華建 2530 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
53.0 (-1.85%) 3069張 (+91.25%) 2590張 2490張 1954張季線上 ↘53.0 ↗52.25 ↗49.17 ↗47.92 ↗43.19 ↗41.73 3069張 1.23倍	-1.3% 31.03% 40.03% 93.43% 165.66%		N/A N/A 53.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.36	N/A N/A	84.00億 453.59億	3.99% 39.24%	地產	2024-04-25	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	88.52,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(49.48% 帶寬大) 月線斜率1.31	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.02%[112] (N/A) 0 (1.02%)		相對高點相對低點	54.4 (-2.57%) 24-04-19 12.95 (309.27%) 21-05-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	1.58% 0.37% -379 1 0 4.28%←6.61%(-35.25%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	40163.6 32.27 19604.9 4.31億(3月)	18229.0 3224.89 11801.5 3.26億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20-11-27 54.4 (24-04-19) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -6%,-1%,1%,6% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	70.68 86.6,92.04 down N/A,44.65 0.3	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	80.93 92.43,95.29 down N/A,38.9 1.2	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.04%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	96.63 96.23,94.28 N/A,20.35 2.68	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.98%←2.39%(24.69%)	-303 (連2買轉賣) 9.87%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.34,12.44 (1.16,1.28,1.4)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	10.6% 27.01% 44.65% 73.37%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.11%←0.11%(0.0%)	-61 1.99%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 1.48% 5.99%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	87.33←87.35(-0.02%) 2.23←2.05(8.78%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		21.48←20.2 (+6.34%) Q4←Q3 連4升 21.48←9.54 (+125.16%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		19.42←0.02 (+97000.0%) Q4←Q3 第1升 19.42←13.39 (+45.03%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		7.03←-0.2 (+97000.0%) Q4←Q3 第1升 7.03←3.19 (+45.03%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		206.0←196.34 (+4.92%) Q4←Q3 連4升 206.0←167.61 (+22.9%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		9.73←555.22 (-98.25%) Q4←Q3 第1降 9.73←3.59 (+171.03%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1671.38←0.0 (-98.25%) Q4←Q3 第1升 1671.38←1727.72 (-3.26%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.66←-0.02 (+3400.0%) Q4←Q3 第1升 0.66←0.45 (+46.67%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.67←-0.02 (+3450.0%) Q4←Q3 第1升 0.67←0.44 (+52.27%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		43.6←100.0 Q4←Q3 第1降 43.6←34.07 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		36.18←-925.95 Q4←Q3 第1升 36.18←23.82 Q4←Q4 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		28.62←-1018.1 Q4←Q3 第1升 28.62←27.15 Q4←Q4 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		5.35←-0.22 Q4←Q3 第1升 5.35←3.52 Q4←Q4 多季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.41←-0.08 Q4←Q3 第1升 2.41←1.83 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 4/17元大金融證金公司標借證券及數量彙總表
新聞	113/04/10 【公告】華建 2024年3月合併營收4.31億元年增40163.64% 113/03/29 【公告】華建董事會決議112年第四季現金股利除息基準日 113/03/29 【公告】華建113年股東常會召開日期及召集事由暨股票停止過戶日等相關事宜 113/03/29 【公告】華建董事會決議分派112年第四季股利事宜 113/03/29 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「三座屋段」追加承攬合約案 113/03/15 《營建股》華建112年每股盈餘0.62元 113/03/07 【公告】華建 2024年2月合併營收3.26億元年增18229.04% 113/02/06 【公告】華建 2024年1月合併營收979.6萬元年增840.12% 113/01/25 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「樂捷段A區」追加承攬合約案 113/01/10 【公告】華建 2023年12月合併營收19.72億元年增193621.51% 112/12/26 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「新鼻段B區」追加承攬合約案 112/12/26 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「樂捷段B區」追加承攬合約案 112/12/07 【公告】華建 2023年11月合併營收73萬元年增-28.15% 112/12/06 【公告】華建召開法人說明會 112/11/10 《營建股》華建112年前三季每股虧損0.06元 112/11/10 【公告】華建董事會通過與子公司華鑑營造簽訂「善捷段」及「三座屋段」新建工程承攬合約 112/11/10 【公告】華建董事會決議不分派112年第三季股利事宜 112/11/10 【公告】華建與子公司華鑑營造(股)簽訂「青溪段A區」追加承攬合約案 112/11/08 【公告】華建 2023年10月合併營收73.2萬元年增-99.95% 112/10/27 【公告】華建標購取得台中市豐原區一心段土地

近8季毛利率↗ : 25.49, 22.03, 33.64, 34.07, 43.97, 40.08, 100.0, 43.6 近8季營益率↘ : 12.08, 7.6, 17.22, 23.82, -438.16, -565.69, -925.95, 36.18 近8季營收↗ : 239, 205, 211, 1339, 4, 3, 2, 1942 近8季EPS↗ : 0.04, 0.02, 0.05, 0.45, -0.01, -0.02, -0.02, 0.66

近3年毛利率↘ : 100.0, 31.76, 43.66 近3年營益率↗ : -997.9, 20.04, 33.15 近3年營收↗ : 9, 1994, 1951 近3年EPS↗ : -0.2, 0.56, 0.61

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.4	17.42	-67.13
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.28	15.93	-69.95
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.16	14.43	-72.77

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	37.5	17.05	61.64	28.03	0.54	1.44%	3.17%	3.13	1.42
111	20.35	14.2	37.82	26.39	0.41	2.01%	2.89%	1.65	1.14
110	15.85	12.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.33	1.12
109	19.0	13.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.61	1.22
108	18.4	15.2	N/A	N/A	0.1	0.54%	0.66%	1.47	1.29
107	16.8	14.65	522.67	455.78	0.3	1.79%	2.05%	1.35	1.14
106	18.35	13.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.28	1.05

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華建	-1.3% 2590(18.49%)	6.32% 2822(8.76%)	31.03% 2490(23.27%)	40.03% 1954(57.04%)	93.43% 1650(85.96%)	165.66% 1384(121.78%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
53.0	53.3↗	53.0↘	52.25↗	49.17↗	47.92↗	46.76↗	43.19↗	41.73↗	38.49↗	38.06↗	36.64↗	32.03↗	30.57↗	29.27↗
乖離率	-0.56%	0.0%	1.44%	7.79%	10.6%	13.34%	22.71%	27.01%	37.7%	39.25%	44.65%	65.47%	73.37%	81.07%
均線開始轉折價位	53.7	51.9	47.45	40.4	41.6	42.05	37.55	37.45	27.4	27.95	27.25	24.35	19.4	17.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華建	125.47%	50.0%	108.0%	19.0%	3.0%	2.0%	1.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	33.15	20.04	-997.9	-73.18	-668.15
ROE	4.75	4.65	-1.6	-1.96	-2.19
本業收入比	99.54	99.01	73.11	67.37	91.89
自由現金流量	-21.03	-28.2	-74.88	-15.85	-1.39
利息保障倍數	34.93	27.15	-2.12	-4.17	-2.25