 0.01億(3月)	98.25 -54.27 123.63 0.01億(2月)	最近漲停日近期最高股價	11.2 (24-04-12)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-15%,-17%,-3% 賣,賣,賣,賣,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	37.97 16.67,16.67 look 10.5,10.1 -0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.13 7.14,11.05 look 10.5,9.5 -0.15	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.23 40.5,58.75 13.0,7.7 0.07	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.68%←0.82%(-17.07%)	-1 2.7%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.27,8.19 (0.5,0.88,1.26)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.24% -7.23% -7.47% -2.35%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.02% 0.55% 2.17%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	52.59←52.58(0.02%) 16.7←17.41(-4.08%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 0.01←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.01←0.03 (-66.67%) Q4←Q3 連2降 0.01←0.02 (-50.0%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.18←-0.18 (-66.67%) Q4←Q3 -0.18←-0.18 (-50.0%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.05←0.05 (0.0%) Q4←Q3 0.05←0.05 (0.0%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		30.55←26.79 (+14.04%) Q4←Q3 連2升 30.55←14.89 (+105.17%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		349.7←207.41 (+14.04%) Q4←Q3 連2升 349.7←742.68 (-52.91%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.1←-0.07 (-42.86%) Q4←Q3 第1降 -0.1←-0.08 (+25.0%) Q4←Q4 11季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.11←-0.11 (0.0%) Q4←Q3 -0.11←-0.11 (-0.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.65←28.7 Q4←Q3 連3降 1.65←73.13 Q4←Q4 4季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-1361.35←-615.5 Q4←Q3 連2降 -1361.35←-755.84 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1200.15←-403.39 Q4←Q3 連2降 -1200.15←-568.84 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-1.2←-0.88 Q4←Q3 第1降 -1.2←-1.0 Q4←Q4 11季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.79←-0.57 Q4←Q3 第1降 -0.79←-0.69 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 太欣 113年3月營收112萬、年減27.70%
新聞	113/04/08 【公告】太欣 2024年3月合併營收112萬元年增-27.7% 113/03/15 【公告】太欣董事會決議召開113年股東常會 113/03/06 【公告】太欣 2024年2月合併營收68萬元年增98.25% 113/02/05 【公告】太欣 2024年1月合併營收148.7萬元年增137.54% 113/01/05 【公告】太欣 2023年12月合併營收13萬元年增-91.33% 112/12/07 【公告】太欣 2023年11月合併營收28.2萬元年增-24.4% 112/11/13 【公告】太欣董事會通過總經理委任案 112/11/06 【公告】太欣 2023年10月合併營收91.8萬元年增66.91% 112/10/30 【公告】太欣受邀參加第一金證券舉辦之線上法人說明會 112/10/04 【公告】太欣 2023年9月合併營收106.2萬元年增0.57% 112/09/05 【公告】太欣 2023年8月合併營收155.1萬元年增52.81% 112/08/04 【公告】太欣 2023年7月合併營收31萬元年增-43.74% 112/07/06 【公告】太欣 2023年6月合併營收134.5萬元年增9.89% 112/07/06 【公告】太欣董事會決議推舉王國肇先生續任董事長 112/06/26 【公告】太欣第四屆薪資報酬委員任期屆滿 112/06/26 【公告】太欣112年股東常會全面改選董事(含獨立董事)當選名單 112/06/26 【公告】太欣112年股東常會重要決議事項 112/06/06 【公告】太欣 2023年5月合併營收336.8萬元年增201.25% 112/05/08 【公告】太欣 2023年4月合併營收77.8萬元年增-30.72%

近8季毛利率↗ : 14.86, 16.83, -20.71, 73.13, 75.06, 40.76, 28.7, 1.65 近8季營益率↘ : -728.37, -554.34, -783.64, -755.84, -708.1, -339.59, -615.5, -1361.35 近8季營收↘ : 3, 3, 3, 2, 3, 5, 3, 1 近8季EPS↘ : -0.07, -0.08, -0.08, -0.08, -0.08, -0.09, -0.07, -0.1

近3年毛利率↘ : 47.68, 19.73, 40.69 近3年營益率↘ : -213.02, -693.52, -591.86 近3年營收↘ : 31, 11, 12 近3年EPS↘ : -0.27, -0.32, -0.34

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.26	10.32	-0.77
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.88	7.21	-30.72
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.5	4.09	-60.67

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	13.0	8.21	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.55	0.96
111	14.0	7.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.47	0.89
110	22.45	6.42	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.32	0.7
109	8.4	4.73	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.9	0.5
108	6.98	4.85	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.69	0.51
107	14.9	4.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.41	0.5
106	9.2	5.47	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.84	0.52

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
太欣	0.0% 174(-78.78%)	-6.73% 180(-79.47%)	-6.73% 173(-78.6%)	-3.26% 342(-89.18%)	-4.15% 494(-92.51%)	10.29% 428(-91.35%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
10.4	10.4↗	10.38↘	10.58↘	10.82↘	10.86↘	10.91↘	11.24↘	11.21→	11.34↘	11.35→	11.24→	10.77→	10.65↗	10.49↗
乖離率	0.0%	0.19%	-1.7%	-3.88%	-4.24%	-4.67%	-7.47%	-7.23%	-8.29%	-8.37%	-7.47%	-3.44%	-2.35%	-0.86%
均線開始轉折價位	10.3	10.75	11.15	11.1	10.95	11.2	11.8	10.75	12.5	10.85	10.7	11.05	9.59	8.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
太欣	121.17%	-10.0%	42.0%	-35.0%	68.0%	32.0%	13.0%
0050	79.4%	13.79%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	4.7%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-591.86	-693.52	-213.02	-288.03	-147.55
ROE	-4.09	-3.81	-3.11	-4.11	-4.24
本業收入比	132.73	147.17	148.89	132.79	127.27
自由現金流量	-0.45	-0.28	-0.27	-0.79	-0.44
利息保障倍數	-5.69	-7.90	-9.32	-15.19	-17.80