谷崧 3607 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.8 (0.9%) 269張 (-47.38%) 574張 841張 2334張季線下 ↘16.7 ↘17.15 ↘17.47 ↘17.46 ↘18.2 ↗18.09 269張	-0.3% -5.08% 0.3% 20.0% 19.57%		N/A N/A 16.8	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.67	N/A N/A	12.17億 20.44億	9.46% 0.0%	其它零件		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.77%) 月線斜率-0.33	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.17%[112] (N/A) 0 (4.17%)		相對高點相對低點	22.35 (-24.83%) 24-02-22 11.2 (50.0%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.22% -33 0 0 10.56%←11.53%(-8.41%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.87 84.94 -9.3 2.24億(3月)	-37.14 -50.59 6.32 1.21億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-12-16 19.0 (24-04-12)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -5%,-5%,-2%,1% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連11賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.11 9.52,5.82 up 17.0,16.5 -0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	48.73 5.13,23.61 look 16.85,15.5 -0.23	投信(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.16%(-100.0%)	-70 (連6賣) 26.02%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.57 46.38,60.92 18.45,12.6 0.39	外資(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.91%←6.08%(-2.8%)	75 27.88%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.12,15.0 (0.58,0.7,0.82)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.78% -7.13% -0.41% 4.61%	自營商(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.28%←0.14%(100.0%)	-4 (連4買轉賣) 1.49%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.22% 2.36% 13.82%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	33.47←36.43(-8.13%) 20.2←19.5(3.59%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.13←0.16 (-18.75%) Q4←Q3 第1降 0.13←0.57 (-77.19%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.94←6.75 (+2.81%) Q4←Q3 連2升 6.94←6.77 (+2.51%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.24←0.12 (+2.81%) Q4←Q3 第1降 -0.24←-0.95 (+2.51%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.53←2.79 (-9.32%) Q4←Q3 第1降 2.53←3.53 (-28.33%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		119.45←119.52 (-0.06%) Q4←Q3 連2降 119.45←128.93 (-7.35%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		38.86←40.74 (-0.06%) Q4←Q3 連4降 38.86←52.52 (-26.01%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.02←0.26 (-107.69%) Q4←Q3 第1降 -0.02←-0.52 (-96.15%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.2←0.1 (-300.0%) Q4←Q3 第1降 -0.2←-0.8 (-75.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.14←14.65 Q4←Q3 第1降 10.14←2.05 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.47←1.79 Q4←Q3 第1降 -3.47←-14.03 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.37←4.57 Q4←Q3 第1降 -0.37←-9.73 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.14←1.67 Q4←Q3 第1降 -0.14←-3.16 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.08←1.16 Q4←Q3 第1降 0.08←-1.77 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 證交所4/25暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 【公告】谷崧 2024年3月合併營收2.24億元年增-26.87% 113/04/10 《業績-電零組》谷崧3月營收為2.24億元，年減26.87% 113/03/14 【公告】谷崧董事會決議資本公積發放現金 113/03/11 【公告】谷崧 2024年2月合併營收1.21億元年增-37.14% 113/03/11 《業績-電零組》谷崧2月營收為1.21億元，年減37.14% 113/02/07 【公告】谷崧 2024年1月合併營收2.45億元年增61.51% 113/02/07 《業績-電零組》谷崧1月營收為2.45億元，年增61.51% 113/01/10 【公告】谷崧 2023年12月合併營收2.12億元年增-12.65% 113/01/10 《業績-電零組》谷崧12月營收為2.12億元，年減12.65% 112/12/26 【公告】谷崧董事會重要決議 112/12/07 《業績-電零組》谷崧11月營收為2.75億元，年增18.51% 112/12/07 【公告】谷崧 2023年11月合併營收2.75億元年增18.51% 112/11/23 【公告】谷崧召開法說會相關訊息 112/11/10 【公告】谷崧 2023年10月合併營收2.2億元年增-12.89% 112/11/10 《業績-電零組》谷崧10月營收為2.20億元，年減12.89% 112/10/11 【公告】谷崧 2023年9月合併營收2.2億元年增-22.36% 112/10/11 《業績-電零組》谷崧9月營收為2.20億元，年減22.36% 112/09/11 【公告】谷崧 2023年8月合併營收2.6億元年增1.58% 112/09/11 《業績-電零組》谷崧8月營收為2.60億元，年增1.58% 112/08/10 【公告】谷崧 2023年7月合併營收2.09億元年增-4.19%

近8季毛利率↗ : -1.76, -9.67, 6.93, 2.05, 6.73, 2.4, 14.65, 10.14 近8季營益率↗ : -16.24, -25.14, -8.03, -14.03, -7.59, -12.29, 1.79, -3.47 近8季營收↘ : 816, 595, 770, 677, 664, 605, 675, 694 近8季EPS↗ : -0.81, -0.55, -0.35, -0.52, -0.3, -0.3, 0.26, -0.02

近3年毛利率↗ : 0.23, -0.16, 8.66 近3年營益率↗ : -12.13, -15.35, -5.18 近3年營收↘ : 3841, 2858, 2637 近3年EPS↗ : -2.22, -2.23, -0.36

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.82	12.3	-26.79
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.7	10.5	-37.5
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.58	8.7	-48.21

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	18.45	11.7	N/A	N/A	0.7	3.79%	5.98%	1.15	0.68
111	19.7	11.2	N/A	N/A	1.0	5.08%	8.93%	0.96	0.63
110	20.35	12.0	N/A	N/A	1.0	4.91%	8.33%	1.0	0.58
109	33.4	7.71	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.73	0.26
108	28.95	15.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.63	0.44
107	36.95	14.5	N/A	N/A	0.5	1.35%	3.45%	0.81	0.39
106	36.5	23.45	N/A	N/A	0.8	2.19%	3.41%	0.82	0.56

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
谷崧	-0.3% 574(-53.16%)	-9.92% 713(-62.24%)	-5.08% 841(-67.99%)	0.3% 2334(-88.46%)	20.0% 1704(-84.2%)	19.57% 1204(-77.63%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.8	16.68↗	16.7↘	17.15↘	17.47↘	17.46↘	17.47↘	18.2↘	18.09↗	17.35↗	17.26↗	16.87↗	16.28↗	16.06↗	15.79↗
乖離率	0.72%	0.6%	-2.04%	-3.84%	-3.78%	-3.84%	-7.69%	-7.13%	-3.17%	-2.67%	-0.41%	3.19%	4.61%	6.4%
均線開始轉折價位	16.6	17.1	18.45	17.15	17.95	17.1	20.0	16.6	15.25	14.9	14.1	15.35	14.1	12.05

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
谷崧	5.68%	1.0%	41.0%	-36.0%	15.0%	-54.0%	7.0%
0050	79.4%	13.79%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	4.7%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.18	-15.35	-12.13	-13.82	-17.73
ROE	-2.08	-11.75	-11.54	-14.23	-17.18
本業收入比	342.50	173.52	162.37	108.51	127.29
自由現金流量	1.57	-0.18	2.28	0.55	6.67
利息保障倍數	-0.83	-9.85	-11.28	-16.94	-9.87