台興 3426 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.6 (-0.46%) 15張 (+379.08%) 31張 21張 12張季線上 ↘44.02 ↗43.51 ↗42.51 ↗42.35 ↗41.04 ↗40.69 15張 0.71倍	-3.11% 4.43% 7.65% 15.19% 14.29%		38.44 (-11.83%) 43.6	47.72 (9.45%) 29.16 (-33.12%)	25.87 (-40.67%) 0.28	N/A N/A	2.64億 11.51億	51.42% 0.0%	電子產品銷售管道		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	18.55,N/A (12.43,16.38,20.34)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(16.07%) 月線斜率0.22 築底多日	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.59%[112] (N/A) 0 (4.59%)		相對高點相對低點	49.0 (-11.02%) 20-11-06 36.0 (21.11%) 20-09-10	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.06% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	38.79 47.49 12.28 26個月新高 0.71億(3月)	-9.18 -12.73 -0.74 0.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	46.3 (24-04-12) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,賣 0%,-4%,-5%,-6% 買,賣,賣,平,平,平
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.09 52.21,58.24 44.45,42.95 0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	25.87(-40.67%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.7 65.16,75.51 46.35,42.85 0.5	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	63.76 73.4,70.98 49.0,42.85 0.44	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.36%←0.33%(9.09%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.69,25.8 (1.47,1.66,1.85)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.95% 7.15% 10.16% 10.49%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.06% 0.59% 1.62%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	57.38←57.4(-0.03%) 7.67←7.23(6.09%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.08←0.2 (-60.0%) Q4←Q3 第1降 0.08←0.1 (-20.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.72←1.44 (+19.44%) Q4←Q3 第1升 1.72←1.75 (-1.71%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.12←0.14 (+19.44%) Q4←Q3 第1降 0.12←0.2 (-1.71%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.56←0.71 (-21.13%) Q4←Q3 第1降 0.56←0.65 (-13.85%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		99.05←114.08 (-13.17%) Q4←Q3 第1降 99.05←103.03 (-3.86%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		47.13←60.53 (-13.17%) Q4←Q3 第1降 47.13←51.81 (-9.03%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.62←0.62 (0.0%) Q4←Q3 0.62←0.53 (+16.98%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.5←0.27 (+85.19%) Q4←Q3 第1升 0.5←0.58 (-13.79%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		28.62←34.18 Q4←Q3 第1降 28.62←32.6 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.77←9.73 Q4←Q3 第1降 6.77←11.44 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.43←11.41 Q4←Q3 連2降 9.43←7.92 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		2.38←2.48 Q4←Q3 連2降 2.38←2.01 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.66←1.68 Q4←Q3 連2降 1.66←1.38 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/09 台興 113年3月營收7136萬、年增38.80%
新聞	113/04/09 【公告】台興 2024年3月合併營收7136.5萬元年增38.8% 113/03/11 【公告】台興董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】台興 2024年2月合併營收4838.4萬元年增-9.19% 113/02/07 【公告】台興 2024年1月合併營收5544.8萬元年增8.02% 113/01/09 【公告】台興 2023年12月合併營收5908.2萬元年增0.8% 112/12/08 【公告】台興 2023年11月合併營收4911.6萬元年增-19.76% 112/11/09 【公告】台興 2023年10月合併營收6410.7萬元年增15.43% 112/10/06 【公告】台興 2023年9月合併營收4308.6萬元年增-29.56% 112/09/08 【公告】台興 2023年8月合併營收5080.7萬元年增-20.35% 112/08/14 【公告】台興設置資訊安全專責主管 112/08/09 【公告】台興 2023年7月合併營收5004.4萬元年增-20.24% 112/07/26 盤後速報 - 台興(3426)次交易(27)日除息2.3元，參考價38.1元 112/07/07 【公告】台興 2023年6月合併營收5661.1萬元年增-10.69% 112/06/27 【公告】台興董事長訂定除息基準日 112/06/09 【公告】台興 2023年5月合併營收5476.8萬元年增-14.83% 112/05/31 【公告】台興112年股東常會重要決議事項 112/05/09 【公告】台興 2023年4月合併營收5157.5萬元年增-18.76%

近8季毛利率↗ : 29.82, 30.43, 29.23, 32.6, 29.95, 31.49, 34.18, 28.62 近8季營益率↘ : 8.08, 11.3, 7.09, 11.44, 8.23, 8.87, 9.73, 6.77 近8季營收↘ : 163, 191, 188, 175, 156, 163, 144, 172 近8季EPS↘ : 0.49, 1.05, 0.76, 0.53, 0.4, 0.72, 0.62, 0.62

近3年毛利率↗ : 29.95, 30.51, 30.94 近3年營益率↘ : 10.52, 9.5, 8.34 近3年營收↘ : 712, 717, 635 近3年EPS↘ : 2.47, 2.81, 2.35

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	20.34	47.72	9.45	42.95	-1.49	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.85	47.95	9.98
平均本益比	16.38	38.44	-11.83	38.82	-10.96	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.66	43.03	-1.32
最低價本益比	12.43	29.16	-33.12	34.69	-20.44	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.47	38.1	-12.61

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	41.5	36.15	17.4	15.16	2.0	4.82%	5.53%	1.61	1.42
111	40.3	36.1	13.97	12.51	2.3	5.71%	6.37%	1.63	1.38
110	41.3	37.1	16.52	14.84	2.0	4.84%	5.39%	1.72	1.49
109	49.0	25.75	22.35	11.75	2.0	4.08%	7.77%	2.15	1.08
108	56.0	37.35	25.1	16.74	2.0	3.57%	5.35%	2.22	1.55
107	74.5	48.5	19.57	12.74	2.5	3.36%	5.15%	2.69	1.75
106	82.5	46.1	20.62	11.53	1.0	1.21%	2.17%	3.42	2.02

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台興	-3.11% 31(-51.81%)	5.57% 30(-50.66%)	4.43% 21(-29.71%)	7.65% 12(17.05%)	15.19% 9(53.3%)	14.29% 8(73.56%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.6	43.85↗	44.02↘	43.51↗	42.51↗	42.35↗	42.08↗	41.04↗	40.69↗	39.97↗	39.87↗	39.58↗	39.47↗	39.46↗	39.31↗
乖離率	-0.57%	-0.95%	0.21%	2.56%	2.95%	3.61%	6.24%	7.15%	9.08%	9.36%	10.16%	10.46%	10.49%	10.91%
均線開始轉折價位	43.55	46.3	41.25	41.2	41.75	40.7	39.0	40.8	38.35	38.0	37.95	39.85	38.05	38.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2022	2021	2020	2019	2018	2017
台興	-22.82%	-2.0%	1.0%	-6.0%	-20.0%	-27.0%	51.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	8.34	9.5	10.52	12.29	11.02
ROE	9.04	10.99	9.95	8.83	8.92
本業收入比	67.95	65.38	84.27	94.81	80.72
自由現金流量	0.51	0.98	-0.25	-0.07	1.59
利息保障倍數	120.80	96.94	144.34	89.18	175.15