5381 合正科技

本益成長比: 15.085  總報酬本益比: 0.066  合理價格(本益比法): N/A  合理價格(ROE法): N/A

合正科技

• EPS 年複合成長率: N/A% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 13.7% (109-105)
• 本益比: 206.67
• 近四季EPS總合: 0.03 (0.01,0.02,0.0,0.0)
• 融資餘額佔股本比例：0.0%
• 融資使用率: N/A
• 近期收盤價: 6.2 (2022-01-25)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科 - 營業項目,營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

股價漲跌幅

	2022	2021	2020
合正科技	8.0%	0.0%	51.0%
0050	-3.24%	50.48%	14.17%

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	30.27	24.60	24.98	32.32	24.71
營業利益率	-0.25	-3.28	0.30	9.24	-2.31
折舊負擔比率	5.83	5.18	2.15	1.99	2.09
稅前淨利率	0.79	-2.90	-9.74	-70.02	45.02
股東權益報酬率	0.39	-1.56	-5.80	-45.94	44.99
資產報酬率	0.40	-1.39	-5.34	-42.02	30.57
本業收入比	-33.33	118.18	-2.44	-13.17	-5.18
業外獲益比	133.33	-9.09	102.44	113.52	105.18
無形資產佔淨值比	2.48	3.82	4.09	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業毛利率	27.58	32.79	25.27	32.07	31.22	34.98	23.93	29.50
營業利益率	0.52	5.44	0.49	-7.99	2.82	3.84	1.62	0.27
折舊負擔比率	5.62	5.43	4.72	5.32	6.33	6.58	5.26	5.05
稅前淨利率	1.82	3.06	1.09	-0.14	-0.77	-0.10	3.75	-5.36
股東權益報酬率	0.29	0.40	0.07	-0.04	-0.09	0.07	0.44	-0.76
資產報酬率	0.29	0.38	0.08	-0.03	-0.08	0.08	0.42	-0.69
本業收入比	0.00	166.67	100.00	0.00	-200.00	0.00	50.00	-0.00
業外獲益比	50.00	-66.67	100.00	0.00	300.00	0.00	50.00	120.00
無形資產佔淨值比	2.08	2.17	2.31	2.48	3.58	3.70	3.68	3.82

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	55	16	0	45	-38
自由現金流量(百萬)	-36	21	6	4	316
稅後淨利(百萬)	3	-10	-33	-284	177

現金流量-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營運現金流量(百萬)	18	0	-45	5	32	6	12	10
自由現金流量(百萬)	-8	-58	-48	-94	37	10	11	19
稅後淨利(百萬)	2	3	0	0	-1	0	3	-5

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	343	386	419	402	430
營業利益(百萬)	-1	-13	1	37	-10
稅後淨利(百萬)	3	-10	-33	-284	177
EPS(完全稀釋)	0.00	-0.05	-0.18	-2.16	0.95
營業收入成長率(%)	-11.14	-7.88	4.23	-6.51	-39.01
營業利益成長率(%)	92.31	-1400.00	-97.30	470.00	67.74
稅後淨利成長率(%)	130.00	69.70	88.38	-260.45	140.41
EPS成長率(%)	100.00	72.22	91.67	-327.37	140.60

成長能力-近4季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業收入(百萬)	89	92	106	94	79	76	95	99
營業利益(百萬)	0	5	1	-8	2	3	2	0
稅後淨利(百萬)	2	3	0	0	-1	0	3	-5
EPS(完全稀釋)	0.01	0.02	0.00	0.00	0.00	0.00	0.02	-0.03
去年同期營業收入成長率(%)	12.66	21.05	11.58	-5.05	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-100.00	66.67	-50.00	0.00	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	300.00	0.00	-100.00	100.00	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	0.00	0.00	-100.00	100.00	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	-3.26	-13.21	12.77	18.99	3.95	-20.00	-4.04	-
較上季營業利益成長率(%)	-100.00	400.00	112.50	-500.00	-33.33	50.00	0.00	-
較上季稅後淨利成長率(%)	-33.33	0.00	0.00	100.00	0.00	-100.00	160.00	-
較上季EPS成長率(%)	-50.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-100.00	166.67	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/12	26.09	4.33	12.71
2021/11	17.77	15.55	13.76
2021/10	-7.3	-6.2	13.59
2021/9	-2.37	4.91	15.86
2021/8	-9.43	33.25	17.22
2021/7	12.24	11.52	15.43

稅前淨利較去年同期

2021Q3(百萬)	2020Q3(百萬)	YoY(%)
2.0	-1.0	300.0
(百萬)	(百萬)	YoY(%)
0	0	0
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1.0	4.0	-75.0

EPS較上季

2021Q3(元)	2021Q2(元)	比率
0.01	0.02	-0.5

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	3.27	3.14	3.18	2.78	2.57
存貨周轉率	3.88	4.04	4.30	4.89	6.89

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
應收帳款周轉率	0.80	0.76	0.95	1.06	0.87	0.73	0.84	0.82
存貨周轉率	0.75	0.75	1.14	0.95	0.74	0.70	1.12	1.12

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.05	0.07	0.07	0.08	0.09
金融負債(百萬)	0	0	1	5	0
營業收入淨額(百萬)	343	386	419	402	430
利息保障倍數	8.05	-20.27	-229.46	-6393.70	271.61
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
負債比	0.12	0.07	0.07	0.05	0.06	0.06	0.07	0.07
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	89	92	106	94	79	76	95	99
利息保障倍數	7.56	63.49	19.24	-0.68	-6.02	0.29	31.31	-38.74
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	343	386	419	402	430
推銷費用(百萬)	20	28	26	27	21
管理費用(百萬)	81	72	71	61	90
研究發展費(百萬)	5	7	7	5	5
推銷費用率(%)	5.83	7.25	6.21	6.72	4.88
管理費用率(%)	23.62	18.65	16.95	15.17	20.93
研究發展費用率(%)	1.46	1.81	1.67	1.24	1.16

成本指標-近8季

	2021Q3	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4
營業收入淨額(百萬)	89	92	106	94	79	76	95	99
推銷費用(百萬)	3	5	6	6	5	5	4	9
管理費用(百萬)	20	19	20	31	17	17	16	18
研究發展費(百萬)	1	1	1	1	1	1	1	1
推銷費用率(%)	3.37	5.43	5.66	6.38	6.33	6.58	4.21	9.09
管理費用率(%)	22.47	20.65	18.87	32.98	21.52	22.37	16.84	18.18
研究發展費用率(%)	1.12	1.09	0.94	1.06	1.27	1.32	1.05	1.01

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	X	O	O	X	X	X	X	X
23年	18.02億	80.28%	11.94%	0.0%	15.26%	-22百萬	1.16%

融資使用率

日期	股價	融資使用率